Crypto para sa Mga Tagapayo: Crypto at Pagsunod

Sa isyu ngayon, Beth Haddock mula sa Warburton Advisers ay isinasaalang-alang kung paano mahalaga ang mga darating na taon para sa pagsunod at panganib sa Crypto, pati na rin ang mga diskarte na maaaring ipatupad ng mga tagapayo upang protektahan ang kanilang brand habang nagsisilbi sa mga kliyente bilang mga fiduciaries.

LEO Mindyuk mula sa ML Tech ipinapaliwanag kung ano ang US Financial Innovation and Technology (FIT) Act at kung bakit ito mahalaga sa Ask an Expert.

– Sarah Morton

Nagbabasa ka Crypto para sa Mga Tagapayo, lingguhang newsletter ng CoinDesk na nag-unpack ng mga digital asset para sa mga financial advisors. Mag-subscribe dito para makuha ito tuwing Huwebes.

Pag-navigate sa Pagsunod sa Crypto : Isang Usapin ng Pagtitiwala

Dapat balansehin ng mga namumuhunan ng Crypto ang pananatiling nangunguna sa mga pagkakataon sa pag-iwas sa mga panganib ng isang pabagu-bagong merkado. Para sa mga tagapayo sa pamumuhunan, mas mataas ang mga stake: Dapat din nilang pangalagaan ang kanilang reputasyon laban sa mga nag-aalinlangan na regulator at mga kliyenteng naiimpluwensyahan ng negatibong media.

Ang 2024 Edelman Trust Barometer binibigyang-diin ang kahalagahan ng isang pinagkakatiwalaang reputasyon at ang mga kahinaan sa pagbabago ng mga inaasahan. Dapat pamahalaan ng mga tagapayo ang mga pananaw na apektado ng mga pagkabigo sa Crypto tulad ng FTX at Celsius, patuloy na SEC paglilitis, at mga inobasyon gaya ng Ethereum ETF, tokenization ng real-world asset, at stablecoins.

Larawan 1: Slide 29 ng 2024 Edelman Annual Trust Barometer

Para protektahan ang kanilang brand habang nagsisilbi sa mga kliyente bilang mga fiduciaries, maaaring ipatupad ng mga tagapayo ang limang estratehiyang ito:

Limang Istratehiya para sa Pagprotekta sa Iyong Trusted Advisor Brand

• Ihanay ang Pagpaparaya sa Panganib, Mga Bayarin at Pagsubok sa Pagsunod

Dapat iayon ng mga tagapayo ang mga pamumuhunan sa Crypto sa kanilang pagpapaubaya sa panganib at ng kanilang mga kliyente. Dahil sa lawak ng mga pagkakataon mula sa mga meme coins hanggang sa mga Bitcoin ETF, dapat isaalang-alang ng mga tagapayo ang pagwawaksi ng mga bayarin sa mga digital asset na pinapaboran ng mga kliyente, ngunit T lubos na nagtitiwala o naiintindihan. Dapat ding magpatibay ang mga tagapayo ng mindset sa pamamahala ng panganib na lampas sa mga dokumentadong talatanungan sa pagpapaubaya sa panganib. Kasama sa mga estratehiya ng fiduciary ang:

2. Subukan ang Pagsunod sa Panuntunan ng SEC Marketing

Dapat unahin ng mga tagapayo ang panuntunan sa marketing ng SEC, lalo na sa liwanag ng kamakailan mga alerto sa panganib at AI-washing case. Ang mga tagapayo ay hindi dapat mag-claim ng kadalubhasaan sa Crypto nang walang kinakailangang mga kasanayan at karanasan, at dapat nilang iwasang hayaan ang mga uso sa social media na humimok ng mga pagsusumikap sa marketing. Ang estado ng regulasyon ng Crypto sa US ay umuunlad pa rin. Samantala, ituring ang Crypto bilang mga instrumento sa pananalapi katulad sa mga pamantayan ng MiCA ng EU at sumunod sa mga alituntunin ng SEC at Finra. Ang marketing ay dapat:

3. Magdokumento ng Balanseng Proseso ng Pamumuhunan

Hanggang sa makamit ang kalinawan ng regulasyon, dapat idokumento ng mga tagapayo ang pagsasaalang-alang sa kawalan ng katiyakan, pagkasumpungin sa merkado at mga pangunahing kaalaman sa pamumuhunan sa minutong mga pulong ng komite ng pamumuhunan. Batay sa mga tradisyonal na karanasan sa Finance na may mga illiquid na asset noong 2008 na krisis sa kredito, maaaring ipakita ng mga tagapayo ang kanilang tungkulin sa pananalapi kahit na sa harap ng kawalan ng katiyakan. Noong 2008, hindi malinaw kung paano tutugunan ang mga obligasyon ng fiduciary para sa pagpapahalaga; gayunpaman, marami ang nakatagpo ng mga ito sa:

Ang mga tagapayo ay maaaring gumamit ng mga katulad na diskarte para sa mga pamumuhunan sa asset ng Crypto .

4. Ipatupad ang Pinakamahuhusay na Kasanayan para sa Pangangasiwa ng Tagabigay ng Serbisyo

Upang mapangalagaan ang kanilang reputasyon kapag umaasa sa mga espesyal na Crypto advisors o iba pang service provider, dapat isaalang-alang ng mga tagapayo ang mga pamantayan mula sa iminungkahing panuntunan ng SEC sa Outsourcing. Dapat maunawaan at idokumento ng mga tagapayo:

5. Subaybayan ang mga Asset na Napipinsala sa Tiwala

Ang mga darating na taon ay mahalaga para sa pagsunod at panganib sa Crypto. Habang nauuna ang EU sa MiCA, inaasahang makakahabol ang US, na ipinapahiwatig ng bipartisan passage ng FIT21, pagbabago ng pulitika at ang kamakailang pagbaliktad ng Chevron doktrina. Ang mga tagapayo ay dapat na nababanat sa pagpapatakbo upang mabawasan ang kawalan ng katiyakan sa regulasyon. Ang mga tagapayo ay dapat:

Binabago ng Crypto ang mga diskarte sa pamumuhunan para sa mga tagapayo tulad ng hinihingi ng mga kliyente ng higit pa upang makuha ang kanilang tiwala. Sa pamamagitan ng pagpapatupad ng mga estratehiyang ito, maaaring kumita ang mga kumpanya at kanilang mga kliyente mula sa mga pagkakataon sa Crypto nang hindi nalalagay sa panganib ang kanilang pinagkakatiwalaang brand.

- Beth Haddock, kasosyo sa pamamahala at tagapagtatag ng Warburton Advisers

Magtanong sa isang Eksperto

T. Ano ang U.S. FIT Act?

A. Ang US Financial Innovation and Technology (FIT) Act ay idinisenyo upang magtatag ng isang komprehensibong balangkas ng regulasyon para sa mga digital na asset. Ang layunin ng US FIT Act ay linawin ang mga tungkulin ng iba't ibang regulatory body, gaya ng SEC at CFTC, hinggil sa mga digital asset.

T. Bakit mahalaga ang U.S. FIT Act?

A: Ang kawalan ng katiyakan sa paligid ng regulatory framework para sa mga digital na asset ay nalilito sa mga kalahok sa merkado at patuloy na naghahati sa mga regulator at kalahok. Ang patuloy na kalabuan at kawalan ng malinaw na mga regulasyon ay negatibong nakaapekto sa merkado ng mga digital asset. Nilalayon ng Batas na tugunan ang mga alalahanin sa maraming kritikal na lugar, tulad ng kalinawan ng regulasyon, mga karapatan ng consumer, pagbubuwis at pagbabago.

T. Bakit mahalaga ang Kinalabasan ng Halalan sa U.S.?

A: Ang kalalabasan ng paparating na halalan ay magiging mahalaga sa pagtukoy sa hinaharap na tanawin ng regulasyon at ang direksyon ng merkado ng mga digital asset sa U.S. Halimbawa, ang komposisyon ng Kongreso ay maaaring makaapekto sa kung aling mga panukalang batas, gaya ng FIT Act, ang mabibigyang-priyoridad. Bukod pa rito, ang katatagan ng pulitika at kalinawan sa regulasyon ay maaaring makaapekto sa damdamin ng mamumuhunan. Ang mga positibong pag-unlad sa batas ay maaaring humantong sa pagtaas ng pamumuhunan sa mga digital na asset at paglago ng merkado.

- LEO Mindyuk, CEO, MLTech

KEEP Magbasa

• Ang token ng BUIDL ng BlackRock, na inilunsad noong Marso, ay nalampasan $500 milyong halaga sa pamilihan noong Lunes, ginagawa itong unang tokenized treasury na produkto upang makamit ang milestone.
• Ang U.S. Republican party ay kumikilos upang isama pagmimina ng Crypto at Bitcoin sa kanilang plataporma sa halalan.
• Lumilitaw na ang mga pag-apruba ng U.S. spot Ether ETF papalapit.

Tandaan: Ang mga pananaw na ipinahayag sa column na ito ay sa may-akda at hindi kinakailangang sumasalamin sa mga pananaw ng CoinDesk, Inc. o sa mga may-ari at kaakibat nito.