Індивідуальні параметри Крипто спостерігають рекордний попит з боку фондів, майнерів, каже GSR

Фірма цифрових активів GSR каже, що спостерігається рекордний інтерес до її настроюваних опціонних контрактів, оскільки фонди, біржі та майнери намагаються захиститися від нестабільності цін.

Фірма з Гонконгу, яка пропонує безліч послуг, включаючи створення ринку, позабіржову торгівлю та розробку продуктів для цифрових активів, повідомила CoinDesk , що 2020 рік вже виглядає вдалим для компанії, а структуровані продукти стають частиною їхнього бізнесу, що швидко розвивається.

«Пандемія, як передбачувано, викликала зростання торговельної активності, але це лише додає істотного зрушення в бік управління ризиками в 2020 році», — сказав співзасновник GSR Річ Розенблюм. «Обсяги спеціальних свопів і опціонних контрактів, які ми надаємо, вже перевищили загальні обсяги за 2019 рік, і ми маємо темпи зростання на 400 відсотків у порівнянні з минулим роком».

Ринкові умови стають все більш непередбачуваними, оскільки коронавірус COVID-19 поширюється Європою та Північною Америкою. Коли ціна біткойна минулого тижня впав з $7800 до $4100, волатильність підскочила з 60 відсотків до понад 160 відсотків.

Дивіться також: Трейдери знаходять більше арбітражних можливостей у Bitcoin

Клієнтами GSR є переважно фонди та біржі. Багато відомих компаній із заробітною платою та накладними витратами звертаються до GSR за продуктами, які дозволяють їм захиститися від нестабільних ринкових умов.

Компанія також працює над рішеннями для управління ризиками, призначеними для майнерів, які не тільки мають справу з нестабільністю цін, але й повинні підготуватися до майбутнього халвінгу Bitcoin , коли винагорода за блок має знизитися з 12,5 до 6,25 BTC. «З минулої п’ятниці багато майнерів активно зверталися до нас із запитами про захисні пути», — сказав Сінь Сонг, директор з розвитку бізнесу GSR в Азії.

Оскільки нещодавня волатильність призвела до підвищення цін на багато опціонів, GSR фактично запропонував майнерам почати продавати свої існуючі опціони колл, відповідно до Сонга.

«Продаж колл фактично відмовляється від прибутку в обмін на отримання премії за опціон — тому, якщо майнер або T вірить, що [Bitcoin] сильно Rally до закінчення терміну дії, або якщо він радий продати свої BTC за вищою ціною, якщо ми це зробимо, тоді продаж колл має сенс», — сказав він.

Дивіться також: Тисячі цих комп’ютерів майнили Криптовалюта. Зараз вони працюють над дослідженням коронавірусу

«Якби Bitcoin піднявся до 20 000 доларів, потреба в продуктах хеджування була б меншою», — сказав Якоб Палмстірна, директор з інвестиційних рішень GSR. «Однак, коли відбувається стиснення маржі... ваш стимул мати стратегію управління ризиками, щоб вижити протягом двох-п’яти років, стає більш вирішальним».

Опціони, пропоновані на регульованих американських біржах деривативів, впали до дна за останній тиждень. Дані CME показують попит на його опціони на Bitcoin значною мірою висохла у міру підвищення волатильності ринку; З кінця лютого Bakkt не спостерігав активності в торгівлі опціонами.

Але ONE з причин того, що GSR має рекордні обсяги, полягає в тому, що контракти можна укладати відповідно до конкретних потреб клієнтів, сказав Палмстієрна. Як правило, у традиційному просторі компанія використовує внутрішню «бібліотеку ризиків», яка дає клієнтам можливість створювати та зберігати певні вирази волатильності на налаштованих термінах.

Читайте також: На тлі нещодавнього падіння ціни опціони на Bitcoin досягли рекордного обсягу в 198 мільйонів доларів

Оскільки волатильність зазвичай вища на Ринки, що падають, додав він, той, хто мав довгу позицію Bitcoin і довгу волатильність, міг би ефективно покрити або застрахувати ціну BTC за останній тиждень.