El director ejecutivo de Silvergate Bank apuesta por una mayor volatilidad en los precios de las Cripto tras su salida a bolsa de 40 millones de dólares.

Silvergate Bank, favorable a las criptomonedas, está gastando efectivo de su oferta pública inicial este mes para expandir sus ofertas, anticipando que una mayor volatilidad en los precios de las Criptomonedas impulsará el aumento de los volúmenes comerciales y de los depósitos.

En una entrevista, el director ejecutivo de Silvergate, Alan Lane, dijo queOPI está proporcionando capital nuevo para nuevos productos con el fin de satisfacer la creciente demanda de las instituciones de soluciones completas de préstamos y depósitos de Criptomonedas .

Lane afirmó que una mayor volatilidad de precios podría generar mayores diferenciales de precios y oportunidades de ganancias para los Mercados de Cripto . Esto llevaría a los operadores a aumentar sus depósitos en dólares en Silvergate.

"No predecimos cuándo sucederá, pero sabemos que podría haber un período adicional en el que la volatilidad aumente los volúmenes y queremos asegurarnos de que podamos ayudar a nuestros clientes cuando eso suceda", dijo.

Un catalizador potencial podría ser la obtención de una recompensa por bloque de Bitcoin . cortado por la mitad El próximo año, según Lane, se plantea la idea de que una disminución de la nueva oferta podría impulsar el precio. Otros Eventos podrían incluir la aprobación regulatoria de fondos cotizados en bolsa (ETF) para Cripto, bifurcaciones duras que creen nuevas monedas emergentes como Bitcoin Cash, o hackeos de alto perfil a plataformas de intercambio de Cripto que afecten la confianza.

"En nuestra experiencia, no se trata tanto del precio absoluto del activo, sino más bien de la volatilidad del precio, donde realmente vemos cambios potenciales en el comportamiento de algunos de nuestros clientes", dijo Lane.

Ampliación de la línea de productos

El banco comercial con sede en California planea lanzar un producto de préstamos de Criptomonedas en el cuarto trimestre y servicios de liquidación y custodia de monedas fiduciarias y activos digitales a más tardar en junio de 2020.

Dos de sus mayores generadores de ganancias son las tarifas por transacciones comerciales y los rendimientos de las inversiones que realiza utilizando los depósitos de los clientes, dijo Lane, y el capital nuevo compensa su inversión en nuevos productos para esas áreas.

El nuevo producto crediticio, que se lanzará en el cuarto trimestre de 2019, será parte de Silvergate Exchange Network (SEN), un sistema de pagodiseñado para que los intercambios de Cripto y sus grandes clientes transfieran fondos en la red.

Según Lane, esto permitiría a los clientes tomar prestadas monedas fiduciarias del banco utilizando sus tenencias de Bitcoin como garantía.

El banco decidió agregar los servicios de liquidación y custodia dentro de los seis meses posteriores al lanzamiento del producto crediticio debido a la creciente demanda de su base de clientes, dijo.

“Ya hemos estado trabajando con el DFS de Nueva York y les presentamos una solicitud para formar una compañía fiduciaria con licencia en Nueva York para nuestros servicios de liquidación y custodia”, dijo Lane. OtrosCompañías fiduciarias constituidas en Nueva York En el mercado de Cripto se incluyen Coinbase, Gemini, Paxos, Bakkt y Fidelity Digital Asset Services.

En general, Silvergate se encuentra entreuna lista muy cortade instituciones financieras estadounidenses que operan con Cripto . Entre ellas, Metropolitan Commercial Bank, Signature Bank y Cross River Bank.

La clientela de Silvergate está compuesta aproximadamente en un 60 por ciento por entidades estadounidenses y un 40 por ciento por entidades internacionales, dijo Lane.

Conceptos básicos de la banca

Silvergate Bank se formó como un banco comercial tradicional en el sur de California en 1988, pero comenzó a pivotar en 2013 para brindar servicios a intercambios de Cripto , empresas emergentes e inversores institucionales.

Lane dijo que la decisión de ingresar al mercado de Cripto fue simple: “Nuestros préstamos crecían más rápido que nuestros depósitos, simplemente buscábamos otras fuentes de depósitos”.

Dijo que hoy su balance todavía es lo suficientemente profundo como para soportar un volumen de préstamos mucho mayor de los clientes de Cripto .

El banco duplicó los depósitos en 2017 y triplicó su base de clientes desde que comenzó a operar como banco de negocios relacionados con criptomonedas, según su presentación a la IPO.

Antes de la IPO, Silvergate había recaudado 114 millones de dólares a través de una colocación privada en febrero de 2018. Nueve meses después, Silvergate acordó vender su sucursal minorista de San Marcos, California, y su equipo de préstamos comerciales al banco comercial HomeStreet, con sede en Seattle.

Eso venta, completada en marzo de 2019, incluyó la reducción de $115,4 millones en préstamos y $74,5 millones en depósitos, pero resultó en una ganancia antes de impuestos de $5,5 millones, según la presentación de la OPI.

Lane dijo que el acuerdo era parte del esfuerzo del banco por centrarse más en sus negocios de Cripto , así como pagar inversiones para reforzar ese aspecto.

“Básicamente, estamos trasladando el sistema bancario tradicional, que solo funciona 40 horas a la semana durante el horario comercial, a los Mercados de Cripto que funcionan las 24 horas del día, los 7 días de la semana y que nunca duermen”, dijo.

OPI

Silvergate Bank cotizó sus acciones en la Bolsa de Valores de Nueva York bajo el símbolo comercial SI, a través de una oferta pública inicial de 40 millones de dólares el 7 de noviembre.

El bancoterminadosu IPO el 12 de noviembre, recaudando aproximadamente 10 millones de dólares con la emisión de 824.605 acciones ordinarias, mientras que los accionistas existentes obtuvieron 30 millones de dólares con la venta de 2,5 millones de sus acciones.

Los accionistas, entre los que se incluyen Bankcap Partners, una firma de capital privado con sede en Dallas, Texas, y Park West Asset Management, pueden ejercer una opción de compra para vender hasta 499.999 acciones adicionales en noviembre, según la presentación de la IPO.

Las acciones de Silvergate Bank debutaron a $12 en la Bolsa de Nueva York y se negociaban a $16,35 el miércoles, valorando a la compañía en $319 millones.

“Sabemos que la última vez que hubo un gran mercado alcista en Cripto, nuestros depósitos se dispararon, y esa es una de las razones para salir a bolsa, en caso de que tengamos otra racha de crecimiento importante y necesitemos capital”, dijo Lane. “Ahora que cotizamos en bolsa, tenemos un acceso más eficiente al capital para impulsar nuestro crecimiento”.