Cripto para asesores: Cripto y cumplimiento normativo

En el número de hoy,Beth Haddock Warburton Advisers analiza cómo los próximos años son cruciales para el cumplimiento y el riesgo en las Cripto, así como las estrategias que los asesores pueden implementar para proteger su marca mientras sirven a los clientes como fiduciarios.

LEO Mindyuk de Tecnología de aprendizaje automático explica qué es la Ley de Innovación y Tecnología Financiera (FIT) de EE. UU. y por qué es importante en Pregúntele a un experto.

–Sarah Morton

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Navegando por el cumplimiento de las Cripto : una cuestión de confianza

Los inversores en Cripto deben encontrar el equilibrio entre anticiparse a las oportunidades y evitar los riesgos de un mercado volátil. Para los asesores de inversión, la apuesta es aún mayor: también deben proteger su reputación frente a reguladores escépticos y clientes influenciados por la prensa negativa.

El Barómetro de confianza de Edelman 2024Subraya la importancia de una reputación confiable y las vulnerabilidades ante las expectativas cambiantes. Los asesores deben gestionar las percepciones afectadas por fallos de Cripto como FTX y Celsius, según la SEC. litigio, e innovaciones como los ETF de Ethereum , la tokenización de activos del mundo real y las monedas estables.

Figura 1: Diapositiva 29 de laBarómetro de confianza anual de Edelman 2024

Para proteger su marca mientras sirven a los clientes como fiduciarios, los asesores pueden implementar estas cinco estrategias:

Cinco estrategias para proteger la marca de su asesor de confianza

• Alinear la tolerancia al riesgo, las tarifas y las pruebas de cumplimiento

Los asesores deben alinear las inversiones en Cripto con su tolerancia al riesgo y la de sus clientes. Dada la amplia gama de oportunidades, desde las criptomonedas meme hasta los ETF de Bitcoin , los asesores deberían considerar la exención de comisiones en activos digitales que los clientes prefieren, pero que no comprenden completamente. Los asesores también deben adoptar una mentalidad de gestión de riesgos que vaya más allá de los cuestionarios documentados de tolerancia al riesgo. Las estrategias fiduciarias incluyen:

2. Comprobar el cumplimiento de las normas de comercialización de la SEC

Los asesores deberían priorizar la norma de marketing de la SEC, especialmente a la luz de los recientesalertas de riesgo y casos de lavado de activos con inteligencia artificial. Los asesores no deben atribuirse conocimientos Cripto sin las habilidades y la experiencia necesarias, y deben evitar que las tendencias de las redes sociales impulsen las estrategias de marketing. El estatus regulatorio de las Cripto en EE. UU. aún está en evolución. Mientras tanto, traten a las Cripto como... instrumentos financierosSimilar a los estándares MiCA de la UE y adherido a las directrices de la SEC y la FINRA. El marketing debe:

3. Documentar un proceso de inversión equilibrado

Hasta que se logre una mayor claridad regulatoria, los asesores deben documentar la consideración de la incertidumbre, la volatilidad del mercado y los fundamentos de la inversión en las actas de las reuniones del comité de inversión. Basándose en la experiencia Finanzas tradicional con activos ilíquidos durante la crisis crediticia de 2008, los asesores pueden demostrar su deber fiduciario incluso ante la incertidumbre. En 2008, no estaba claro cómo cumplir con las obligaciones fiduciarias de valoración; sin embargo, muchos las cumplieron mediante:

Los asesores pueden adoptar estrategias similares para las inversiones en Cripto .

4. Implementar las mejores prácticas para la supervisión de los proveedores de servicios

Para proteger su reputación cuando confían en asesores especializados en Cripto u otros proveedores de servicios, los asesores deben considerar los estándares de la norma propuesta por la SEC sobre SubcontrataciónLos asesores deben comprender y documentar:

5. Monitorizar los activos con deterioro fiduciario

Los próximos años son cruciales para el cumplimiento normativo y el riesgo en el Cripto. Si bien la UE lleva la delantera con MiCA, se espera que EE. UU. se ponga al día, como lo demuestra la aprobación bipartidista de... FIT21,El cambio político y la reciente reversión de laChevronDoctrina. Los asesores deben ser resilientes operativamente para mitigar la incertidumbre regulatoria. Los asesores deben:

Las Cripto están revolucionando las estrategias de inversión de los asesores, justo cuando los clientes exigen más para ganarse su confianza. Al implementar estas estrategias, las empresas y sus clientes pueden aprovechar las oportunidades que Cripto sin comprometer su marca de confianza.

-Beth Haddock, socia gerente y fundadora de Warburton Advisers

Pregúntele a un experto

P. ¿Qué es la Ley FIT de Estados Unidos?

A. La Ley de Innovación y Tecnología Financiera (FIT) de EE. UU. está diseñada para establecer un marco regulatorio integral para los activos digitales. Su objetivo es aclarar las funciones de los diferentes organismos reguladores, como la SEC y la CFTC, en relación con los activos digitales.

P. ¿Por qué es importante la Ley FIT de Estados Unidos?

A:La incertidumbre en torno al marco regulatorio de los activos digitales confunde a los participantes del mercado y continúa dividiendo a reguladores y participantes. Esta persistente ambigüedad y la ausencia de regulaciones claras han impactado negativamente al mercado de activos digitales. La Ley busca abordar inquietudes en numerosas áreas críticas, como la claridad regulatoria, los derechos del consumidor, la tributación y la innovación.

P. ¿Por qué es importante el resultado de las elecciones estadounidenses?

A:El resultado de las próximas elecciones será crucial para determinar el futuro panorama regulatorio y la dirección del mercado de activos digitales en EE. UU. Por ejemplo, la composición del Congreso puede afectar qué proyectos de ley, como la Ley FIT, se priorizan. Además, la estabilidad política y la claridad regulatoria pueden influir en la confianza de los inversores. Los avances legislativos positivos pueden impulsar una mayor inversión en activos digitales y el crecimiento del mercado.

-LEO Mindyuk, director ejecutivo de MLTech

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• Las aprobaciones de ETF de Ether spot en EE. UU. parecen seracercándose.

Nota: Las opiniones expresadas en esta columna son las del autor y no reflejan necesariamente las de CoinDesk, Inc. o sus propietarios y afiliados.