Circle розгортає бізнес-рахунки для стейблкойнів, готує SeedInvest до продажу

Повний поворот Circle до стейблкоїнів майже завершено.

Платіжний стартап має намір продати SeedInvest краудфандингова платформа це куплено рік тому, і зосередити свої активи, що залишилися, на розробці стейблкойн-продуктів, – сказав Джеремі Аллер, ONE із співзасновників Circle і його генеральний директор (колега-співзасновник і колишній співгенеральний директор Шон Невілл відступив минулого року).

У рамках цього процесу у вівторок компанія запровадить нові API та Облікові записи Circle Business Accounts, який корпоративні клієнти можуть використовувати для ведення бізнесу в USDC, токені в блокчейні Ethereum , створеному для збереження його вартості по відношенню до долара США.

У Circle є кілька джерел доходу, сказав Аллер в інтерв’ю CoinDesk минулого місяця. Але щоб максимізувати свої дослідження та розробки, з минулого літа він зосереджується на нових продуктах, зосереджених навколо токена USDC , який випускає Circle. Circle також є частиною консорціуму CENTER з Coinbase, який, за словами Аллера, створив стандарти щодо випуску стейблкойнів.

Однак історія Circle за останні місяці була втраченою. Минулого року Circle продано Poloniex, Крипто , яку вона придбала в 2018 році; закритий Circle Pay, його давній платіжний додаток; продано Circle Invest брокерській фірмі «Вояджер»; продав свою безрецептурну стійку Circle Trade компанії Kraken; і зараз хоче продати SeedInvest (as Блок вперше повідомлено).

SeedInvest більше не вписується в те, що Allaire вважає CORE бізнесом Circle, пояснив він. «Стратегічне обґрунтування придбання» фірми зосереджувалося навколо торгового бізнесу Circle.

«Ми були в захваті від цієї ідеї токенізації та випуску токенів, пов’язаних із усіма видами активів», — сказав він. "Ми вийшли з біржового бізнесу ... тому потреби в цьому наборі ліцензій просто більше T . Друга річ - це весь цей вид токенізації, що регулює брокерів-дилерів і токенізовані цінні папери, які повільно розгортаються" обережним регулятори.

За словами Аллера, кількість співробітників компанії так само скоротилася, впавши з піку в 300 співробітників до приблизно 125 станом на січень 2020 року.

Частково скорочення відбувається через те, що співробітники переміщуються зі своїми різними відділами, коли їх продають.

«У нас було близько 100 людей, які пішли з цими різними спінаутами... [це був] природний спосіб для людей піти на ці підприємства та лінії продуктів», — сказав Аллер.

Дивлячись вперед

Рухаючись далі, Аллер сказав, що Circle має намір анонсувати нові продукти стейблкойнів, повторюючи погляд на майбутнє платіжного стартапу. вперше поділився через публікацію в блозі наприкінці минулого року. Перша хвиля продуктів включала нові бізнес-акаунти, які Circle сподівається запропонувати безкоштовно новим стартапам, але пізніше пропонуватиме підписку на основі використання.

«Ми стратили як божевільні на USDC», — сказав він. «Ми токенізували понад 1,6 мільярда доларів США в USDC і нещодавно перевищили ринкову капіталізацію в 500 мільйонів доларів».

Додано стенограму нашої розмови, яка охоплює дорожню карту Circle, підхід Аллера до інвестицій і його погляди на те, як зміниться нормативно-правовий ландшафт, коли використання стейблкойнів стане масовим. Він був скорочений і злегка відредагований для ясності.

CoinDesk: Ви сказали, що SeedInvest відокремлюється. Ви прагнете знайти покупця чи думаєте, що це компанія, яка може працювати самостійно?

Allaire: На мій погляд, є багато стратегічних альтернатив. [SeedInvest] здатний працювати незалежно і може значно розвиватися. Він має фундаментальну економічну базу, і він існує в конкурентній позиції на ринку. Я вважаю, що за наявності більшого капіталу він міг би значно зрости.

Це можна зробити кількома способами. Це може знайти компанії, які хочуть додати щось стратегічне до свого портфоліо продуктів. Він також може знайти фінансових інвесторів, які в захваті від бізнесу та хочуть ефективно взяти його під контроль, влити капітал і масштабувати його. Звичайно, ми розглянемо всі ці варіанти.

Чи маєте ви приблизне уявлення про його вартість прямо зараз?

Цінність – це те, що відкриває ринок.

Я майже впевнений, що ви на Twitter, і я майже впевнений, що ви бачите всі коментарі навколо Circle щодо його злітно-посадкової смуги. Чи впевнені ви, що зможете продовжити працювати до 2020 або 2021 років без подальших звільнень?

Я хочу сказати кілька речей з цього приводу. Я маю на увазі, що перше є начебто очевидним: ми T розголошуємо наші фінансові дані тощо.

По-друге, змінюючи наш підхід до нових бізнесів і продуктів, які будуть значущими з точки зору прибутку та вартості, а також скорочуючи бізнеси, які, на нашу думку, T є CORE, ми радикально покращуємо фінансовий стан компанії. Я можу сказати досить точно, що ми покращуємо фінансовий стан компанії.

Circle отримує невеликий дохід через USDC. Чи є у вас зараз інші джерела доходу, чи це частина довгострокового плану?

У нас є кілька джерел доходу, але, як ви знаєте, як приватна компанія ми T визначити, які саме. Деякі з них – це потоки доходів, пов’язані з попередніми напрямками діяльності, існуючими напрямками діяльності та новими продуктами, про які ми публічно оголосили.

На початку січня ви опублікували допис у блозі, в якому оголосили про повний перехід на USDC і стейблкойни, і схоже, що скоро ви збираєтеся анонсувати нові продукти. Чи можете ви дати приблизний огляд того, як ці продукти виглядають зараз?

Отже, щоб було зрозуміло, ми почали працювати над розробкою нового продукту минулого літа і вперше почали публічно говорити про це лише в січні.

Є два ключових сегменти – продукти, орієнтовані на підприємства, які надаватимуть продукти та послуги компаніям, а не людям середнього бізнесу. Вони насправді діляться на дві категорії. ONE – це рахунки, які можуть відкривати підприємства. Ми розглядаємо їх як новий тип фінансового облікового запису, який будь-яка компанія, яка хоче використовувати, зберігати, зберігати, здійснювати платежі та автоматизувати використання стейблкойнів, може скористатися нашими послугами облікового запису.

Все це нативно для стейблкойнів і доступно в 150 країнах з інтеграцією з банківською системою. Справді критично те, що бізнес може зробити з цими продуктами. З цією метою ми представляємо новий набір API платформи. Ви можете думати про це як про модель платформи як послуги або банківської справи як послуги для розробників, які хочуть побудувати інфраструктуру для інтеграції стейблкойнів у платежі, комерцію, Фінанси чи будь-який інший програмований варіант використання грошей.

Я знаю, що Coinbase також є частиною Консорціум ЦЕНТР. Чи можете ви говорити про їхню причетність до всього цього, чи Circle працює незалежно від CENTRE?

Отже, консорціум CENTER є органом стандартів і управління стейблкойнами. Перший стейблкойн від консорціуму CENTER – USDC. Разом із Coinbase через CENTER ми публічно повідомили, що існує план додавання додаткових валют і блокчейнів для підтримки цих стейблкойнів. Консорціум встановлюватиме для них стандарти та модель управління, тобто керуватиме тим, як керувати резервами та політикою відповідності, щоб бути постачальником або емітентом стейблкойна.

Це BIT схоже що VISA робила спочатку. VISA була некомерційною організацією банків-членів. Замість того, щоб кожен банк встановлював власні стандарти та випускав власні пластикові картки, які могли використовувати лише підприємства та споживачі, які працюють із певним банком, вони створили набір сумісних стандартів, тому T, [з ким] ви здійснюєте банкінг. І це створило структуру управління для відповідності та відповідальності.

Ми вважаємо, що такі типи кооперативів будуть справді критично важливими для загального впровадження стейблкойнів. І що коли регулятори та політики встановлять стандарти для випуску стейблкойнів, вони будуть багато в чому покладатися на такі консорціуми, які будуть на передовій у регулюванні та випуску. Ми уявляємо собі світ з тоннами й тоннами різних конкуруючих стейблкойнів, але обмеженою кількістю консорціумів зі стандартами та можливістю взаємодії. CENTER — це єдина модель консорціуму на всьому ринку. Асоціація Libra пропонує зробити щось подібне, але модель Libra має власний пропрієтарний блокчейн, тоді як CENTER розроблений для роботи з існуючими публічними відкритими блокчейнами.

Немає ніякого відношення до цих компаній, які будує Circle. Як учасник [Circle] може випускати та пропонувати долари США через свій брокерський та обмінний продукт. Circle може створювати будь-які служби, які вважає за потрібне.

Знову нагадаю VISA: це модель мережевого консорціуму, що складається з банків, які все ще конкурують між ONE . Є роздрібні банки. Є комерційні банки. Є торгові банки. Є всі ці фінансові установи, які підключаються до цієї стандартної інфраструктури. Подібним чином у світі стейблкойнів ви будете орієнтовані на бізнес-бізнес, продукти та послуги, орієнтовані на роздрібну торгівлю, і ви матимете платежі проти торгівлі. Є багато різних варіантів використання. І це певне відношення ЦЕНТРУ до цього.

Перемикаючись, LOOKS, регулятори повільно видають ліцензії брокерам і дилерам. Як змінилася перспектива регулювання за останні пару місяців?

Що ж, я б сказав, що ONE сфера, де я бачу справді значні зміни, — це стейблкойни, зокрема. Я думаю, що політики та регулятори зараз надто зосереджені на цьому через те, що органічно відбувається на ринку з такими речами, як USDC , і через пропозицію мережі Libra.

У Конгресі, центральних банках і фінансових регуляторах є взаємодія на дуже високому рівні. Буквально вчора були публічні коментарі голови G-20 міністрів Фінанси заявивши, що вони збираються працювати над конкретним набором регуляторних політик щодо стейблкоїнів ще у квітні, який може бути завершений на саміті G-20 у вересні.

Якщо ви хочете, щоб це були справді майбутні платежі комерції, і дійсно вірите, що це можна широко використовувати в основному бізнесі, вам потрібно встановити правила дорожнього руху. Йдеться про те, щоб компанії та споживачі почувалися безпечно брати участь.

Чи можете ви сказати, що відбулися реальні зміни в тому, як національні регулятори підходять до стейблкоїнів у доларах США?

Як я щойно сказав, я думаю, що головні національні регулятори в США та інших юрисдикціях намагаються сформулювати те, що зрештою стане новим керівництвом або конкретними Політика рекомендаціями. Деякі з них, можливо, потрібно буде прийняти Конгресом, інші можуть стати загальнодоступними вказівками. Але я думаю, що там будуть зміни.

Наразі існує саморегулівна організація навколо стейблкойнів через консорціум CENTER, що робить його єдиним стейблкоїном із надійною схемою саморегулювання. Єдині члени CENTER, які можуть випускати USDC , усі повністю регулюються в Сполучених Штатах як компанії з переказу грошей або трастові банки. Ми підтримуємо відповідні ліцензії. Ми проходимо обстеження. Ми повідомляємо регулятори про те, що ми робимо з цими продуктами. Це стосується державних банківських регуляторів у Сполучених Штатах, а також мережі фінансових злочинів Міністерства фінансів FinCEN.

Але оскільки стейблкоїни, швидше за все, візьмуть на себе більшу роль у фінансовій системі в найближчі роки, ви, ймовірно, побачите зміщення Політика з державного рівня на національний.

Я знаю, що ви, хлопці, видаєте атестації щодо резервів стейблкойнів, але T з боку банківських відносин. Чи виникали у вас проблеми чи бачили ви якісь зміни в тому, як банки підходять до зберігання резервів для стейблкойнів?

Я T можу говорити від імені інших стейблкойнів, але в CENTER ми побачили справді потужний попит від значущих банківських установ на участь у резервних банківських клієнтах стейблкойнів. І це не тільки тут, але й на міжнародних Ринки .

Чи продовжите ви інвестувати в інші компанії у 2020 році?

Це гарне запитання. Я створив дві публічні компанії шляхом поєднання інвестицій і M&A. Сама Circle зробила кілька M&A, і ми, очевидно, також зробили деякі продажі. Коли ви створюєте компанію, ви постійно шукаєте, що вам найбільше підходить? Чи є речі, у які ви могли б інвестувати або придбати? Ми продовжуватимемо дивитися на це під час розробки, але це не конкретна стратегія, згідно з якою ми збираємося зробити те чи інше у 2021 році.

Трохи відхиляючись від застереження: коли ви налаштовуєте банківський рахунок для нових продуктів Circle, ім’я якого фактично відображається в обліковому записі: це CENTRE, Circle чи організація, у якої є обліковий запис?

Це працює так: CENTER призначає резервні банки, емітенти USDC повинні мати можливість вступити в ці резервні банки, і кожен емітент-учасник має рахунок у цих банках. Резерви в доларах США щодня перебалансовуються між різними емітентами та рахунками, але самі рахунки знаходяться у кожного члена консорціуму.

Я T можу уявити, що банки бачили це раніше.

Існує багато аналогій у структурі ринку на фінансових Ринки.