El gran FLOW de opciones de Ether protege contra la caída del precio por debajo de los $2.200

Cuando Ether (ETH) cayó a un mínimo de 10 días el lunes, los participantes del mercado tomaron apuestas que ofrecerían protección contra una caída más profunda en la segunda Criptomonedas más grande.

Un solo operador o varios operadores compraron más de 36.000 contratos de opciones de venta de ether cotizadas en Deribit, con vencimiento el 18 de marzo, de los cuales más de 20.000 estaban bloqueados en Paradigm, la plataforma tecnológica extrabursátil para instituciones, según la firma suiza de análisis de datos Laevitas. Los compradores de opciones de venta obtendrían ganancias si el ether cae por debajo de los 2.200 dólares antes del 18 de marzo. Esto representa una disminución de aproximadamente el 13 % con respecto al precio actual de mercado de 2.514 dólares.

"Ayer fuimos testigos de una fuerte demanda de opciones de venta con vencimiento en 2200 el 18 de marzo, ya que los jugadores buscaban comprar protección a corto plazo en el nivel pivote clave de 2200 en ETH", dijo Patrick Chu, director de ventas y comercio institucional en la plataforma tecnológica extrabursátil Paradigm, a CoinDesk en un chat de Telegram.

Deribit, la plataforma de intercambio de opciones de Cripto más grande del mundo por volumen de operaciones y posiciones abiertas, y Paradigm introdujeron hace tres años un servicio de negociación en bloque enfocado en instituciones. Las operaciones facilitadas por Paradigm se ejecutan, se liquidan y se compensan automáticamente en Deribit. Una operación en bloque suele ser una transacción de gran volumen negociada de forma privada entre dos partes y ejecutada extrabursátilmente.

En Deribit, un contrato de opciones de ether representa un ETH. Una opción de venta otorga al comprador el derecho, pero no la obligación, de vender el activo subyacente a un precio predeterminado en una fecha específica o antes. Un comprador de opciones de venta es implícitamente bajista en el mercado, mientras que un comprador de opciones de compra es alcista.

Los operadores astutos que mantienen posiciones largas en el mercado al contado o de futuros suelen comprar opciones de venta cuando les preocupa una caída temporal del precio del activo. Sin embargo, a veces utilizan las opciones como vehículos para la especulación, expresando su sesgo bajista mediante una posición larga en opciones de venta o creando diferenciales: comprando opciones de venta NEAR del precio actual del mercado y vendiendo una cantidad igual de opciones de venta por debajo del precio de mercado.

Según Laevitas, la mayoría de las operaciones con la opción de venta de $2,200 registradas el lunes fueron simples posiciones largas y no parecían formar parte de una estrategia compleja de opciones. "La mayoría fueron operaciones directas, posiblemente coberturas a corto plazo", declaró Laevitas en un chat de Twitter.

Desde noviembre, el ether ha mostrado una tendencia bajista. Los vendedores perdieron impulso alrededor de los $2200 a finales de enero, estableciendo esta cifra psicológica como soporte crucial.

Desde finales de enero, el mercado de opciones ha mostrado un sesgo bajista constante en todos los horizontes temporales, con sesgos de opciones put-call a una semana, ONE, tres y seis meses arrojando valores positivos. Los sesgos put-call miden el coste de las opciones put en relación con las opciones calls.