Голова Банку Росії: цифровий рубль не загрожує банкам

Банк Росії T вірить, що цифровий рубль зашкодить його банкам.

Раніше цього місяця російські банки попереджений Банк Росії, що цифровий рубль, який обговорюється, може послабити їх, якщо люди заберуть свої кошти, щоб кинутися в нову систему. Впровадження цифрового рубля у фінансову систему Росії може коштувати банкам країни до 25 мільярдів рублів (~34 мільйони доларів), за даними Сбер, найбільшого російського роздрібного банку та найгучнішого критика поточного підходу до цифрової валюти центрального банку (CBDC).

Голова Банку Росії Ельвіра Набіулліна на прес-конференції в п'ятницю відкинула ці побоювання.

«Ми T бачимо, що це [запуск цифрового рубля] призведе до будь-яких значних відтоків коштів або змін», — сказала вона.

Минулого тижня, Sber розрахований що банки можуть втратити до 4 трильйонів рублів (~54 мільярди доларів) ліквідності за перші три роки після запуску проекту. Як наслідок, банкам, які страждають від фінансових труднощів, доведеться підвищити відсоткові ставки приблизно на піввідсотка та обмежити кредити для роздрібного бізнесу та малого бізнесу.

Набіулліна скептично поставилася до цієї оцінки, сказавши: «Я не впевнена, звідки взялися ці цифри», і додала, що на процентні ставки вплине не цифровий рубль, а рівень інфляції та загальна монетарна політика.

«Якщо з якоїсь причини, не пов’язаної з цифровим рублем, банки відчувають дефіцит ліквідності, у нас є інструменти, щоб це виправити», — сказала Набіулліна.

Протестні голоси

Повторюючи настрої Sber, Національна рада фінансового ринку (NCFM), торгова група російських банків, заявила у своєму листі до Банку Росії цього тижня, що відтік грошей із банків у систему цифрових рублів зробить банки менш стабільними та більш залежними від кредитів центрального банку. (CoinDesk прочитав листа.)

Щоб цього не сталося, НКФР рекомендує щось подібне Модель китайського цифрового юаня, де центральний банк відкриватиме рахунки в цифрових рублях для комерційних банків, які керуватимуть цифровими рублями роздрібних користувачів як частину своїх балансів.

Подібна модель була запропонована Поповим Sber під час a нещодавня конференція Zoom з Центральним банком. Однак регулятор не був відкритий до такого підходу.

Фінансовий регулятор Росії окреслив можливі сценарії запуску майбутньої цифрової валюти центрального банку (CBDC) кілька місяців тому в аналітичний звіт. Більшість із цих сценаріїв лякають банки країни, показало публічне обговорення.

Банк Росії, схоже, віддає перевагу централізованій моделі, у якій регулятор буде адміністратором системи, а банки допомагатимуть користувачам, що входять до системи. T подобається.

У відкритій розмові Zoom з регулятором кілька російських фінансових установ висловив занепокоєння тим, що банки будуть змушені використовувати свої власні бюджети для інтеграції системи цифрових рублів і не отримувати прибутку від бізнесу. Крім того, Банк Росії може стати новим державним мегабанком, тоді як іншим банкам доведеться конкурувати з ним за гроші росіян.

Підхід «сильної руки».

Звіт Банку Росії насправді не пояснює, навіщо країні взагалі може знадобитися CBDC, говорить Владислав Мартинов, радник Російської асоціації Криптовалюта і блокчейнів (РАКИБ). Він також є членом Ethereum Foundation і ONE із перших прихильників блокчейну в країні.

«Банк Росії волів би не надто турбуватися про цифровий рубль, але в усьому світі відбувається рух [CBDC], центральні банки працюють над концепціями, і Банк Росії T може просто сидіти й нічого не робити», — сказав Мартинов.

У цих умовах регулятор розглядав запуск CBDC як шанс консолідувати ще більше влади в ЦБ, вважає Мартинов.

«Дух опублікованого звіту дуже консервативний: йдеться про створення нової потужної монополії, нового державного банку, який буде домінувати на ринку, тоді як роль комерційних банків буде зменшена», — сказав він, маючи на увазі Банк Росії як єдиного адміністратора цифрових рублів.

Інше занепокоєння полягає в тому, що прийняття цифрового рубля буде примусово здійснюватися зверху вниз, і контрольовані державою компанії будуть зобов’язані використовувати його. Раніше таке траплялося з Національна карткова платіжна система (NSPK), російська альтернатива Visa та Mastercard.

NSPK було створено, щоб KEEP російську економіку на випадок, якщо новий раунд санкцій відріже країну від глобальних платіжних мереж – загрози, яка відчував себе справжнім кілька років тому. Державні компанії зобов’язали видавати своїм співробітникам картки NSPK під назвою «MIR».

«Ми бачили, як примусово розгортали карти «MIR », – сказав Мартинов. «Тож якщо вони ставлять собі за мету [розгорнути цифровий рубль], вони побачать, що вона досягнута». Він додав, що Банк Росії, судячи з усього, хоче, щоб якомога більше людей використовували цифровий рубль.

Примусове «масове запровадження» цифрового рубля може стати таким же згубним для Росії, як і масштабні експерименти СРСР, як і загальнонаціональні антиалкогольний кампанія Михайла Горбачова або проект реверсування річки, – вважає Мартинов.

Правда, регулятор ще T вирішив, чи взагалі з’явиться цифровий рубль. З моменту публікації звіту Центральний банк збирає відгуки громадськості і буде робити це до 31 грудня. Раніше Набіулліна повідомила, що якщо регулятор все-таки вирішить продовжити CBDC, перший пілотний проект може відбутися на кінець наступного року.