La startup Fintech mira a creare una nuova classe di asset con il modello ICO "continuo"

Una società fintech di recente costituzione spera di sfruttare il modello di vendita di token per sostenere investimenti in asset del mondo reale. Tuttavia, adotta un approccio diverso rispetto a molti progetti precedenti.

Two PRIME , con sede a Hong Kong e fondata di recente dal veterano dell'open source Marc Fleury, definisce la vendita una Continuous Token Offering (CTO), in contrapposizione a un'offerta iniziale di monete (ICO) in cui la maggior parte dei token viene venduta in anticipo. L'obiettivo è utilizzare i fondi raccolti per contribuire a rendere le Cripto una nuova classe di asset appropriata che attragga di più il mondo finanziario.

La società rilascerà inizialmente cinque milioni di token (appena il cinque percento dei 100 milioni che saranno creati in totale) sui Mercati secondari, mentre il resto verrà rilasciato nei prossimi 10 anni. È simile all'approccio adottato da Ripple con le sue vendite XRP e la società ha affermato che il processo assomiglia alla raccolta di fondi azionari.

L'FF Accretive Token (FF1) di Two Prime verrà inizialmente scambiato sulla borsa Cripto giapponese Liquid a partire da fine febbraio, con un prezzo a partire da 3 $ a token, ha affermato la società.

"ONE dei più grandi successi delle criptovalute è la rapida formazione di fondi, come dimostrato durante il boom iniziale delle offerte di monete", ha affermato il direttore operativo dell'azienda, Alexander Blum.

Secondo Blum, il finanziamento iniziale per le startup tramite offerte di token sugli exchange ha superato il private equity nel 2017. "Dato che i VC generalmente evitano la fase iniziale, [le ICO] hanno riempito una nicchia che i tradizionali operatori finanziari hanno lasciato senza risposta", ha affermato.

Two PRIME ha affermato che il token offre un'opzione di acquisto che "combina le caratteristiche di un fondo chiuso, di un token garantito da attività e di una riserva di valore sicura".

Il CEO Fleury ha impegnato 2 milioni di dollari del suo patrimonio personale nel fondo. La società ha anche rivelato a CoinDesk che il primo investitore esterno nel suo token è la società di private equity con sede a Hong Kong SIB Investment Ltd.

Fleury ha fondato JBoss, un server applicativo open source basato su Java, nel 1999. L'azienda è stata venduta a Red Hat per 420 milioni di dollari nel 2006. Red Hat è ora di proprietà di IBM.

Rischio normativo

Come altre startup che si avventurano nell'offerta di token, l'azienda dovrà anche evitare di mettersi nei guai con gli investitori o gli enti di regolamentazione.

Ripple, che ha rastrellato miliardi dalle vendite di XRP e dai round di finanziamento azionario, è stata aggrovigliatoin una class action intentata dagli investitori che accusano la società di aver venduto titoli non registrati.

E unserie di aziendehanno lanciato ICO solo per essere successivamente accusati dalla Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti di non aver registrato i loro token come titoli.

Two PRIME ha affermato di aver consultato studi legali in diverse giurisdizioni e di ritenere di aver elaborato un approccio che ridurrà le potenziali sfide da parte degli enti di regolamentazione finanziaria.

Inizialmente, la società elencherà i token sugli exchange in Asia per vedere quanta trazione il fondo potrebbe ottenere dagli investitori. Poi prenderà in considerazione l'istituzione di uno special purpose vehicle (SPV) negli Stati Uniti per offrire i token come titolo, secondo Fleury.

A differenza di molte ICO, i token del fondo saranno supportati da asset del mondo reale, che la società ha affermato saranno gestiti da gestori di portafoglio professionisti. Gli asset sottostanti comprenderanno un portafoglio strutturato di debiti, criptovalute e strumenti azionari.

Secondo Blum, i primi investimenti si concentreranno sul settore blockchain, ma in futuro l'azienda potrebbe espandersi anche in altri settori, come la Tecnologie verde e la gestione delle città intelligenti.

"Il nostro obiettivo è creare una nuova classe di asset applicando modelli e teorie di investimento tradizionali alle Cripto e portando fiducia e professionalità nel settore", ha affermato Fleury.