Crypto Lender BlockFi Rolls Out Zero-Fee Trading para sa Bitcoin, Ether, GUSD

Ang BlockFi, ang serbisyo sa pagpapahiram ng Cryptocurrency na sinusuportahan ng Galaxy Digital, Winklevoss Capital, ConsenSys Ventures at iba pa, ay lumalawak sa pangangalakal gamit ang isang hindi pangkaraniwang, walang bayad na modelo.

Ang startup ay gumawa ng isang pangalan para sa sarili nito sa pamamagitan ng pag-aalok sa mga mamumuhunan ng isang paraan upang mapagtanto ang isang pagbabalik sa kanilang Crypto nang hindi ito ibinebenta. Ang mga kliyente ay nagdedeposito ng Bitcoin, ether o ang GUSD stablecoin sa BlockFi, pagkatapos ay kumuha ng US dollar loan laban sa kanilang Crypto collateral o makakuha ng interes sa kanilang mga deposito. Ipinahiram ng BlockFi ang Crypto sa malalaking institutional na manlalaro na gumagamit nito para sa pangangalakal at nagbabayad ng interes, na ibinabalik ng nagpapahiram sa mga depositor.

Simula Huwebes, ang mga user ay may ONE pang opsyon: maaari silang bumili o magbenta gamit ang kanilang mga balanse – halimbawa, bumili ng mas maraming Bitcoin gamit ang GUSD o ether na kanilang idineposito o vice versa.

Walang mga bayarin sa pangangalakal, dahil ang serbisyo ay magkakaroon ng ibang modelo ng kita: ang pera ay magmumula sa pagbebenta ng data sa mga trade ng mga user sa malalaking institusyonal Crypto firm na, sa turn, ay magsisilbing market maker sa BlockFi, na nagbibigay ng pagkatubig.

"Gusto ng mga gumagawa ng merkado ang impormasyon tungkol sa kung anong mga trade ang nangyayari, at nakukuha nila ito sa pamamagitan ng pagkakaroon ng mga relasyon sa pinakamaraming lugar na maaari nilang suportahan upang matanggap ang FLOW ng order na iyon," sabi ng BlockFi CEO na si Zac Prince. Ang data ay magiging anonymize kapag ang serbisyo ay gumagana at tumatakbo, sinabi ng kumpanya.

Ang ilan sa mga market makers na ito ay naging mga kliyente na ng BlockFi sa Crypto lending side, at ang ilan sa kanila ay mga equity investor din ng startup, tulad ng Susquehanna, Akuna Capital at CMT Digital, sabi ni Prince. Ang katotohanan na ang mga institusyon ay gagawa ng maraming aktibidad sa BlockFi ay makakatulong sa pagbuo ng mga madiskarteng relasyon sa kanila, aniya.

Nagpasya ang BlockFi na palawakin ang negosyong palitan matapos makita ng isang survey ng customer na ang mga user ay may kaugaliang mag-withdraw ng kanilang Crypto para sa mga layunin ng pangangalakal, sabi ni Prince.

"Tinatanong namin ang isang subset ng mga kliyente na 'bakit ka nag-withdraw?' kapag nag-withdraw sila at ang pinakakaraniwang sagot ay 'mag-trade'," sabi ni Prince. "Gusto ng aming umiiral na user base na makipagkalakalan at hiniling namin na bumuo kami ng isang produkto para sa pangangalakal sa aming platform."

Fiat on-ramp

Magdaragdag din ang BlockFi ng higit pang mga opsyon para sa mga account at trading na kumikita ng interes: simula sa unang bahagi ng 2020, ang mga user ay makakapagdeposito at makakabili ng USDC at Litecoin. (Ang orihinal na petsa na ibinigay ng BlockFi ay Disyembre 11, ngunit pagkatapos na mailathala ang kuwentong ito, nakipag-ugnayan ang kumpanya sa CoinDesk upang sabihing itinulak ito pabalik.)

Ang kumpanya ay hindi magbubunyag ng mga eksaktong numero, ngunit, ayon kay Prince, "sampu-sampung libo" ng mga tao ang pinapanatili ngayon ang kanilang Crypto sa BlockFi, at higit sa 50 mga manlalarong institusyonal ang nanghihiram mula dito. Ngunit hindi iyon sapat para sa venture capital-funded outfit na ito: bilang karagdagan sa mga may karanasang may hawak ng Crypto , gusto rin ng BlockFi na makaakit ng mga unang beses na mamimili.

Para sa kategoryang ito, pinaplano ng BlockFi na magbukas ng fiat-to-crypto trading, sabi ni Prince. Inaasahan na magiging live ang fiat gateway sa unang quarter ng 2020. Pinapalakas ng BlockFi ang gawain nito sa pagsunod: kamakailan ay nakakuha ang kumpanya ng rehistrasyon ng money services business (MSB) sa U.S. Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN).

Nagsusumikap din ito sa pagkuha ng mga lisensya sa pagpapadala ng pera sa isang grupo ng mga estado — T isisiwalat ni Prince kung alin ang mga ito ngunit sinabing ang BlockFi ay "medyo malapit" sa pagkuha ng lisensya sa ilan sa mga ito.

At ang mga ambisyon nito ay higit pa: sa ikalawang kalahati ng 2020, pinaplano ng BlockFi na maglunsad ng isang Crypto rewards credit card.

"Hanggang ngayon, nakatuon kami sa pagbuo ng mga produkto para sa mga umiiral nang Crypto investor para makakuha sila ng parehong uri ng mga serbisyo tulad ng sa tradisyunal Finance. Sa 2020, maglulunsad kami ng mga produkto na magbibigay-daan sa amin na magdagdag ng mga bagong consumer sa Crypto ecosystem," sabi ni Prince.

Pagbabago ng mga rate

Kapag ang mga kliyente ay bumili ng Crypto sa BlockFi, awtomatiko itong mapupunta sa kanilang mga account ng interes at magsisimulang kumita ng interes kung pipiliin ng isang kliyente ang opsyong ito, sabi ni Prince. Inilunsad ng BlockFi ang mga account na kumikita ng interes noong Marso, na nag-aalok ng hanggang 6.2 porsiyento sa Compound interes sa mga deposito ng Bitcoin at ether.

Binago ng BlockFi ang mga tuntunin para sa mga account ng interes nang maraming beses: noong Abril, ang mga rate ay gupitin para sa mga account na mas malaki sa 25 Bitcoin o 500 ether; sa Mayo, ang threshold para sa mas mababang mga rate bumaba higit pa sa 250 ETH at mamaya, hanggang 5 BTC at 200 ETH.

Noong nakaraang linggo, muling nagbago ang mga tuntunin: ngayon ang 6.2 porsiyentong rate ay malalapat sa mga pag-aari na mas mababa sa 10 BTC, habang lahat ng nasa itaas ng user ay kikita lamang ng 2.2 porsiyento taun-taon. Para sa ether, ang mga deposito na mas mababa sa 1,000 ETH ay kikita ng 4.1 porsyento taun-taon, at lahat ng bagay ay higit sa 0.5 porsyento lamang. Ang rate para sa anumang halaga ng GUSD ay 8.6 porsyento na ngayon.

Ipinaliwanag ni Prince na ang mga pagbabago sa mga tuntunin ay may kinalaman sa balanse sa pagitan ng mga retail client na nagpapanatili ng kanilang Crypto sa BlockFi at mga institutional na kliyente na humihiram ng Crypto para sa pangangalakal.

"Sa una, positibo kaming nagulat kung magkano ang natanggap namin sa gilid ng mga deposito at kailangan naming bigyan ng oras ang mga institusyon upang makahabol," sabi ni Prince. Ngayon, "hindi pa kami naging balanse, at ito ay lumalaki araw-araw," dagdag niya.

Tulad ng para sa pinakabagong pagbabago, "tinaas namin ang mga tier dahil nakikita namin ang pagtaas ng demand at gusto naming taasan ang mas maraming supply, dagdag pa, ipasa ang higit na halaga sa aming mga kliyente," sabi ni Prince.

Doble ang staff

Sa una nakatalikod ng ConsenSys Ventures, SoFi, Kenetic Capital at Galaxy Digital, dinala ng BlockFi mas maraming mamumuhunan sa isang August Series A round, kasama ang Valar Ventures ni Peter Thiel, Winklevoss Capital, Morgan Creek Digital at Akuna Capital.

Ang kamakailang $18.4 milyon na pagpopondo ay nakatulong sa malaking pagpapalaki ng koponan: kumpara sa humigit-kumulang 30 katao na nagtatrabaho sa BlockFi nitong tag-init, ang kumpanya ay mayroon na ngayong mahigit 60 katao, kalahati sa kanila ay mga inhinyero, sabi ni Prince.

Nagkaroon din ng ilang Finance talent acquisition: noong Oktubre, tinanggap ng kumpanya si Jessica Raybeck, isang dating vice president sa Nomura at Citi, bilang pinuno ng institutional client relationship management.

I-UPDATE (Dis. 5, 17:00 UTC): Ang artikulong ito ay na-update upang tandaan na ang data ng kalakalan na ibinebenta ng BlockFi sa mga gumagawa ng merkado ay magiging anonymize.