Ang Crypto Trading Firm na Auros ay Naka-secure ng $17M na Puhunan habang Ito ay Nakabawi Mula sa FTX Woes

Crypto trading at market making firm na Auros, isang biktima ng Crypto exchange Pagkabangkarote ng FTX, ay nagtagumpay sa mga pakikibaka nito sa pagkatubig, sinabi ng Chief Investment Officer na si Benjamin Roth sa CoinDesk sa isang panayam.

Pinalaya si Auros mula sa isang provisional liquidation na pinangangasiwaan ng korte noong nakaraang linggo pagkatapos ng isang malaking pagsasaayos ng utang, at nakakuha ng $17 milyon na sariwang pamumuhunan na pinamumunuan ng tradisyonal na high-frequency trading company na Vivienne Court Trading at pampublikong Bitcoin mining company. BIT Digital (BTBT).

Ang turn ng mga Events ay darating pagkatapos ng mga buwan ng behind-the-scenes na pagmamaniobra upang KEEP tumatakbo ang kompanya kasunod ng implosion ng Crypto exchange FTX, na pinunasan maramihan Crypto mga kumpanya at nagdulot ng masakit na pagkalugi sa ilan pangangalakal mga kumpanya.

Bago ang pag-crash ng FTX, ang Auros ay kabilang sa nangungunang 10 hanggang 15 digital asset market makers, humahawak ng humigit-kumulang 1% hanggang 2% ng kabuuang dami ng Crypto trading, ayon sa kumpanya. Nakaranas ang firm ng problema sa liquidity noong Nobyembre nang humigit-kumulang $20 milyon ng mga digital asset nito ang na-stuck sa wala na ngayong FTX at Auros. hindi nasagot na mga pagbabayad sa humigit-kumulang $18 milyon ng desentralisadong Finance (DeFi) mga pautang.

Pagkatapos maghain ng provisional liquidation sa British Virgin Islands, ang kumpanya ay gumugol ng humigit-kumulang limang buwan sa ilalim ng pangangasiwa ng korte sa pakikipag-ayos kung paano mababayaran ang hindi pa nababayarang utang nito at gawing buo ang mga pinagkakautangan nito. Sinabi ni Roth na ang kumpanya ay umaalis sa FTX shock sa likod.

"Kami ang parehong kumpanya na kami ay pre-FTX," sabi niya.

Read More: Ang mga Crypto Market Makers na ito ay Nag-iingat sa FTX Bago Bumagsak

Pag-navigate sa FTX fallout

Pagkatapos pumutok ang FTX, at habang ang takot sa mga kalahok sa merkado ay tumaas tungkol sa isang ganap na krisis sa insolvency sa Crypto, ang mga nagpapahiram ay nagmadaling bawiin ang mga natitirang pautang upang mabawasan ang mga potensyal na pagkalugi. Sa malaking bahagi ng mga pondo na naka-lock sa FTX, ang Auros ay nahaharap sa biglaang pagkatubig upang bayaran ang lahat ng mga desperadong nagpapautang nito.

"Kami ay nasa isang posisyon kung saan T kaming sapat na likidong pondo upang matugunan ang lahat ng mga bukas na termino na mga pautang," sabi ni Roth.

Nagpasya ang pamunuan ng Auros na huwag bayaran ang alinman sa mga nagpapahiram sa panahong iyon at boluntaryong naghain ng pansamantalang pagpuksa sa korte ng British Virgin Islands (BVI) bilang isang tagapamagitan sa pagitan ng mga nagpapahiram at Auros.

"T kami nagbabayad kaagad dahil ang aming intensyon ay ibalik ang lahat," ayon kay Roth. "Kami ay kumikita, kaya ito ay talagang isang bagay ng pagbili ng oras upang matiyak na ang lahat ng mga nagpapautang ay tratuhin nang patas at pantay."

Tumulong ang BVI sa muling pagsasaayos ng lahat ng natitirang utang sa Auros, pag-convert ng mga natitirang open-term na pautang - mga linya ng kredito na walang deadline ng pagbabayad - sa tinatawag na mga pautang na may maturity. Para naman sa mga $18 milyon ng DeFi loan, ang nabayaran na ng firm 55% ng utang nito sa blockchain-based na credit platform Maple, at ikalat ang natitira sa siyam na buwan at tatlong buwang pautang, iniulat ng CoinDesk noong nakaraang buwan. Tumanggi si Roth na ibunyag ang mga detalye tungkol sa inayos na utang sa mga sentralisadong nagpapahiram na nagbabanggit ng mga obligasyong kontraktwal.

Natanggap ni Auros ang selyadong utos ng korte mula sa hukom ng BVI na nagwawakas sa provisional liquidation process noong Miyerkules, ayon sa tagapagsalita ng kompanya.

Ang Auros ay nagpatakbo ng isang payat na negosyo, alam na ang mga Crypto Markets ay naging cyclical, ngunit sinabi ni Roth na siya ay "nakatuon sa laser" sa paghahanap ng karagdagang pagtitipid sa gastos sa mga nakaraang buwan.

Ang pangunahing hakbang sa pagbawas sa gastos ng kumpanya ay kapansin-pansing binabawasan ang mga gastos sa Amazon Web Service at muling pag-iisip sa pamamahala ng data center – kailangan ng mga negosyo sa pangangalakal ng malawak na kapasidad sa cloud computing upang magpatakbo ng mga algorithm ng kalakalan – upang mapigil ang mga gastos sa pagpapatakbo. Inalis din nito ang mga redundancies ng kawani at tinanggal ang ilang manggagawa. Ang kumpanya ay kasalukuyang nagtatrabaho ng humigit-kumulang 55 katao sa buong mundo.

Madiskarteng pamumuhunan

Sinabi ni Roth na bago bumagsak ang FTX, nakahanda na ang Auros na makalikom ng kapital, at na ang pangangasiwa ng korte ay nagpakumplikado sa mga pagsisikap sa pangangalap ng pondo. "Pinabilis nito ang pangangailangan na itaas ngunit pinabagal ang proseso dahil ang bawat desisyon ay kailangang dumaan sa mga pansamantalang liquidator," sabi niya.

Ang pamumuhunan ng Vivienne Court ay nangangahulugan na ang Australia-based na tradisyunal na trading firm ay magkakaroon ng exposure sa digital asset trading.

"Wala sila sa Crypto, at iniisip nilang pumasok sa Crypto," sabi ni Roth tungkol sa pamumuhunan.

Sinabi ni Marcel Klooss, co-founder ng Vivienne Court, sa isang pahayag na "ang aming dalawang kumpanya ay may mga pantulong na hanay ng kasanayan at natatanging mga katangian na bubuo ng matagal na synergies."

Ang pangalawang pinakamalaking mamumuhunan, ang BitDigital na nakalista sa Nasdaq, ay magdodoble bilang isang kliyente at madiskarteng kasosyo para sa bagong negosyo ng mga solusyon sa derivatives na pinalalawak ng Auros upang magbigay ng mga alok ng ani at proteksyon sa mga kliyente. Para sa BitDigital at iba pang mga minero na namamahala ng malaking treasury ng cash at digital asset gaya ng Bitcoin (BTC) at eter (ETH), Tutulungan sila ng Auros na mag-hedge sa pasulong na produksyon at makakuha ng mataas na ani sa kanilang mga hawak sa pamamagitan ng paglikha ng mga istruktura ng opsyon.

"Ang malalim na background ng derivatives ng koponan at kadalubhasaan sa buong Technology at Finance ay nagdadala din ng mga kinakailangang kakayahan upang matugunan ang aming lumalaking pangangailangan sa negosyo," sabi ni Samir Tabar, punong opisyal ng diskarte ng BIT Digital, sa isang pahayag.

Kasama sa iba pang mamumuhunan sa round ang asset manager at blockchain tech developer na Trovio, venture capital investment firm na Primal Capital, trading firm na Epoch Capital at isang grupo ng mga senior at dating mangangalakal ng proprietary trading at market making firm na Optiver.

Si Marcel Klooss at ang co-founder ng BIT Digital na si Hughes Ching ay sasali sa board of directors ng Auros.

Ang pagtaas ng kapital ng Auros ay dumating bilang ang mga pamumuhunan sa mga negosyong Crypto ay halos sumingaw kasunod ng isang taon na bear market.

Ang investment round ay mahalaga dahil inaasahan ni Roth ang pagsasama-sama sa industriya ng Crypto sa taong ito.

"Maraming maliliit na manlalaro ang mawawala," sabi ni Roth. "Hindi madali sa labas na kumita ng pera sa ngayon, kahit na malaki ka at sopistikado."

I-UPDATE (Marso 21, 1:00 UTC): Nagdagdag ng mga detalye at komento tungkol sa pamumuhunan.