Kwenta DEX atrae a comerciantes para capturar Bitcoin y Ether, que regresa independientemente de la dirección

Tokens emitidos por empresas centradas en futuros perpetuosintercambio descentralizado(DEX) El protocolo Kwenta ha superado al mercado de Cripto más amplio durante la última semana, ya que los comerciantes se han trasladado a plataformas descentralizadas para generar retornos relativamente libres de riesgo a partir de estrategias neutrales en cuanto a dirección.

El token nativo del DEX (KWENTA) se disparó a más de $670 el miércoles, desde menos de $250 a mediados de febrero, hasta alcanzar una capitalización de mercado de más de $150 millones al precio máximo de ayer. Bitcoin cayó un 5% durante el mismo período, según CoinGecko.

KWENTA se utiliza para incentivar el crecimiento de Kwentaorganización autónoma descentralizada(DAO) y tiene dos funciones principales: staking y gobernanza de la plataforma. El volumen de operaciones del token ha crecido de forma constante en las últimas semanas, llegando a casi 50 millones de dólares, desde tan solo 3 millones a principios de este año.Las estadísticas muestran, contribuyendo a $880 millones en volúmenes de por vida desde el lanzamiento de la plataforma a principios de 2021.

Kwenta trabaja en conjunto con Synthetix, un popular DEX que ofrece futuros de Cripto, acciones y forex a los operadores. En Kwenta, los participantes de Synthetix participan en cada operación. Las tasas de financiación atraen a los operadores de ambos lados, equilibrando la asimetría. Los DEX se basan en contratos inteligentes en lugar de intermediarios para procesar las operaciones.

Cómo utilizan los comerciantes Kwenta

Los operadores de DEX han encontrado una forma de aprovechar las oportunidades de arbitraje de financiación de futuros perpetuos utilizando el diferencial en las tasas de financiación entre futuros perpetuos en diferentes bolsas.

Al tomar posiciones largas alcistas y cortas bajistas en el contrato de futuros y el activo subyacente, los operadores pueden capitalizar la diferencia en las tasas de financiación entre los dos Mercados.

Por ejemplo, al cierre de esta edición del jueves, los futuros perpetuos de Bitcoin (BTC) en Kwenta tenían una tasa de financiación horaria del -0,001935%, lo que representa una tasa diaria del -0,04% para los titulares de posiciones cortas. El rendimiento diario de una posición de este tipo con un apalancamiento de 25x (el máximo ofrecido por Kwenta) se acerca al 1%.

En DYDX, otro DEX, el La tasa de financiación de Bitcoin es del 0,000164%., lo que significa que paga un 0,003 % diario a los traders que tienen futuros perpetuos de BTC en la plataforma.

La diferencia entre las tasas de financiación se puede aprovechar con la ayuda de una estrategia neutral respecto del mercado.

Un operador puede colocar una posición corta bajista en Kwenta y obtener una tasa de financiación del 0,04 % diario, y simultáneamente abrir una posición larga en DYDX y pagar una tasa de financiación del 0,003 % diario. De esta forma, puede aprovechar con seguridad la diferencia en las tasas de financiación, evitando la volatilidad del mercado.

“Como hay una diferencia entre las tasas de financiación, el comerciante se beneficia de la diferencia después de todas las comisiones”, segúnDocumentos de Synthetix.

¿Qué es la financiación?

La financiación es similar al pago de intereses. Se trata de un porcentaje fijo del tamaño de la posición que los operadores pagan o reciben a intervalos regulares. Si la financiación es positiva, las posiciones largas pagan a las posiciones cortas, y si es negativa, las posiciones cortas pagan a las posiciones largas.

Las tasas de financiación se utilizan para ajustar el precio del contrato a lo largo del tiempo para KEEP en línea con el precio del activo subyacente.

Al igual que los operadores pagan financiación, quienes operan al otro lado de la operación la reciben según la demanda del mercado. Esto puede aumentar las ganancias y pérdidas en posiciones direccionales o utilizarse como parte de una estrategia más compleja.

Sin embargo, la financiación reduce la rentabilidad de una operación y aumenta el riesgo de liquidación. Por ejemplo, una financiación por hora del 0,01 % tiene una tasa anualizada de aproximadamente el 87 %, según muestran los documentos técnicos de Kwenta.

Los operadores pueden utilizar las tasas de financiación para crear sus propias estrategias, como el trading de base y el arbitraje de tasas de financiación. Estas estrategias comunes se conocen como Delta Neutral, donde la exposición a corto y largo plazo se equilibra y se obtienen rendimientos independientemente de la dirección del mercado.