IPOR Labs presenta un protocolo para que los Mercados de crédito DeFi sean más transparentes y estables

IPOR Labs AG está lanzando un protocolo para brindar transparencia y estabilidad al volátil mercado crediticio de Finanzas descentralizadas (DeFi), anunció el martes el creador del software de derivados basado en blockchain.

A través de la tasa de sobrebloque entre protocolos (IPOR), los operadores podrán cubrir, arbitrar y tomar posiciones direccionales sobre los movimientos de las tasas de interés para gestionar el riesgo en sus carteras de crédito en la cadena de bloques Ethereum .

“ Las Finanzas descentralizadas (DeFi) tienen Mercados inmaduros que necesitan transparencia de mercado para todos los actores”, dijo a CoinDesk Darren Camas, director ejecutivo de IPOR Labs, con sede en Zug, Suiza.

El protocolo ofrece el “Índice IPOR”, una tasa de referencia estandarizada basada en transacciones de contratos inteligentes y su propio intercambio descentralizado de derivados de tasas de interés (DEX).

IPOR es un modelo algorítmico de la Tasa Interbancaria de Oferta de Londres (LIBOR), pero para DeFi. La LIBOR fue en su día una tasa de interés de referencia que los bancos globales se prestaban entre sí en el mercado interbancario para préstamos a corto plazo, pero se discontinuó en 2021.

Darren afirmó que el IPOR es crucial en el mercado actual para la participación institucional. «Necesitamos conectar el mundo de la renta fija institucional con las DeFi, y para ello se necesitan herramientas de gestión de riesgos y transparencia».

El IPOR consta de dos partes. Una es el índice IPOR, una tasa de interés de referencia similar a la LIBOR, obtenida directamente de contratos inteligentes DeFi. Camas explicó que, a diferencia de la LIBOR, que se suspendió debido a la manipulación de operadores y bancos internos, el índice IPOR se basa en interacciones auditables y en tiempo real de contratos inteligentes.

La segunda parte es el DEX, que según IPOR es el primer instrumento derivado. Se basa en el índice IPOR y es un swap cancelable a 28 días que utiliza un modelo peer-to-pool entre un operador y el fondo de liquidez como suscriptor, tanto para contratos de pago fijo como de recepción fija.

“A raíz del colapso del mercado debido a múltiples subidas de tipos de interés [de la Reserva Federal de Estados Unidos] y la caída de malos actores como Three Arrows Capital, Celsius Network y Terra, la gestión de riesgos pasa a primer plano en las Cripto, particularmente en los Mercados crediticios”, dijo Camas.

“Allí donde [ las Finanzas centralizadas] se convierten en el villano, DeFi ha asumido el papel de héroe, particularmente en los Mercados crediticios, donde las principales plataformas han funcionado impecablemente durante la crisis del mercado”, añadió.

Los inversores en IPOR incluyen fondos de cobertura de múltiples etapasArrington Capital.