¿Es Binance lo suficientemente grande como para sobrevivir a una multa de 4.300 millones de dólares y a la destitución de su fundador, CZ?

En agosto, antes de que estuviera completamente claro que el Departamento de Justicia de EE. UU. (DOJ) presentaría cargos contra Binance,noticias filtradas que los fiscales federales que construyeron el caso estaban preocupados de que una acusación pudiera causar pánico en los clientes y que retiraran sus fondos en masa, creando potencialmente pánico en los Mercados de Cripto , un contagio más amplio en la industria o incluso un déficit de liquidez.

El martes, el Departamento de Justicia llegó a un acuerdoasentamiento “histórico”con la plataforma de intercambio más grande del mundo. Los delitos denunciados son amplios y la sanción es cuantiosa. Binance pagará una multa de 4.300 millones de dólares por violar las leyes de transferencia de dinero y las sanciones estadounidenses, y su director ejecutivo, Changpeng "CZ" Zhao, quien fundó la empresa en 2017 y la convirtió en un gigante, se vio obligado a dimitir.

Los retiros durante el último día han ascendido a $566,8 millones, según el intercambio centralizado de DefiLlama.panel.

Los clientes que se apresuraron a retirar su dinero de FTX arruinaron la plataforma porque sus operadores malversaron el dinero fraudulentamente. Por otro lado, en este momento, Binance parece estar en una posición sólida. Su último...informe de “prueba de reservas”Una certificación imperfecta pero voluntaria de las tenencias de una plataforma de intercambio muestra que esta posee $65 mil millones solo en Cripto . DefiLlama lo contabiliza en $68,4 mil millones.

Además, Binance parece tener sobrecolateralización para muchos de sus activos más importantes, como Bitcoin (BTC), ether (ETH), Tether (USDT) y otros, lo que significa que sus saldos netos superan sus deudas con los clientes. En otras palabras, si cada cliente de Binance retirara todos sus Bitcoin , la plataforma tendría bitcoins de sobra.

La pérdida de Zhao se sentirá. No era la figura principal de la empresa, sino su líder. Se comunicaba con sus fans, seguidores y usuarios en lenguaje figurado, a menudo con la capacidad de desestimar las malas noticias con un tuit. Muchas veces este año,cuando el malo noticias conservó próximo, tuiteaba un solo número:“4.”Eso representaba sus cuatro principios: ignorar el “FUD” (miedo, incertidumbre y duda) y mantenerse positivo.

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“Admito que no fue fácil dejar ir mis emociones. Pero sé que es lo correcto. Cometí errores y debo asumir la responsabilidad. Esto es lo mejor para nuestra comunidad, para Binance y para mí”, escribió Zhao el martes en X/Twitter.

Si estos inconvenientes afectan la experiencia del cliente, puede ser lo único capaz de matar el intercambio.

Zhao es personalmente responsable de $200 millones en sanciones civiles y penales, lo que para un adoptante temprano de Cripto cuyo patrimonio neto varía entre $17 millones en el extremo inferior deca-billoneses un pequeño precio a pagar para resolver los cargos de una investigación coordinada que involucra al Departamento de Justicia,CFTCy dos departamentos de cumplimiento dependientes de los Departamentos del Tesoro,FinCEN y OFAC.

Binance, que no es ajeno a las medidas regulatorias, parece haber tenido un plan de contingencia en marcha desde hace tiempo y reaccionó rápidamente a su decapitación. El director de Mercados regionales de Binance, Richard Teng, quien fue contratado en 2021 y se rumoreaba que... Sucesor de CZ, asumirá el cargo de director ejecutivo. Este QUICK ascenso, que ya era de conocimiento público, ha contribuido en gran medida a frenar el desorden, especialmente considerando que Zhao podría pasar los próximos... 18 meses a 10 añosen una prisión federal de Estados Unidos.

Mientras que Yi He, cofundador de Zhao,rumoreadopareja romántica y “directora de servicio al cliente” (un rol autodefinido que encapsula la “estrategia comercial, de marketing y de marca” de la empresa, según ella).biografía de la empresa), parece que se quedará. Aunque Zhao no podrá involucrarse con Binance durante al menos tres años, según las condiciones del gobierno, podría actuar como intermediario informal entre la empresa y su mayor accionista, Zhao.

En muchos sentidos, Binance salió airoso. Tiene que pagar una multa cuantiosa, sí, pero LOOKS que tiene dinero en su cartera para sobrevivir. Binance también deberá designar un monitor independiente y enviar informes de cumplimiento al gobierno estadounidense. Bill Hughes, asesor principal y director de asuntos regulatorios globales de ConsenSys, afirmó que esto será de gran ayuda para los investigadores criminales estadounidenses:

Todos los registros de transacciones de Binance que existen hoy en día, que posiblemente se remontan a los inicios de la plataforma, están a disposición de las fuerzas del orden. Mostrarán cómo fluyeron los pagos ilícitos a través de la plataforma. Las fuerzas del orden tendrán pleno acceso a una OCEAN de información sobre flujos ilícitos dentro de la caja negra de esa plataforma para compararla con el registro inmutable de transacciones que se encuentra en la cadena.

Quizás Binance nunca termine gozando de la aprobación regulatoria, pero pagar la indemnización, cumplir con las normas y poner fin a una investigación criminal de varios años que pesaba como una espada de Damocles sobre la plataforma podría permitirle empezar de nuevo. (Y Zhao, quien ha vivido esencialmente de forma itinerante desde que su plataforma fue expulsada de China el mismo año de su fundación, en 2017, por fin puede tomarse un respiro).

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Quizás ahora los países europeos, incluidosFrancia, el Países Bajosy hasta elrefugio fiscalChipre, que denegó la licencia de Binance para operar o abrió sus propias investigaciones regulatorias, le dará una segunda oportunidad a la plataforma. Binance, aunque se vio obligada a retirarse de varias jurisdicciones, ha crecido en cierto modo durante el último año, mientras que el resto de la industria se retrajo.

Se podría decir que Binance es una de las pocas empresas que se beneficiaron del colapso de su rival FTX, absorbiendo una base global de clientes de comercio de criptomonedas. En su... primer anuncio público Como director ejecutivo, Teng afirmó que la plataforma cuenta con más de 150 millones de usuarios y miles de empleados. La plataforma también opera divisiones en casi todos los mercados verticales de Cripto , mantiene una de las cadenas DeFi más utilizadas y ha incursionado en la inteligencia artificial.

Nada es seguro, pero la bolsa aún mantiene su impulso. También enfrenta otros obstáculos, como una demanda civil interpuesta por la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), alegando diversas infracciones financieras. La empresa también ha sido...ejecutivos en hemorragia, y en julio, después de una ronda de despidos, se informó que la bolsa podría finalmente eliminarun tercio de su fuerza laboral mundial.

En octubre, la división estadounidense de la compañía,Binance.US, modificó sus Condiciones de uso, por lo que los usuarios ya no pueden retirar dólaresDirectamente desde la plataforma, excepto a través de monedas estables. Ese mismo mes, Binance incorporó a varios nuevos socios fiat regulados y autorizados para que los usuarios pudieran depositar y retirar euros, después de que su antiguo socio Paysafe...servicios detenidospara el intercambio.

Si estos inconvenientes afectan la experiencia de los clientes, podría ser lo único capaz de hundir la plataforma. Binance, en cierto sentido, era apreciado porque encarnaba la mentalidad de vaquero y forajido de las Cripto. No está claro qué efecto psicológico tendrán en tal público el desenlace de la investigación del Departamento de Justicia, la multa sin precedentes o el posible encarcelamiento del exdirector ejecutivo de la plataforma.

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Tampoco está claro si la magnitud de los delitos cometidos por la plataforma de intercambio dañará su reputación, incluso entre los criptoanarquistas más acérrimos. «La plataforma Binance facilitaba actos verdaderamente atroces, desde financiación del terrorismo hasta ransomware, pornografía infantil y diversas estafas y fraudes», declaró a la prensa un alto funcionario del Tesoro.

Binance, para su crédito, ha reconocido sus errores. La compañía oficial...declaraciónrepitió lo que ya había dicho antes, que la empresa “creció a un ritmo extremadamente rápido” y “tomó decisiones equivocadas en el camino”.

Durante casi toda su existencia, salvo los últimos meses, cuando los equipos de relaciones públicas y legales de Binance parecieron...hacer un espectáculo La plataforma priorizaba el cumplimiento normativo: la plataforma actuó con total desprecio por las regulaciones estadounidenses e internacionales. Zhao se jactó una vez de que la plataforma no tenía sede porque Bitcoin no la tiene. Abrió y cerró filiales en paraísos fiscales conocidos como Bermudas.en 2018, planeando desarrollar un marco regulatorio que no funcionó), Jersey (Cerrado en 2020) y Malta (derrocado en 2021).

"Hoy, Binance asume la responsabilidad de este capítulo", continuó el comunicado de la compañía. Quizás sea lo único que pueda decir para seguir adelante. Quedan muchas preguntas: ¿Podrá crecer un Binance que cumpla con las normas?

¿Encontrará finalmente Binance un hogar? Y, de ser así, ¿perderá su lugar en el corazón de sus clientes?

ACTUALIZACIÓN (22 DE NOVIEMBRE DE 2023):Actualiza el título de Bill Hughes de ConsenSys.