IHS Markit має план токенізації ринку позик на 1 трильйон доларів

Сьогодні у фінансовому світі багато говорять про розміщення готівки (типу фіатних) у розподілених книгах, але мало дій, окрім доказів концепції.

Невдовзі це може змінитися, оскільки IHS Markit, гігант ринкової інфраструктури, розробляє нову систему на основі блокчейну для обробки платіжної частини торгівлі синдикованими позиками – і, зрештою, ширшого спектру фінансових транзакцій. Розкрита ексклюзивно для CoinDesk, ця система розумні контракти і гаманці, відомі як Stax, призначені для усунення останньої милі банківських переказів, де кожна транзакція має окремий переказ.

У разі успіху це має зменшити складність і робоче навантаження навколо звірки готівки між сторонами в синдикованій позиці, яка може залучати до 30 різних банків.

Відступаючи назад, чудовий новий світ цифрових активів можна розділити на окремі категорії. По-перше, є рідні цифрові активи, які ми всі знаємо сьогодні, такі як Bitcoin. Для фінансових гравців, які обережно ставляться до волатильності та інших ризиків криптовалют, більш привабливою є можливість, що центральні банки вирішать випустити цифрові версії своїх фіатних валют. Але може знадобитися деякий час, щоб це стало реальністю.

Тим часом, третій, більш практичний підхід полягає у використанні цифрових гаманців для відображення, у формі токенів, деяких фіатних грошей, які були внесені на традиційний торговий рахунок.

Справді, це те, що IHS Markit робить із Stax, який розпочне свою фазу тестування цього літа.

Джон Олескі, керуючий директор і керівник відділу управління продуктами лондонської компанії, пояснив, що клієнти банку IHS переводитимуть гроші на старомодний рахунок. Потім внесені суми перетворюються в цифрові токени в приватній мережі, і в кінцевому підсумку цифрові гаманці дозволять здійснювати поточні розрахунки за транзакціями.

«Ми віримо, що можемо врегулювати угоди 24 години на добу. Тож ви усуваєте ці дроти та скорочуєте час і зусилля», — сказав Олеський CoinDesk, додавши:

«Ми T вважаємо, що процедури, Технології та час безвідмовної роботи більше не повинні бути перешкодою».

Кредити і не тільки

Самі по собі синдиковані позики становлять великий і важливий ринок (понад 1 трильйон доларів видається щорічно). Більшість із них розраховується через платформу кредитних рішень IHS Markit, яка була створена в 2007 році, що робить її старшою за винахід блокчейнів, але є кучкою для застарілих стандартів фінансової системи.

На відміну від багатьох інших випадків використання DLT, метою нової системи Stax є не обов’язкове надання майже миттєвого розрахунку, а просто спрощення.

За словами Олеського, смарт-контракти вирішують, коли угода готова закритися, і здійснюють грошові розрахунки, тому система не скорочує життєвий цикл угоди. Це може зайняти до 20 днів для синдикованих позик, що певною мірою є навмисним, щоб врахувати первинну емісію та вторинні угоди, дію змінних процентних ставок тощо.

«Не завжди йдеться про скорочення часу; для нас це скорочення роботи», — сказав Олеський. «Якщо ми можемо прийняти щось, що включає десять кроків вниз до семи, чудово».

Синдиковані кредити є областю досвіду Олеського у фінансовій торгівлі; його попередньою роботою було керівництво стратегією кредитного ринку IHS Markit. Але з його точки зору як технолога (він також має ступінь магістра комп’ютерної інженерії), позики просто стали першим випадком використання Stax.

«Ми створили це в загальному вигляді, і ми вже зустрічалися з біржами та говорили про деривативи та інші класи активів», — сказав він.

Але для того, щоб Stax зрештою працював з будь-якими видами платежів у будь-якому місці, потрібно внести зміни до смарт-контракту. Наприклад, його потрібно було б налаштувати для роботи з іншими транзакціями та умовами, а також як користувачі керують грошима у своїх гаманцях з точки зору, наприклад, того, як це може бути відокремлено.

Тим не менш, Олеський сказав, що основні плани платежів Stax можна застосувати деінде.

«Решта інфраструктури працюватиме для будь-якого типу платежу, який базується на токенізації фіатної валюти. І крапка», — сказав він. «Візьміть щось дуже природне, як-от міжвалютний своп – ну, це просто список грошових зобов’язань, які ви повинні перевірити на цифровий гаманець».

Практичність

IHS Markit застосував практичний підхід до Stax. Мережа вже існує, і компанія не вимагає від кожного учасника керувати вузлом; Платформа може розміщувати вузли для невеликих гравців і менш технічно підкованих гравців.

Олескі зазначив, що більшість компаній не мають виробничого блокчейну або робочого вузла, тому ця домовленість буде корисним способом для багатьох Навчання про Технології.

«Ми вважаємо, що це достатньо концентровано та достатньо конкретно, щоб це було вперше, коли вони впораються з цим», — сказав він. «Таким чином, вони Навчання про взаємодію з Технології , а потім зможуть розростатися в суміжні елементи».

Олеський не назвав би великих гравців, які зніматимуть вузли на першому етапі тестування, але логічним кандидатом є JP Morgan, який також нещодавно тестував депозитний сертифікат Yankee на суму 150 мільйонів доларів з використанням токенізованої готівки на Quorum.

Насправді інженери Олеського будували на Quorum і мають тісні зв’язки з командою, яка працює з JP Morgan. (Банк не одразу відповів на дзвінок із запитом на коментар.)

Окрім етапу тестування, Олеський сказав, що поки рано називати точний час випуску серійної версії. «Ми вважаємо, що платформа буде готова раніше, ніж через рік, але ми думаємо, що для запуску виробництва, включаючи тестування, знадобиться близько року», — сказав він.

Далі є ще ONE потенційний варіант використання. Останнім часом з’явилися деякі чутки про те, як великі корпорації можуть використовувати цифрові токени для внутрішнього переміщення коштів без зусиль, усуваючи, серед іншого, потребу в конвертації валюти.

Всесвітня страхова компанія Allianz нещодавно виявила, що це так експериментувати з внутрішньою системою маркерів для переміщення готівки та усунення конвертації валют між дочірніми компаніями в різних країнах, поки енергетичний гігант ВР також заявила, що тестувала внутрішні токени.

Чи може Технології блокчейну Stax знайти свій шлях до платіжних систем інших великих компаній? На запитання про це Олеський відповів:

«Смішно, що ви згадуєте про це, тому що ONE із найбільших банків у світі запитує про потенційне використання нашої інфраструктури для керування тисячами внутрішніх банківських рахунків».

зображення долара США через Shutterstock