La sorpresa del Tío Sam: la reforma fiscal impactará a los inversores en Cripto

El código tributario de Estados Unidos está al borde de su mayor reforma en tres décadas.

Y aunque ni la versión de la Cámara de Representantes ni la del Senado del proyecto de ley fiscal (ambas fueron aprobadas en sus respectivas cámaras y están en proceso de ser conciliadas en un proyecto de ley final) abordan específicamente las Criptomonedas, varios cambios de reglas podrían potencialmente sorprender a los tenedores de Bitcoin que obtuvieron ganancias asombrosas en 2017.

Hasta el momento, ambas versiones descartan el mecanismo de intercambio "del mismo tipo" que muchos poseedores de Criptomonedas han utilizado en el pasado y la versión del Senado propone un marco contable de "primero en entrar, primero en salir" (FIFO), que podría complicar los informes de tokens de Criptomonedas .

Sin embargo, los defensores de la reforma, incluidosPresidente Donald Trumpy la mayoría de los republicanos en el Capitolio argumentan que el objetivo es hacer que pagar al Tío Sam sea un proceso mucho menos tortuoso para todos.

El representante David Schweikert, el republicano de Arizona que se desempeña como copresidente delCaucus Blockchain del Congreso y el Comité de Medios y Arbitrios, que supervisa los impuestos, le dijo a CoinDesk:

Con un código tributario más simplificado, las personas podrán afrontar con mayor facilidad los desafíos que enfrentan el Bitcoin y las criptomonedas.

Desafortunadamente para los poseedores de criptomonedas, laLey de Equidad Fiscal de las Criptomonedas—del cual el REP Schweikert es copatrocinador— se omitió en ambas versiones. Ninguna de las versiones modifica las tasas impositivas vigentes sobre las ganancias de capital, a las que están sujetas las Criptomonedas según la guía del IRS de 2014.

Intercambio de Cripto

Sin embargo, el proyecto de ley final casi con certeza eliminará una maniobra favorable a las criptomonedas: diferir los impuestos a las ganancias de capital sobre la propiedad mediante el intercambio de un activo por otro similar a través de un llamado intercambio de tipo similar 1031.

El uso de dichos intercambios ha sido una táctica común en los círculos de comercio de Cripto en años pasados, pero tanto los proyectos de ley de la Cámara como del Senado limitan esta disposición únicamente a las transacciones inmobiliarias.

"Muchas personas han estado adoptando la postura de que cuando intercambian tokens de un tipo a otro tipo de token o de una Criptomonedas a otra Criptomonedas, se trata de un intercambio del mismo tipo", dijo Lisa Zarlenga, socia de Steptoe & Johnson en Washington, DC y copresidenta del grupo de impuestos de la firma.

Al intercambiar entre criptomonedas, los propietarios de activos renuncian al impuesto a las ganancias de capital a corto plazo (el mismo que las tasas de impuestos a las ganancias ordinarias) y luego pagan una tasa de impuesto a las ganancias de capital a largo plazo más baja del 20 por ciento cuando se vende el activo.

Según Kelsey Lemaster, socia de Goodwin Procter en San Francisco, si bien la legislación actual no es clara sobre si este mecanismo de tipo similar se puede aplicar a las criptomonedas, se podría argumentar a su favor en el caso de los intercambios de activos que se originan en la misma cadena de bloques, como Bitcoin aBitcoin Cash.

"Pero si las propuestas se aprueban, eliminarían la posibilidad de adoptar esta posición en cualquier intercambio de Cripto", dijo Lemaster.

Primero en entrar, primero en salir

Sin embargo, lo que es aún más impredecible es que el mecanismo de contabilidad FIFO para "valores específicos" podría tener el mayor impacto potencial en los tenedores de Criptomonedas .

El requisito, que es solo una disposición en la versión del Senado, significa que, en lo que respecta a la determinación del costo base de un activo vendido, los bienes más antiguos en el inventario serían los primeros en venderse.

"Normalmente, lo que se haría es indicarle al corredor que venda primero las de mayor costo. Lo que [el Senado] propone es que ya no se pueda usar eso, que se debe usar el sistema de primeras entradas, primeras salidas", dijo Jim Calvin, socio fiscal de Deloitte, explicando:

"Por lo tanto, lo primero que compraste tenía que ser lo primero que se te considerara que vendías".

Por ejemplo, si una persona compró un Bitcoin a $1,000 en 2013 y otro a $10,000 el mes pasado, y luego decide vender ONE a $15,000, esa persona debe vender el que compró primero (el de $ ONE ) y obtener $14,000 en ganancias imponibles (lo que probablemente preferiría hacer es vender ONE el de $10,000 y obtener solo $5,000 en ganancias imponibles).

Si bien la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC) ha clasificado al Bitcoin como una materia prima, muchos se preguntan si esta disposición, al aplicarse únicamente a valores, lo afectaría. Según Calvin, es probable que el Bitcoin se vea afectado por esto, ya que los futuros de Bitcoin comenzaron a cotizar esta semana.

E incluso si Bitcoin se aprueba, Zarlenga sostiene que varios emisores de ofertas iniciales de monedas (ICO), que han diseñado sus tokens como valores, además los emisores La SEC continúair tras, caerá bajo el paraguas FIFO.

"Se pueden tener tokens que tengan suficientes cualidades de un valor para ser tratados como tal a efectos fiscales", dijo.

Resquicio de esperanza

Sin embargo, por más desalentador que pueda parecer el sistema FIFO, no es seguro que la disposición esté incluida en el proyecto de ley final que se convierta en ley.

Dado que la Cámara de Representantes y el Senado están conciliando sus respectivos borradores, y el FIFO solo figuraba en la versión del Senado, es muy posible que se elimine. Sobre todo porque muchos grupos poderosos, como el Instituto de Sociedades de Inversión (que representa a las empresas del sector de los fondos regulados), exigen su eliminación.

Sin embargo, incluso si permanece en la factura, hay buenas noticias en el frente FIFO, según Calvin de Deloitte.

En ONE, la disposición sólo se aplica cuenta por cuenta, lo que significa que si los bitcoins más antiguos que posee una persona están almacenados en una cuenta separada de los bitcoins que desea vender o, mejor aún, fuera de una cuenta de intercambio por completo, la regla no se aplica.

"Si vendes Bitcoin (en 2018), se considerará que vendiste el ONE que compraste", dijo Calvin. " Así que, sácalo del exchange, consérvalo directamente y, cuando quieras vender ONE , puedes entregarlo".

Poniendo en práctica lo que predica, Calvin agregó que él personalmente retirará todas sus Cripto de los intercambios antes de fin de año.

Yendo un paso más allá, Lemaster dijo que los comerciantes podrían considerar vender una parte significativa de sus tenencias de Cripto antes de fin de año para minimizar las ganancias de capital obtenidas.

Concluyó:

Si la gente planea vender bitcoins NEAR , podría ser conveniente que lo hagan antes de principios de año.

cerdo del tío Samimagen vía Shutterstock