Regulador da UE detalha como classifica negócios estrangeiros ilegais sob MiCA

• A Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e dos Mercados publicou um relatório de Opinião destinado às empresas que lidam com empresas estrangeiras, a fim de evitar que estas infrinjam as Regras de Mercados de Cripto(MiCA).
• A ESMA quer impedir que empresas não autorizadas encontrem brechas para entrar em contato proativamente com clientes da UE.

A Autoridade Europeia de Valores Mobiliários e Mercados publicou alguns esclarecimentos na quarta-feira para empresas de Cripto que lidam com empresas estrangeiras para evitar que elas quebrem as regras. Regras de Mercados de Cripto(MiCA).

As empresas que não estão autorizadas a operar no bloco comercial de 27 nações não podem fornecer quaisquer serviços aos clientes da União Europeiaa menos que esses clientes entrem em contato primeiro. Com a orientação de quinta-feira, a ESMA quer impedir que empresas não autorizadas encontrem brechas para entrar em contato proativamente com clientes da UE.

O Opinião da ESMA, um órgão independente da UE encarregado de proteções de investidores, detalhou ações que acreditava que poderiam ser solicitação ilegal de clientes. O regulador disse que seria ilegal para um corretor autorizado pela UE rotear sistematicamente ordens que recebe para o local de execução de um grupo se esse grupo estiver localizado fora da UE e o corretor T tiver explorado nenhuma opção alternativa.

A ESMA também considerou ilegal que corretores legais se baseiem na marca de uma bolsa estrangeira ao fazer propaganda para atrair negócios de cidadãos da UE, a ponto de dificultar a diferenciação de seus serviços.

Incluído na mistura de atividades ilícitas estaria se o corretor autorizado tivesse receita limitada de clientes da UE "ou tivesse fluxos de receita que divergissem significativamente do que seria esperado quando um corretor independente e um local de execução independente interagissem", disse o documento.

A MiCA permite que corretores autorizados pela UE ofereçam serviços de câmbio, como troca de criptoativos por fundos ou outros criptoativos para clientes da UE, e celebrem acordos com entidades de fora da UE para gerenciar liquidez e proteger seus riscos, disse a ESMA.

No entanto, as empresas "devem prestar muita atenção às situações em que um esquema de hedge estabelecido tem como principal objetivo ou efeito canalizar fluxos de ordens da UE de forma sistemática e automática para um local de execução exclusivo fora da UE e, em particular, quando esse local de execução fora da UE faz parte do mesmo grupo", disse o relatório.