Presidente del Banco de Rusia: El rublo digital no representa una amenaza para los bancos

El Banco de Rusia no cree que un rublo digital perjudique a sus bancos.

A principios de este mes, los bancos rusosprevenidoEl Banco de Rusia advirtió que el rublo digital en discusión podría debilitarlo si la gente retira sus fondos para ingresar al nuevo sistema. Introducir el rublo digital en el sistema financiero ruso podría costarle a los bancos del país hasta...25 mil millones de rublos(~$34 millones), según Sber, el banco minorista más grande de Rusia y el crítico más vocal del enfoque actual hacia la moneda digital del banco central (CBDC).

La presidenta del Banco de Rusia, Elvira Nabiullina, desestimó estas preocupaciones durante una conferencia de prensa el viernes.

"No creemos que esto [el lanzamiento del rublo digital] conduzca a salidas de fondos o cambios significativos", dijo.

La semana pasada, SbercalculadoLos bancos podrían perder hasta 4 billones de rublos (unos 54 000 millones de dólares) en liquidez durante los tres primeros años tras el lanzamiento del proyecto. Como resultado, los bancos, con dificultades económicas, se verían obligados a aumentar las tasas de interés en torno a medio punto porcentual y restringir los préstamos a minoristas y pequeñas empresas.

Nabiullina se mostró escéptica sobre esta estimación y dijo: "No estoy segura de dónde provienen estos números", y agregó que las tasas de interés no se verían afectadas por el rublo digital sino por las tasas de inflación y las políticas monetarias generales.

“Si por alguna razón, no relacionada con el rublo digital, los bancos experimentan una escasez de liquidez, tenemos herramientas para solucionarlo”, dijo Nabiullina.

Voces de protesta

En sintonía con el sentir de Sber, el Consejo Nacional del Mercado Financiero (NCFM), la asociación de bancos rusos, afirmó en su carta al Banco de Rusia esta semana que una salida de dinero de los bancos al sistema digital del rublo haría a los bancos menos estables y más dependientes de los préstamos del banco central. (CoinDesk leyó la carta).

Para evitarlo, el NCFM recomienda algo similar aEl modelo del yuan digital de China, donde el banco central abriría cuentas digitales en rublos para los bancos comerciales, que gestionarán los rublos digitales de los usuarios minoristas como parte de sus balances.

Sber Popov propuso un modelo similar durante unreciente conferencia de Zoomcon el Banco Central. Sin embargo, el regulador no parecía abierto a este enfoque.

El regulador financiero de Rusia describió los posibles escenarios de lanzamiento para la futura moneda digital del banco central (CBDC) hace unos meses en uninforme analíticoLa mayoría de estos escenarios asustan a los bancos del país, como lo demuestra el debate público.

El Banco de Rusia aparentemente favorece un modelo centralizado en el que el regulador será el administrador del sistema y los bancos ayudarán a los usuarios a incorporarse, lo que los bancosno me gusta.

En una llamada abierta de Zoom con el regulador, varias instituciones financieras de Rusiaexpresó su preocupación por que los bancosSe verán obligados a usar sus propios presupuestos para integrar el sistema digital del rublo y no obtendrán beneficios comerciales. Además, el Banco de Rusia podría convertirse en un nuevo megabanco respaldado por el gobierno, mientras que otros bancos tendrán que competir con él por el dinero de los rusos.

Un enfoque de “mano dura”

El informe del Banco de Rusia no explica realmente por qué el país podría necesitar una CBDC, afirma Vladislav Martynov, asesor de la Asociación Rusa de Criptomonedas y Blockchain (RAKIB). Martynov también es miembro de la Fundación Ethereum y ONE de los primeros defensores de la tecnología blockchain en el país.

“El Banco de Rusia preferiría no preocuparse demasiado por el rublo digital, pero hay un movimiento [de CBDC] en todo el mundo, los bancos centrales están trabajando en conceptos y el Banco de Rusia no puede quedarse sentado sin hacer nada”, dijo Martynov.

En estas circunstancias, el regulador vio el lanzamiento de una CBDC como una oportunidad para consolidar aún más poder en el Banco Central, cree Martynov.

“El espíritu del informe publicado es muy conservador: se trata de crear un nuevo y poderoso monopolio, un nuevo banco estatal que dominará el mercado mientras se reduce el papel de los bancos comerciales”, dijo, refiriéndose al Banco de Rusia como administrador único de los rublos digitales.

Otra preocupación es que la adopción del rublo digital se imponga de forma vertical, y las empresas controladas por el gobierno se vean obligadas a utilizarlo. Anteriormente, esto le ocurrió a...Sistema Nacional de Pagos con Tarjeta (NSPK)La alternativa rusa a Visa y Mastercard.

El NSPK se creó para KEEP la economía rusa en marcha en caso de que una nueva ronda de sanciones cortara al país de las redes de pago globales, una amenaza que se sintió real Hace varios años, las empresas estatales estaban obligadas a emitir tarjetas NSPK, llamadas MIR, a sus empleados.

“Vimos cómo se implementaron a la fuerza las tarjetas MIR ”, dijo Martynov. “Así que, si se fijan el objetivo de implementar el rublo digital, lo lograrán”. Añadió que, al parecer, el Banco de Rusia quiere que la mayor cantidad posible de personas use el rublo digital.

Una “adopción masiva” forzada del rublo digital podría llegar a ser tan desastrosa para Rusia como los enormes experimentos de la URSS, como la adopción a nivel nacionalantialcohol campañapor Mijail Gorbachov o elproyecto de inversión del río, cree Martynov.

Sin duda, el regulador aún no ha decidido si el rublo digital se implementará. Desde la publicación del informe, el Banco Central ha estado recopilando la opinión pública y lo hará hasta el 31 de diciembre. Nabiullina afirmó anteriormente que si el regulador decide continuar con la CBDC, el primer piloto podría llevarse a cabo en... finales del próximo año.