El regulador de la UE detalla cómo clasifica a las empresas extranjeras ilegales según MiCA

• La Autoridad Europea de Valores y Mercados publicó un informe de Opinión dirigido a las empresas que tratan con empresas extranjeras para evitar que incumplan las normas. Reglas de los Mercados de Cripto(MiCA).
• La ESMA quiere evitar que empresas no autorizadas encuentren lagunas legales para llegar de forma proactiva a los clientes de la UE.

La Autoridad Europea de Valores y Mercados publicó el miércoles cierta claridad para las empresas de Cripto que tratan con firmas extranjeras para evitar que infrinjan las normas. Reglas de los Mercados de Cripto(MiCA).

Las empresas que no estén autorizadas a operar en el bloque comercial de 27 naciones no pueden prestar ningún servicio a los clientes de la Unión Europea.A menos que esos clientes se comuniquen primero.Con las directrices del jueves, la ESMA quiere evitar que empresas no autorizadas encuentren lagunas legales para llegar de forma proactiva a los clientes de la UE.

El Opinión de la ESMA, organismo independiente de la UE encargado de la protección de los inversores, detalló las acciones que, a su juicio, podrían constituir captación ilegal de clientes. El regulador declaró que sería ilegal que un bróker autorizado por la UE enrutara sistemáticamente las órdenes que recibe al centro de ejecución de un grupo si este se encuentra fuera de la UE y el bróker no ha explorado otras opciones.

La ESMA también consideró ilegal que los corredores legales se basaran en la marca de una bolsa extranjera al hacer publicidad para atraer negocios de ciudadanos de la UE hasta el punto de que resulta difícil distinguir sus servicios.

En la combinación de actividades ilícitas se incluiría si el corredor autorizado tiene ingresos limitados provenientes de clientes de la UE "o tiene flujos de ingresos que divergen significativamente de lo que se esperaría cuando interactúan un corredor independiente y un lugar de ejecución independiente", señala el documento.

MiCA permite a los corredores autorizados por la UE ofrecer servicios de intercambio, como el intercambio de criptoactivos por fondos u otros criptoactivos, a clientes de la UE, y celebrar acuerdos con entidades no pertenecientes a la UE para gestionar la liquidez y cubrir su riesgo, dijo la ESMA.

Sin embargo, las empresas "deberían prestar mucha atención a las situaciones en las que un esquema de cobertura establecido tiene como principal propósito o efecto canalizar los flujos de órdenes de la UE de forma sistemática y automática a un único centro de ejecución fuera de la UE y, en particular, cuando este centro de ejecución fuera de la UE forma parte del mismo grupo", señala el informe.