Hinihikayat ng Kwenta DEX ang mga Mangangalakal na Kunin ang Bitcoin, Nagbabalik ang Ether Anuman ang Direksyon

Mga token na ibinigay ng panghabang-buhay na nakatuon sa hinaharap desentralisadong palitan (DEX) Nagtagumpay ang Kwenta Protocol sa mas malawak na merkado ng Crypto noong nakaraang linggo dahil lumipat ang mga mangangalakal sa mga desentralisadong platform upang makabuo ng medyo walang panganib na pagbabalik mula sa mga diskarte na neutral sa direksyon.

Ang native token (KWENTA) ng DEX ay umabot sa mahigit $670 noong Miyerkules, tumaas mula sa ilalim ng $250 noong kalagitnaan ng Pebrero upang maabot ang market capitalization na higit sa $150 milyon sa pinakamataas na presyo kahapon. Bumagsak ang Bitcoin ng 5% sa parehong panahon, ayon sa CoinGecko.

Ang KWENTA ay ginagamit upang mapukaw ang paglaki ng Kwenta desentralisadong autonomous na organisasyon (DAO) at may dalawang pangunahing tungkulin – staking at platform governance. Ang dami ng kalakalan para sa token ay patuloy na lumago sa nakalipas na ilang linggo hanggang sa halos $50 milyon mula sa $3 milyon lamang sa simula ng taong ito, ipinapakita ng mga istatistika, na nag-aambag sa $880 milyon sa panghabambuhay na volume mula noong unang bahagi ng paglunsad ng platform noong 2021.

Nakikipagtulungan ang Kwenta sa Synthetix, isang sikat na DEX na nag-aalok ng Crypto, equity, at forex futures sa mga mangangalakal. Sa Kwenta, ang mga staker ng Synthetix ay kumukuha ng kabilang panig ng bawat kalakalan. Ang mga rate ng pagpopondo ay umaakit sa mga mangangalakal sa bawat panig, na binabalanse ang hilig. Ang mga DEX ay umaasa sa mga matalinong kontrata sa halip na mga middlemen para magproseso ng mga trade.

Paano ginagamit ng mga mangangalakal ang Kwenta

Nakahanap ang mga mangangalakal ng DEX ng paraan upang kumita mula sa mga pagkakataon sa arbitrage na pagpopondo ng panghabang-buhay na futures sa pamamagitan ng paggamit ng spread sa mga rate ng pagpopondo sa pagitan ng mga perpetual futures sa iba't ibang palitan.

Sa pamamagitan ng pagkuha ng bullish long at bearish short positions sa futures contract at ang pinagbabatayan na asset, maaaring gamitin ng mga trader ang pagkakaiba sa mga rate ng pagpopondo sa pagitan ng dalawang Markets.

Halimbawa, sa oras ng pagsusulat sa Huwebes, ang Bitcoin (BTC) na panghabang-buhay na futures sa Kwenta ay may oras-oras na rate ng pagpopondo na -0.001935%, na nagbibigay ng pang-araw-araw na rate na -0.04% na ibinulsa ng mga short position holder. Ang pang-araw-araw na ani sa ganoong posisyon sa 25x leverage - ang pinakamataas na inaalok ng Kwenta - ay malapit sa 1%.

Sa DYDX, isa pang DEX, ang rate ng pagpopondo para sa Bitcoin ay 0.000164%, ibig sabihin ay nagbabayad ito ng 0.003% araw-araw sa mga mangangalakal na may hawak na BTC panghabang-buhay na futures sa platform.

Ang pagkakaiba sa pagitan ng mga rate ng pagpopondo ay maaaring mapagsamantalahan sa tulong ng isang market-neutral na diskarte.

Ang isang mangangalakal ay maaaring maglagay ng isang bearish maikling posisyon sa Kwenta at kolektahin ang rate ng pagpopondo na 0.04% bawat araw at sabay na kumuha ng mahabang posisyon sa DYDX at bayaran ang rate ng pagpopondo na 0.003% bawat araw. Sa ganoong paraan, ligtas na maibulsa ng negosyante ang pagkakaiba sa mga rate ng pagpopondo habang nilalampasan ang pagkasumpungin ng merkado.

"Dahil may pagkakaiba sa pagitan ng mga rate ng pagpopondo, kumikita ang negosyante mula sa pagkakaiba pagkatapos ng lahat ng mga bayarin," ayon sa Synthetix na mga dokumento.

Ano ang pagpopondo?

Ang pagpopondo ay katulad ng pagbabayad ng interes. Ito ay isang nakatakdang porsyento ng laki ng posisyon ng isang tao na binabayaran ng mga mangangalakal, o binabayaran, sa mga regular na pagitan. Kung ang pagpopondo ay positibo, ang longs pay shorts, at kung ang pagpopondo ay negatibo, ang shorts ay nagbabayad ng longs.

Ginagamit ang mga rate ng pagpopondo upang ayusin ang presyo ng kontrata sa paglipas ng panahon upang KEEP itong naaayon sa presyo ng pinagbabatayan na asset.

Kung paanong ang mga mangangalakal ay nagbabayad ng pondo, ang mga nasa kabilang panig ng kalakalan ay nangongolekta ng pondo, batay sa pangangailangan sa merkado. Maaari itong mapalakas ang kita at pagkalugi sa mga direksyong posisyon, o magamit bilang bahagi ng isang mas kumplikadong diskarte.

Gayunpaman, binabawasan ng pagpopondo ang kakayahang kumita ng isang kalakalan, at pinapataas ang panganib ng pagpuksa. Halimbawa, ang oras-oras na pagpopondo na 0.01% ay humigit-kumulang 87% taun-taon, ipinapakita ng mga teknikal na dokumento ng Kwenta.

Maaaring gamitin ng mga mangangalakal ang mga rate ng pagpopondo upang lumikha ng kanilang sariling mga diskarte, tulad ng batayan ng kalakalan at arbitrage ng rate ng pagpopondo. Ang mga karaniwang diskarte na ito ay kilala bilang Delta Neutral, kung saan ang maikli at mahabang pagkakalantad ay balanse at ang mga pagbabalik ay ginagawa anuman ang direksyon ng merkado.