Los grandes inversores de Bitcoin se toman un respiro tras un octubre frenético, con los datos de inflación de EE. UU. en la mira

La tendencia alcista de Bitcoin continúa, con precios que subieron más del 10% este mes, ampliando la ganancia del 40% de octubre y estableciendo un nuevo récord de más de $68,000. Sin embargo, las instituciones y los grandes inversores parecen estar cediendo el relevo a los inversores minoristas ante la publicación de los datos del índice de precios al consumidor de EE. UU., que podrían influir en las expectativas de subida de tipos de interés de la Reserva Federal.

Si bien el stock de monedas de las pequeñas direcciones de Bitcoin continúa aumentando, el saldo combinado de direcciones que tienen entre 100 y 10 000 BTC ha disminuido en 60 000 BTC (4000 millones de dólares) en los últimos siete días, lo que se desvía del continuo Rally de precios de bitcoin, según muestran los datos rastreados por la firma de análisis de blockchain Santiment.

“El hecho de que algunas ballenas de BTC [grandes inversores] puedan no estar convencidas del Rally (al menos basándose en una distribución de direcciones no específica) sigue siendo una señal de alerta por el momento, especialmente dada la pendiente en gran medida ascendente de sus tenencias entre el inicio de la corrección de mayo y finales de octubre”, dijo Santiment en una nota semanal compartida con CoinDesk hoy temprano.

El saldo de las direcciones con más de 10,000 BTC ha aumentado. Sin embargo, la mayoría de estas pertenecen a plataformas de intercambio de Cripto , señaló Santiment.

La actividad en los contratos de futuros de Bitcoin que cotizan en la Bolsa Mercantil de Chicago (CME) se ha enfriado recientemente, divergiendo de un Rally continuo de Bitcoin y señalando una menor participación institucional.

La cantidad de dinero bloqueada en contratos de futuros de Bitcoin listados en el CME ha caído a USD 4.600 millones, lo que marca una reducción del 22% desde el pico del 25 de octubre de USD 5.500 millones, según datos proporcionados por Skew.

Según Arcane Research, el número de contratos abiertos en CME, excluyendo los contratos BITO, ha disminuido un 45 % desde su pico del 25 de octubre. El fondo cotizado en bolsa (ETF) de Bitcoin ProShares, lanzado el 18 de octubre en la Bolsa de Valores de Nueva York con el símbolo BITO, invierte en futuros de Bitcoin regulados basados ​​en CME con el objetivo de replicar el rendimiento de la criptomoneda.

La disminución del interés abierto en el CME sugiere que los operadores institucionales están menos activos en el mercado ahora en comparación con fines de octubre, según la nota semanal de Arcane Research publicada el martes.

Los futuros basados ​​en CME, particularmente los regulares con un tamaño de contrato de 5 BTC, se consideran un proxy paraActividad institucional. El interés abierto en el CME aumentó un 185% en octubre debido a la especulación sobre un inminente ETF basado en futuros.

Interés abierto de futuros de Bitcoin en Binance, la mayor criptomoneda del mundo intercambio minorista de CriptomonedasPor volumen de operaciones, ha aumentado un 16% hasta alcanzar un máximo histórico de 6.600 millones de dólares en las últimas dos semanas.

Con los grandes operadores cediendo terreno a los inversores minoristas, el impulso alcista del bitcoin podría desacelerarse. La Criptomonedas se cotizó prácticamente sin cambios NEAR de los 66.900 dólares, tras haber caído un 0,9 % el martes.

Bitcoin es ampliamente percibido como un activo de reserva de valor y puede experimentar una fuerte demanda si los datos de inflación de EE. UU. programados para publicarse a las 13:30 UTC refuerzan los temores de que las presiones sobre los precios se salgan de control.

“El consenso prevé un salto del 5,4% al 5,9% en la tasa general, y se espera que la CORE avance del 4,0% al 4,3%”. Los analistas de ING dijeron que En una entrada de blog publicada el miércoles por la mañana, se afirma: «Una inflación del 6% dará más motivos a los miembros más agresivos de la Fed para KEEP planteando preocupaciones sobre los riesgos de actuar demasiado tarde o de hacer demasiado poco en el ajuste monetario».

Sin embargo, los lectores deben tener en cuenta que un movimiento alcista en Bitcoin podría resultar difícil si el aumento de la inflación reaviva los temores de subidas más rápidas de las tasas de interés por parte de la Fed, lo que impulsaría el dólar y los rendimientos de los BOND a corto plazo al alza, y los Mercados de valores a la baja. Los futuros del S&P 500 apuntaban a una leve aversión al riesgo al cierre de esta edición, con una caída del 0,3 %.

"Hoy, creemos que los riesgos se inclinan hacia una reacción positiva del dólar, ya que unas cifras ligeramente por debajo del consenso (pero aún más altas que el mes pasado) no deberían ser suficientes para provocar una revisión moderada de los precios en las expectativas sobre las tasas, que ya son menos agresivas que el DOT Plot medio de la Fed [proyecciones de las tasas de interés], mientras que una lectura cercana o superior al 6% podría impulsar a los Mercados a adelantar los precios para el inicio de la Fed", dijo ING, añadiendo que el índice del dólar, o DXY, podría volver a subir hacia los 94,60 del viernes a finales de esta semana.

Si bien la Fed anunció la semana pasada el inicio de la reducción gradual de las compras de BOND para impulsar la liquidez, se mantuvo firme en su visión de que la inflación es transitoria, lo que apaciguó los temores de una subida temprana de los tipos de interés. El programa récord de impresión de dinero de la Fed, vigente desde marzo de 2020, ha impulsado a los inversores a comprar Bitcoin y prácticamente todos los activos denominados en dólares. Por lo tanto, el ajuste monetario plantea riesgos para los precios de los activos.