Libra está lista para la carrera espacial del dinero digital: Dante Disparte

El primer libro blanco de Libra, publicado en junio de 2019, tuvo la temeridad de amenazar la autoridad monetaria de los bancos centrales y los gobiernos. El imperio contraatacó.

Por eso unlibro blanco actualizado Desde abril de 2020, se ha adoptado un enfoque integral para el cumplimiento normativo, afirmó Dante Disparte, director de Regulación y comunicaciones de la Asociación Libra. El nuevo documento técnico viene repleto de... contrataciones formalesy una licencia de pagos pendientes a través de la Autoridad de Supervisión del Mercado Financiero Suizo (FINMA).

La dilución de Libra de su moneda estable global a una serie de monedas estables respaldadas por moneda fiduciaria ha llevado a algunos comentaristas a decir que el proyecto haperdió su almaMientras tanto, Libra ha sido descartada por los puristas de las Cripto (a quienes de todos modos no les gustaba) y hay al menos un legislador estadounidenseCalificando la renovación de Libra como insuficiente.

Independientemente de lo que se piense sobre la "desafortunada" posición del primer libro blanco de Libra, como lo expresó Disparte, el esfuerzo sin duda desencadenó una "carrera espacial", dijo, particularmente con respecto a las monedas digitales de los bancos centrales (CBDC).

Y un mundo dondeEl 70% de los bancos centrales están explorando las CBDCPresenta una oportunidad, dijo.

“Cuando los bancos centrales den el salto más allá del mercado mayorista, que es donde se centra la mayor parte del trabajo de las CBDC, y empiecen a pensar en aplicaciones minoristas, estaremos en un mundo mejor gracias a la existencia de redes como Libra”, declaró Disparte a CoinDesk en una entrevista reciente.

Según ellibro blanco actualizadoLibra espera que “estos CBDC puedan integrarse directamente con la Red Libra, eliminando la necesidad de que Libra Networks gestione las Reservas asociadas, reduciendo así el riesgo de crédito y custodia”.

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Más adelante, sería posible ofrecer al banco central de Ghana, por ejemplo, una forma de “crear una ventana comercial entre cadenas entre usted y la moneda que emite, y aplicaciones a nivel de usuario que sean interoperables”, dijo Disparte.

Además de sacudir a los bancos centrales, Libra ha generado algunos competidores directos, como la moneda respaldada por Andreessen Horowitz.Alianza CELOy respaldado por Google y la Fundación GatesFundación Mojaloop, que tiene como objetivo interconectar formas privadas de dinero móvil como M-Pesa en África subsahariana y la India.

Pero el elefante en la habitación es China, dijo Disparte, donde los esfuerzos de pago digitales de WeChat Pay, Alipay y el Banco Popular de China (PBoC) están sirviendo a cientos de millones de usuarios.

En esta carrera en particular, Libra parece estar extendiendo su mano a EE. UU. y ofreciendo una manera de poner una CBDC en manos de los consumidores.

“Puedes ser la NASA”, le dice [Libra] a la Reserva Federal, “y seremos el Space-X del dinero”, así lo expresó el autor y experto en dinero digital Dave Birch.en un artículo reciente.

“Creo que no habría nada mejor para el mundo ni para la reducción de la pobreza si, de hecho, empezáramos a desencadenar una BIT de carrera espacial en el cumplimiento normativo para atender a los 1.700 millones de personas que no tienen acceso a servicios bancarios o que tienen acceso limitado a ellos”, dijo Disparate. “Así que, desde mi punto de vista, no hay monopolio en esta labor. Que otros participen en este proceso y que comience la carrera”.

Sin inmutarse

Los cínicos se han burlado de la misión declarada de Libra deayudar a la población no bancarizada del planeta.

Pero los regímenes de cumplimiento de talla única que pueden excluir inadvertidamente a personas del sistema financiero, y las zonas muertas regulatorias donde los usuarios carecen de identidades verificables para pasar los controles de conozca a su cliente (KYC), es donde Libra está llevando su lucha ahora.

En estos casos, cada paso ganado contribuye a "expandir el perímetro de la economía formal", afirmó Matthew Davie, director de estrategia de Kiva. (Davie forma parte de la junta directiva de Libra y Kiva es ONE de los socios fundadores de impacto social de la Asociación Libra).

Sin embargo, según Disparate, la primera fase del lanzamiento de Libra, que comienza en el cuarto trimestre de este año, requerirá permiso para unirse a la red, en lugar de ser abierta y depender únicamente de la monitorización, como se prometió en los planes del año pasado. En otras palabras, la fase 1 no supondrá un avance para llegar a las personas sin acceso a servicios bancarios.

La primera fase estará estrechamente ligada a lalicencias de empresas de Criptoen jurisdicciones reguladas como EE. UU., Europa y Singapur, y también aplicará las recomendaciones del Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI) para los proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) regulados que involucran cosas como “Regla de viaje."

Pero Libra sabe que la inclusión financiera recién podrá comenzar a impulsarse realmente en la fase 2, momento en el que la red empezará a agregar las llamadas "billeteras no alojadas", que no están conectadas a VASP regulados o en países donde esa opción no está disponible.

Libra no pudo decir exactamente cuándo se espera que comience la segunda fase, pero permitir que billeteras no alojadas creen cuentas directamente en la red es "algo que el proyecto considera muy importante desde una perspectiva de inclusión financiera", dijo Mandeep Walia, director de cumplimiento de Novi, la subsidiaria de Facebook anteriormente conocida como Calibra.

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“Obviamente, existe cierto riesgo si no se realiza un KYC ni se implementa un cumplimiento real directamente en esa cuenta en particular”, dijo Walia. “Hemos estado hablando de otros controles, como la creación de algún tipo de límite de saldo/transacción automatizado a nivel de protocolo para mitigar relativamente los daños causados por cualquier posible actividad maliciosa”.

El umbral de $1,000 de las Reglas de Viaje del GAFI para las transacciones podría ser un punto de partida para las discusiones en torno a establecer un límite para las transacciones, y Libra tiene algunas ideas en mente, dijo Disparte, pero al final del día, la Asociación no es la que Maker las reglas, agregó.

En una entrevista En declaraciones a CoinDesk, Tom Neylan, analista senior de Regulación del GAFI, dijo que el organismo de control AML estaba abierto a hablar con Libra sobre la debida diligencia del cliente escalonada, que incluiría cosas como cuentas limitadas, donde los usuarios pueden realizar transacciones con una cierta cantidad de negocios en un período determinado.

“Si pensamos en el flujo promedio de remesas que salen de muchos países del mundo, es una cantidad baja incluso sobre una base anualizada”, afirmó Disparte.

Sobre el tema de la conectividad entre los participantes de la red Libra y los usuarios de servicios de Facebook como WhatsApp con su cifrado de extremo a extremo, Walia dijo que los usuarios de Novi tendrán que realizar una verificación KYC independiente.

“Estamos manteniendo conversaciones, campo por campo, con esos equipos para asegurarnos de tener claro cuál será la postura respecto a cada uno de los requisitos de ambas partes”, afirmó.

Además, Libra operará unidades de inteligencia financiera utilizando las capacidades de firmas como Chainalysis y Elliptic y una gama de herramientas que analizan direcciones IP, geolocalización, etc.

Costo de la identidad

Permitir billeteras no alojadas en la red es una rampa de acceso importante para los excluidos financieramente, dijo Davie de Kiva, pero es solo una parte del camino.

Extender el perímetro de las verificaciones KYC es la innovación más emocionante que Libra puede ofrecer, afirmó. Esto es extremadamente difícil, especialmente cuando las personas tienen documentación limitada, y resulta costoso para una cuenta de bajo valor.

Pero sistemas como Libra pueden reducir drásticamente el costo de cumplimiento y permitir la inclusión total de KYC para las personas que no tienen una identidad nacional o no pudieron pasar una verificación KYC, dijo Davie.

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“De hecho, podemos reducir la barrera para que el cumplimiento llegue donde no existe”, dijo. “Porque la mayoría de los actores fuera del perímetro son muy buenos actores. Kiva lleva 15 años invirtiendo millones de dólares en el sector no bancarizado. Nuestra tasa de impago es inferior a la de las tarjetas de crédito en EE. UU., y la mayoría de esas personas nunca han pasado una verificación KYC”.

En lugares donde las personas carecen de ID en papel, podrían tener acceso a Facebook. ¿Podría combinarse esa credencial digital con algo como un límite de transacciones de $20 al día para que estas personas accedan al sistema financiero?

“Me encantaría que los reguladores lo consideraran así”, dijo Davie. “Establecer un límite de transacciones adecuado es una decisión soberana y de los reguladores. Pero mire, el 70% de la población adulta mundial gana menos de 10 dólares al día. Así que no se trata de grandes cantidades de dinero: 10, 15 o 100 dólares como límite de cuenta, e incluye a muchísima gente bajo ese régimen”.