Bitcoin bajo presión mientras Goldman recorta expectativas de recorte de tasas de la Fed, BofA ve un posible aumento después del informe de empleos espectacular

Bitcoin (BTC) comenzó la nueva semana con una nota negativa ya que los principales bancos de inversión reevaluaron sus expectativas de recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed) luego del sólido informe de empleo del viernes.

La principal Criptomonedas por valor de mercado cayó por debajo de los 93.000 dólares durante el horario europeo, lo que representa una caída del 1,6% en el día, según la fuente de datos CoinDesk. Los precios parecían estar listos para probar la zona de soporte NEAR de los 92.000 dólares, que ha actuado constantemente como piso desde finales de noviembre.

El índice CoinDesk 20, un indicador de mercado más amplio, cayó más del 3%, y las principales monedas como XRP, ADA y DOGE registraron pérdidas mayores.

En los Mercados tradicionales, los futuros vinculados al S&P 500 cotizaron un 0,3% a la baja, lo que indica una prolongación de la caída del 1,5% del viernes que llevó al índice al nivel más bajo desde principios de noviembre. El índice del dólar (DXY) se acercó a 110 por primera vez desde finales de 2022, con los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro respaldando nuevas ganancias.

Los datos publicados el viernes mostraron que las nóminas no agrícolas aumentaron en 256.000 en diciembre, la mayor cantidad desde marzo, superando las expectativas de 160.000 adiciones de empleo y la cifra anterior de 212.000 por un amplio margen. La tasa de desempleo disminuyó al 4,1% desde el 4,2%, y las ganancias promedio por hora fueron ligeramente inferiores a lo esperado, con un 0,3% mes a mes y un 3,9% año a año.

Eso llevó a Goldman Sachs a posponer el próximo recorte de tasas de interés desde marzo hasta junio.

"Nuestros economistas ahora esperan que la Fed recorte solo dos veces en 2025 (junio/diciembre vs marzo/junio/diciembre anteriormente), con otro recorte de tasas en junio de 2026", decía la nota de investigación económica de Goldman a los clientes del 10 de enero.

"Si la decisión del FOMC de diciembre marcó un cambio significativo hacia la inflación en la ponderación relativa de los riesgos de la Fed, el informe de empleo de diciembre puede haber completado el movimiento del péndulo. La débil cifra de ganancias promedio por hora impidió que el dato enviara una señal más alarmante de recalentamiento, pero el argumento a favor de recortar para mitigar los riesgos para el mercado laboral ha quedado en segundo plano", explicó la nota.

El ciclo de recortes de tasas de la Fed comenzó en septiembre, cuando el funcionario redujo el costo de endeudamiento de referencia en 50 puntos básicos. El banco implementó recortes de tasas de un cuarto de punto en los meses siguientes antes de hacer una pausa en diciembre para indicar menos recortes de tasas en 2025. El BTC ha aumentado más del 50% desde el primer recorte de tasas el 18 de septiembre, alcanzando máximos históricos por encima de los $108,000 en un momento dado.

Mientras que Goldman y JPMorgan aún esperan recortes de tasas, Bank of America (BofA) teme una pausa prolongada, con riesgos sesgados a favor de un aumento de tasas o un nuevo ajuste. Cabe señalar que el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años, que es sensible a las expectativas de tasas de interés, crecimiento e inflación, ya ha aumentado 100 puntos básicos desde el recorte de tasas del 18 de septiembre.

"Creemos que el ciclo de recortes ha terminado... Nuestro escenario base es que la Fed mantendrá su tasa de interés en un período prolongado. Pero creemos que los riesgos para el próximo movimiento apuntan hacia un alza", dijeron analistas de BofA en una nota, según Reuters.

ING afirmó que "el mercado tiene razón al ver el riesgo de una pausa prolongada por parte de la Fed" a la luz de los recientes informes económicos.

"Esa visión sólo aumentará si la inflación CORE se sitúa en el 0,3% mes a mes por quinto mes consecutivo la próxima semana", dijo ING en una nota a clientes durante el fin de semana.

El informe del índice de precios al consumidor de diciembre se publicará el 15 de enero. Algunos observadores están preocupados de que los efectos de base puedan acelerar el IPC general y el IPC CORE , lo que se sumaría al discurso agresivo de la Fed.