Una startup fintech busca crear una nueva clase de activos con un modelo ICO continuo

Una empresa fintech recién lanzada espera aprovechar el modelo de venta de tokens para respaldar inversiones en activos del mundo real. Pero está adoptando un enfoque diferente al de muchos proyectos anteriores.

Two PRIME , con sede en Hong Kong y fundada recientemente por el veterano del código abierto Marc Fleury, denomina a la venta una Oferta Continua de Tokens (CTO), a diferencia de una Oferta Inicial de Monedas (ICO), en la que la mayoría de los tokens se venden al principio. El objetivo es utilizar los fondos recaudados para convertir las Cripto en una nueva clase de activo con mayor atractivo para el mundo financiero.

La empresa lanzará inicialmente cinco millones de tokens (solo el cinco por ciento de los 100 millones que se crearán en total) en los Mercados secundarios, y el resto se lanzará en los próximos 10 años. Este enfoque es similar al adoptado por Ripple con sus ventas de XRP , y la empresa afirmó que el proceso se asemeja a la recaudación de fondos de capital.

El token FF Accretive Token (FF1) de Two Prime se comercializará inicialmente en el exchange de Cripto Liquid, con sede en Japón, a fines de febrero, a un precio inicial de $3 por token, dijo la empresa.

“ONE de los mayores éxitos de las criptomonedas es la rápida formación de fondos, como se demostró durante el auge de las ofertas iniciales de monedas”, afirmó el director de operaciones de la empresa, Alexander Blum.

Según Blum, la financiación inicial para startups a través de ofertas de tokens en exchanges superó al capital privado en 2017. "Como los VC generalmente evitan la etapa inicial, [las ICO] llenaron un nicho que los actores financieros tradicionales dejaron sin abordar", dijo.

Two PRIME dijo que el token ofrece una opción de compra que "combina las características de un fondo cerrado, un token respaldado por activos y una reserva segura de valor".

El director ejecutivo Fleury ha comprometido 2 millones de dólares de su patrimonio personal al fondo. La firma también reveló a CoinDesk que el primer inversor externo en su token es la firma de capital privado SIB Investment Ltd., con sede en Hong Kong.

Fleury fundó JBoss, un servidor de aplicaciones de código abierto basado en Java, en 1999. La empresa fue vendida a Red Hat por 420 millones de dólares en 2006. Red Hat ahora es propiedad de IBM.

Riesgo regulatorio

Al igual que otras empresas emergentes que se aventuran en ofertas de tokens, la firma también tendrá que evitar quedar en el lado equivocado de los inversores o los reguladores.

Ripple, que ha recaudado miles de millones con las ventas de XRP y rondas de financiación de capital, ha sido enredadoen una demanda colectiva presentada por inversores que acusan a la empresa de vender valores no registrados.

Y ununa serie de empresashan lanzado ICO solo para luego ser acusados por la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) de no registrar sus tokens como valores.

Two PRIME dijo que ha consultado con firmas de abogados en diferentes jurisdicciones y cree que ha diseñado un enfoque que reducirá los posibles desafíos de los reguladores financieros.

Inicialmente, la firma incluirá los tokens en bolsas de Asia para evaluar el potencial de los inversores para el fondo. Posteriormente, considerará la creación de una entidad de propósito especial (SPV) en EE. UU. para ofrecer los tokens como valor, según Fleury.

A diferencia de muchas ICO, los tokens del fondo estarán respaldados por activos reales, que, según la firma, serán gestionados por gestores de cartera profesionales. Los activos subyacentes consistirán en una cartera estructurada de deuda, criptomonedas e instrumentos de renta variable.

Las primeras inversiones se centran en el sector blockchain, aunque en el futuro la empresa podría diversificarse hacia otras industrias como la Tecnología verde y la gestión de ciudades inteligentes, según Blum.

«Nuestro objetivo es crear una nueva clase de activos aplicando modelos y teorías de inversión tradicionales a las Cripto , aportando confianza y profesionalismo al sector», afirmó Fleury.