Se avecina un enfrentamiento por las sanciones contra Estados Unidos y las Criptomonedas

Brian Fleming es miembro del bufete de abogados Miller & Chevalier en Washington, D.C.

Con gobiernos de todo el mundo tomando medidas drásticas contra todos los aspectos del mercado de Criptomonedas , parece que surgen nuevos riesgos regulatorios a diario. A esta lista hay que sumarle las sanciones estadounidenses.

El 19 de enero, la Oficina de Control de Activos Extranjeros (OFAC) del Departamento del Tesoro de Estados Unidos, el principal responsable de aplicar sanciones en Estados Unidos, anunció que cualquier persona estadounidense que opere con la Criptomonedas que pronto se introducirá en Venezuela, el petro, podría verse expuesta a sanciones estadounidenses contra el gobierno venezolano.

Si a esto le sumamos los recientes comentarios del Secretario del Tesoro de Estados Unidos, Steven Mnuchin, advirtiendo que Estados Unidos está decidido a no permitir que las billeteras de Bitcoin se conviertan en una nueva versión de la cuenta bancaria suiza, parece que el Departamento del Tesoro está dispuesto a incursionar en la regulación de las Criptomonedas de manera importante.

Si bien los posibles riesgos de sanciones asociados a las criptomonedas son similares en algunos aspectos a los riesgos de lavado de dinero y financiamiento del terrorismo que han ganado atención recientemente, presentan algunos desafíos únicos.

La OFAC mantiene una lista negra de personas y entidades a las que, en esencia, se les prohíbe tratar con ciudadanos, bienes y servicios estadounidenses o el sistema financiero estadounidense. Las violaciones directas de las sanciones estadounidenses, o la asistencia a terceros para evadirlas, pueden resultar en importantes sanciones financieras o, en casos flagrantes, penales. Las empresas, tanto dentro como fuera de EE. UU., tienen amplios incentivos para protegerse de estas violaciones, pero el anonimato que ofrecen las transacciones con Criptomonedas dificulta el cumplimiento de dichas restricciones.

Sin embargo, si la OFAC vuelve su atención hacia las criptomonedas, podría ser solo cuestión de tiempo antes de que convierta a una o más entidades en un ejemplo, en un intento de enviar un mensaje al mercado y crear un efecto disuasorio.

Además, los registros públicos que sustentan las criptomonedas pueden permitir al gobierno estadounidense, con bastante facilidad, investigar posibles violaciones de sanciones identificando los detalles de transacciones y partes específicas.

Lo que sigue a continuación es una breve descripción general de algunos actores de Criptomonedas que podrían verse afectados y cómo se puede sentir ese impacto.

Intercambios

Así como los exchanges han sido un punto focal de mayor escrutinio gubernamental con respecto al fraude y otras actividades delictivas que involucran criptomonedas, también podrían ser el punto de partida natural con respecto a las sanciones.

Un mayor enfoque en interrumpir a quienes potencialmente violan las sanciones podría significar que los legisladores y reguladores exijan mayor transparencia a las bolsas, así como a las partes que las utilizan.

Porque estotensiónLa controversia entre la transparencia y la seguridad (o el anonimato) se intensifica, y las propias plataformas de intercambio tendrán que lidiar con la manera de conciliar estos intereses contrapuestos y conservar su identidad en el mercado. Las plataformas que opten por ignorar los riesgos de sanciones podrían verse sujetas a importantes sanciones en el futuro.

Inversores

Cualquier riesgo de sanciones que afecte a los exchanges necesariamente FLOW también a los inversores en Criptomonedas .

Aunque los propios inversores pueden no estar directamente en la mira de la OFAC (a menos que tengan conocimiento de que una bolsa está violando las sanciones estadounidenses), las sanciones significativas impuestas a las bolsas podrían dar como resultado la congelación de activos o incluso la suspensión de operaciones de las bolsas.

Los inversores inteligentes en Criptomonedas ciertamente deberían considerar las sanciones y otras preocupaciones relacionadas con el cumplimiento al realizar la debida diligencia para identificar los intercambios más confiables y dignos de confianza.

Instituciones financieras

Los bancos se encuentran entre los actores más reacios al riesgo cuando se trata de sanciones.

Esa aversión la adquieren honestamente, ya que las principales instituciones financieras mundiales se han visto sujetas a sanciones masivas impuestas por la OFAC y otras autoridades estadounidenses en los últimos años.

Si bien los riesgos de sanciones asociados a las criptomonedas podrían ser demasiados para que los bancos más tradicionales los acepten, incluso las instituciones financieras más vanguardistas que han sido receptivas al sector pueden verse obligadas a reevaluar esos riesgos.

A finales del mes pasado, Nordea Bank AB, que opera en el norte de Europa, confirmó que prohibía a todos sus empleados operar con criptomonedas debido a los riesgos percibidos. A pesar de la prohibición, los clientes de autoservicio de Nordea aún pueden comprar productos de Criptomonedas a través de la plataforma de la compañía, aunque el banco no lo recomienda.

También se ha informado recientemente que varios bancos australianos han congelado las cuentas de operadores de Criptomonedas y bloqueado las transferencias a varias plataformas de intercambio de Bitcoin . En ambos casos, estas medidas defensivas parecen estar motivadas por problemas de verificación de contrapartes y preocupaciones relacionadas con el cumplimiento normativo.

Independientemente de las razones específicas de los cambios en la Regulación, la incapacidad de verificar a los clientes y las contrapartes (y la posibilidad de realizar transacciones con partes sancionadas) es precisamente el tipo de punto ciego que podría llevar a una exposición significativa a sanciones para las instituciones financieras.

negocios comerciales

A medida que las criptomonedas ganan una mayor aceptación entre las empresas comerciales, especialmente aquellas en el espacio del comercio electrónico, esas entidades deberán decidir qué medidas son necesarias para protegerse contra los riesgos de sanciones.

Muchas empresas estadounidenses han adoptado procedimientos de verificación para VET a clientes o contrapartes no estadounidenses y garantizar que los productos estadounidenses no se envíen a una parte o destino sancionado. ¿Cómo evaluarán adecuadamente las transacciones las empresas estadounidenses que aceptan pagos con Criptomonedas ?

Es una incógnita si estos procedimientos de control pueden adaptarse fácilmente para VET las transacciones realizadas con criptomonedas. Si la adaptación resulta demasiado costosa o ineficaz, las empresas podrían reevaluar los beneficios de aceptar criptomonedas ante los claros riesgos de sanciones.

Criptomonedas respaldadas por el gobierno

Hay muchas razones para ser escéptico respecto del petro de Venezuela y el criptorublo de Rusia, pero las sanciones deberían estar entre las primeras de la lista.

Funcionarios gubernamentales de alto rango de ambos países han reconocido públicamente que las criptomonedas respaldadas por sus gobiernos son respuestas a las sanciones estadounidenses contra esos países y un esfuerzo por eludir la dependencia de la moneda estadounidense en ciertas industrias.

En otras palabras, estos países han admitido que están intentando evadir las sanciones estadounidenses.

Con respecto a Venezuela, la OFAC ya ha dejado claro que dicha moneda está prácticamente prohibida para los ciudadanos estadounidenses. ONE imaginar que un destino similar podría aguardar al criptorublo si se materializa.

Además, cualquier persona no estadounidense que esté considerando usar, aceptar o invertir en cualquiera de las dos monedas, potencialmente podría ser etiquetada por la OFAC como evasor de sanciones extranjeras, lo que también la sometería a sanciones.

Imagen de la bandera rusa detrás de una valla víaShutterstock.