Grande FLOW de opções de Ether protege contra queda de preço abaixo de US$ 2,2 mil

À medida que o ether (ETH) caiu para uma mínima de 10 dias na segunda-feira, os participantes do mercado fizeram apostas que ofereceriam proteção contra uma queda mais profunda na segunda maior Criptomoeda.

Um único trader ou vários traders compraram mais de 36.000 contratos de opção de venda de ether listados na Deribit com vencimento em 18 de março, dos quais mais de 20.000 foram bloqueados na plataforma de tecnologia de balcão focada em instituições Paradigm, de acordo com a empresa de rastreamento de dados Laevitas, sediada na Suíça. Os compradores de opção de venda ganhariam dinheiro se o ether caísse abaixo de US$ 2.200 até 18 de março. Isso é um declínio de aproximadamente 13% em relação ao preço de mercado atual de US$ 2.514.

"Testemunhamos uma forte demanda por puts de 18 de março, 2200, ontem, enquanto os jogadores procuravam comprar proteção de curto prazo no nível de pivô chave de 2.200 em ETH", disse Patrick Chu, diretor de vendas institucionais e negociação na plataforma de tecnologia de balcão Paradigm, ao CoinDesk em um bate-papo no Telegram.

A Deribit, a maior bolsa de opções de Cripto do mundo por volumes de negociação e posições abertas, e a Paradigm introduziram um serviço de negociação em bloco focado em instituições há três anos. As negociações facilitadas pela Paradigm são automaticamente executadas, marginadas e compensadas na Deribit. Uma negociação em bloco é tipicamente uma transação de alto volume negociada privadamente entre duas partes e executada no mercado de balcão.

No Deribit, um contrato de opções de ether representa um ETH. Uma opção de venda dá ao comprador o direito, mas não a obrigação de vender o ativo subjacente a um preço predeterminado em ou antes de uma data específica. Um comprador de uma opção de venda é implicitamente pessimista no mercado, enquanto um comprador de uma opção de compra é otimista.

Traders experientes que mantêm posições longas no mercado à vista ou futuro normalmente compram opções de venda quando estão preocupados com uma queda temporária no preço do ativo. No entanto, às vezes, os traders tratam as opções como veículos para especulação, expressando seu viés de baixa por meio de uma posição longa em opções de venda ou criando spreads – comprando puts NEAR do preço de mercado atual e vendendo uma quantidade igual de puts abaixo do preço de mercado.

De acordo com Laevitas, a maioria das negociações no put de $ 2.200 registrado na segunda-feira foram longs diretos e não pareciam fazer parte de uma estratégia de opções complexa. "A maioria delas foram negociações diretas, possivelmente hedges de curto prazo", disse Laevitas em um chat no Twitter.

Desde novembro, o ether tem apresentado tendência de baixa. Os vendedores perderam força em torno de US$ 2.200 no final de janeiro, estabelecendo o número psicológico como suporte crucial.

Desde o final de janeiro, o mercado de opções tem consistentemente mostrado um viés de baixa em todos os prazos, com os skews put-call de uma semana, um, três e seis meses retornando valores positivos. Os skews put-call medem o custo dos puts em relação aos calls.