Crypto Daybook Americas: The Overture to 2025 Strikes a Familiar Chord

Ni Omkar Godbole (Lahat ng oras ET maliban kung iba ang ipinahiwatig)

Ang overture sa 2025 ay may pamilyar na tono. Hindi lang ang mga numero: Ang 8% na pagbawi ng Bitcoin mula sa huling bahagi ng Disyembre, ngunit ang FLOW ng balita ay pantay na nakikilala.

Marahil ang pinakamahalagang tala ay nagmula sa JPMorgan, na nagsasabing ang mga puwersa ng merkado na nagdulot ng Bitcoin at ginto sa mga talaan noong nakaraang taon ay nasa paligid pa rin.

"Ang debasement trade ay narito upang manatili, na ang parehong ginto at Bitcoin ay nagiging lalong mahalagang bahagi ng mga portfolio ng mga namumuhunan," isinulat ng investment bank.

Ang debasement trade ay isang diskarte kung saan ang mga mamumuhunan ay bumibili ng mga asset na nagpoprotekta laban sa mga pagbaba ng fiat currency at mga bono ng gobyerno dahil sa inflation at mga pagbabago sa Policy .

Ang paglalaro ng debasement noong nakaraang taon ay nagdulot ng Bitcoin sa itaas ng $100,000 — isang figure na paparating na muli — at ginto sa mahigit $2,600. Ang mga rally ay pinalakas ng tumaas na geopolitical na kawalan ng katiyakan, patuloy na pag-aalala sa inflation, pagbaba ng utang sa mga advanced na ekonomiya, takot sa debalwasyon ng fiat currency sa mga umuusbong Markets at pag-alis mula sa US dollar. Kasabay ng pro-crypto na paninindigan ni President-elect Donald Trump, humantong ito sa isang record na $78 bilyon sa net inflows sa digital assets market, ayon sa JPMorgan.

Ang anumang hindi pagkakatugma na tono ay nagmumula sa mataas na mga ani ng BOND at isang malakas na dolyar na hinimok ng Optimism sa ekonomiya at pagbaba ng Fed rate-cut na taya, na maaaring limitahan ang pagtaas ng potensyal sa maikling panahon. Ang ulat sa nonfarm payrolls ngayong Biyernes ay magbibigay ng kritikal na pagsubok para sa hawkish Fed narrative, na may mga inaasahan para sa 154,000 na pagdaragdag ng trabaho sa Disyembre.

Ang mga kalokohan Ang nakapalibot na BTC-holder MicroStrategy (MSTR) ay nararapat na bigyang pansin, lalo na ang social-media buzz tungkol sa mga broker na binabawasan ang kanilang pagkakalantad sa kumpanya. Ang pagbabawas na ito ay kasama ng makabuluhang pagtaas sa mga kinakailangan sa margin, na nagpapataas ng mga alalahanin tungkol sa potensyal na pagkasumpungin.

Samantala, ang Crypto economist na si Ben Lilly nagmumungkahi na ang presyo ng ether ay napigilan ng dumaraming bilang ng mga barya na naka-lock sa DeFi protocol na Ethena, na nagpapaikli sa ETH futures bilang bahagi ng isang delta-neutral na diskarte sa hedge upang mapanatili ang $1 na peg ng stablecoin nito, USDe. Ang ETH ay tumalon ng 10% sa unang anim na araw ng taon ngunit nananatiling mas mababa sa mataas na rekord nito.

"Ito ay nagmumungkahi ng pagbabago sa merkado patungo sa delta-neutral na exposure sa ETH sa halip na maghanap ng upside sa pamamagitan ng paghawak nito bilang collateral. Kaya, ang presyo ng ETH ay malamang na ma-mute sa upside dahil sa Ethena," Sabi ni Lilly sa X.

Inihayag ni Ethena ang mga plano ilunsad ang iUSDe, isang bersyon na idinisenyo para sa mga institutional na mamumuhunan na naghahanap ng exposure sa yield-bearing USDe nang walang direktang pakikipag-ugnayan ng token. Samantala, ang nangungunang on-chain PERP DEX exchange, Hyperliquid, ay nakalista SOLV, ang katutubong token ng Bitcoin staking protocol Solv Protocol, at mga bulong ay kumakalat tungkol sa naghahanap ng mga balyena para bilhin ang HYPE token. Manatiling alerto.

Ano ang Panoorin

• Crypto
  • Ene. 6: Sinimulan ng desentralisadong exchange ang layer-2 blockchain ng Uniswap, Unichain, sa paglipat nito sa mainnet.
  • Ene. 6: Inalis ng Binance ang DAR (rebranding).
  • Ene. 6: SONIC pangunahing listahan.
  • Ene. 7: Paglulunsad ng mainnet ng takipsilim (DUSK).
  • Ene. 8: Tinatapos ng Bybit ang mga serbisyo sa withdrawal at custody sa mga nasyonal o residente ng French Territories.
  • Ene. 8: Xterio (XTER) token generation event.
    Ene. 9, 1:00 am: Nag-upgrade ang Cronos (CRO) zkEVM mainnet sa pinakabagong release ng ZKsync.
  • Ene. 12, 10:30 pm: Ihihinto ng Binance ang mga deposito at pag-withdraw ng Fantom token (FTM) at tatanggalin ang lahat ng mga pares ng trading sa FTM . Ang mga token ng FTM ay ipapalit para sa mga token ng S sa isang 1:1 na ratio.
    Ene. 15: Kaganapan ng pagbuo ng token ng Derive (DRV).
  • Ene. 15: Mintlayer bersyon 1.0.0 release. Ang mainnet ay sumasailalim sa isang pag-upgrade na nagpapakilala sa Atomic Swaps, na nagpapagana ng katutubong BTC cross-chain swaps.
  • Ene. 16, 3:00 am: Nakatakdang magsimula ang Trading para sa Sonic token (S) sa Binance, na nagtatampok ng mga pares tulad ng S/ USDT, S/ BTC, at S/ BNB.
• Macro
  • Ene. 6, 9:15 a.m.: Nagbigay ng talumpati ang Fed Governor Lisa D. Cook, "Economic Outlook and Financial Stability," sa Seventh Conference on Law and Macroeconomics, Ann Arbor, Michigan. LINK ng livestream.
  • Ene. 6, 9:45 a.m.: Mga release ng S&P Global U.S. Disyembre 2024 PMI final.
    • Composite PMI Est. 56.6 vs. Prev. 54.9.
    • Mga Serbisyo PMI Est. 58.5 vs. Prev. 56.1.
  • Ene. 7, 5:00 a.m.: Inilabas ng Eurostat ang mga Nobyembre 2024 mga istatistika ng kawalan ng trabaho sa eurozone at Disyembre 2024 data ng inflation ng eurozone (flash).
    • CORE Inflation Rate YoY Est. 2.7% kumpara sa Prev. 2.7%.
    • Inflation Rate YoY Est. 2.4% kumpara sa Prev. 2.2%.
    • Unemployment Rate Est. 6.4% vs. Nakaraan. 6.3%.
  • Ene. 7, 8:55 a.m.: U.S. Redbook YoY para sa linggong natapos Ene. 4. Prev. 7.1%.
  • Ene. 7, 10:00 a.m.: Inilabas ng U.S. Bureau of Labor Statistics (BLS) ang Nobyembre 2024 Ulat ng Job Openings at Labor Turnover Summary (JOLTS)..
    • Mga pagbubukas ng trabaho Est. 7.65M vs. Prev. 7.744M.
    • Nag-quit ang trabaho Prev. 3.326M.
  • Ene. 8, 8:30 a.m.: Ang Fed Governor Christopher J. Waller ay nagbibigay ng talumpati, "Economic Outlook," sa Lectures of the Governor Event, Paris, France. LINK ng livestream.
  • Ene. 8, 2:00 p.m.: The Fed naglalabas ang mga minuto ng pulong ng Disyembre 17-18 Federal Open Market Committee (FOMC).
  • Ene. 9, 8:30 a.m.: Ang U.S. Department of Labor naglalabas ang Unemployment Insurance Weekly Claims Report para sa linggong natapos sa Ene. 4. Initial Jobless Claims Est. 210K vs. Prev. 211K.
  • Ene. 10, 8:30 a.m.: Inilabas ng U.S. Bureau of Labor Statistics (BLS) ang Disyembre 2024 Ulat sa Buod ng Sitwasyon ng Trabaho.
    • Nonfarm payrolls Est. 160K vs. Prev. 227K.
    • Unemployment rate Est. 4.2% vs Prev. 4.2%.
  • Ene. 10, 10:00 a.m.: Inilabas ng University of Michigan ang Enero Sentiment ng Consumer sa Michigan (Paunang). Est. 74.5 vs. Prev. 74.0.

Mga Events Token

• Mga boto at tawag sa pamamahala
  • Cartesi na gaganapin ang unang panawagan sa pamamahala ng 2025 sa 8 am
  • Nagpasa ang injective community ng panukala na pabor sa pagbaba ng supply ng INJ bilang bahagi ng upgrade ng INJ 3.0.
    
    

Mga Kumperensya:

• Ene. 6-19: Starknet, ang Ethereum layer 2 ay hawak nito Winter Hackathon (online).
• Ene. 13-24: Swiss WEB3FEST Winter Edition 2025 (Zug, Zurich, St. Moritz, Davos)
• Ene. 17: Unchained: Blockchain Business Forum 2025 (Los Angeles)
• Ene. 18: BitcoinDay (Naples, Florida)
• Ene. 20-24: World Economic Forum Taunang Pagpupulong (Davos-Klosters, Switzerland)
• Ene. 21: Kumperensya ng Frankfurt Tokenization 2025
• Ene. 25-26: Catstanbul 2025 (Istanbul). Ang unang community conference para sa Jupiter, isang decentralized exchange (DEX) aggregator na binuo sa Solana.
• Ene 30-31: Forum ng Plan B (San Salvador, El Salvador)
• Peb. 3: Digital Assets Forum (London)
• Pebrero 18-20: Pinagkasunduan sa Hong Kong

Token Talk

Ni Shaurya Malwa

Parody token SPX6900 (SPX) tumalon ng isa pang 17% sa nakalipas na 24 na oras upang maabot ang $1.5 bilyon na market capitalization, na nagpapanatili ng Rally mula noong nakaraang linggo kahit na ang mas malawak na market ay nananatiling medyo matatag.

Nagsimula ang token bilang isang satire sa S&P 500 equity index at mula noon ay nakakuha ng isang nakatuong komunidad na umaasa na ONE araw ay mapalitan ang capitalization ng buong US stock market, na nagkakahalaga lamang ng higit sa $44 trilyon noong Lunes.

Ang isang manifesto sa SPX6900 site ay nagsasalita sa isang henerasyon na nahaharap sa mga hamon sa ekonomiya, na nagpoposisyon sa token bilang isang "reset" para sa stock market.

Ang sigaw ng komunidad, "itigil ang pangangalakal at magsimulang maniwala sa isang bagay," ay nagtaguyod ng isang malakas, pinaniniwalaan na sumusunod. Ang slogan na ito ay naghihikayat ng pangmatagalang paghawak sa panandaliang pangangalakal, na nagpapatibay sa isang komunidad ng mga mananampalataya na "may kamay ng brilyante". Ang kulturang ito ay inuuna ang pananampalataya sa potensyal ng proyekto kaysa sa agarang kita sa pananalapi.

Derivatives Positioning

• Karamihan sa mga token na may malalaking cap ay nakakita ng mga pagtaas ng presyo sa nakalipas na 24 na oras.
• Ang mga pagtaas ay sinamahan ng naka-mute na cumulative volume delta at limitadong paglago sa futures open interest, na nagpapahiwatig ng kakulangan ng malakas na pressure sa pagbili at pagpapataas ng mga alalahanin tungkol sa sustainability ng mga pakinabang na ito.
• Ang merkado ng mga opsyon sa BTC ay nagpapakita ng panibagong pagbili sa mga tawag sa mga strike na $100,000 at $120,000, na umaasa sa isang Rally sa mga bagong pinakamataas na panghabambuhay.
• Ang mga dealer ay may net short gamma sa $100,000 strike, na nangangahulugan na ang breakout sa itaas ng antas na iyon ay maaaring makakita sa kanila ng trade sa direksyon ng market upang mapanatili ang kanilang netong exposure na neutral. Na maaaring magdagdag sa pataas na momentum.
• Ang kaparehong negatibong gamma ay nakikita sa ETH sa pagitan ng $3,650 at $3,850 na strike.
• Nagbenta ang mga mangangalakal ng upside optionality sa SOL.

Mga Paggalaw sa Market:

• Ang BTC ay tumaas ng 0.78 % mula 4 pm ET Biyernes hanggang $99,034.53 (24 oras: +1.41%)
• Ang ETH ay tumaas ng 0.97% sa $3,647.09 (24 oras: +3.22%)
• Ang CoinDesk 20 ay bumaba ng 0.29% sa 3,659.91 (24 oras: +1.19%)
• Ang ether staking yield ay bumaba ng 11 bps hanggang 3.05%
• Ang rate ng pagpopondo ng BTC ay nasa 0.01% (10.95% annualized) sa Binance

• Ang DXY ay bumaba ng 0.57% sa 108.33
• Ang ginto ay hindi nagbabago sa $2,641.26/oz
• Ang pilak ay tumaas ng 1.33% hanggang $30.01/oz
• Ang Nikkei 225 ay nagsara -1.47% sa 39,307.05
• Nagsara ang Hang Seng -0.36% sa 19,688.29
• Ang FTSE ay tumaas ng 0.12% sa 8,233.81
• Ang Euro Stoxx 50 ay tumaas ng 0.89% sa 4,914.95
• Nagsara ang DJIA noong Biyernes +0.8% hanggang 42,732.13
• Nagsara ang S&P 500 +1.26% sa 5,942.47
• Nagsara ang Nasdaq +1.77% sa 19,621.68
• Ang S&P/TSX Composite Index ay nagsara ng +0.7% sa 25,073.54
• Nagsara ang S&P 40 Latin America -1.44% sa 2,153.90
• Ang 10-taong Treasury ng U.S. ay tumaas ng 1 bp sa 4.61%
• Ang E-mini S&P 500 futures ay tumaas ng 0.51% hanggang 6,020.00
• Ang E-mini Nasdaq-100 futures ay tumaas ng 0.85% sa 21,699.25
• Ang E-mini Dow Jones Industrial Average Index futures ay tumaas ng 0.14% sa 43,081

Bitcoin Stats:

• Dominance ng BTC : 57.25%
• Ethereum sa Bitcoin ratio: 0.0367
• Hashrate (pitong araw na moving average): 814 EH/s
• Hashprice (spot): $56.5
• Kabuuang Bayarin: 5.9 BTC / $579k
• CME Futures Open Interest: 170,345 BTC
• BTC na presyo sa ginto: 37.6 oz
• BTC vs gold market cap: 10.70%

Pagganap ng Basket

Teknikal na Pagsusuri

• Mag-ingat para sa isang potensyal na head-and-shoulders topping pattern sa Bitcoin.
• Ang isang breakdown sa ibaba ng pahalang na linya ng suporta ay makumpirma ang pattern, na magbubukas ng mga pinto para sa isang mas malalim na slide ng presyo.
• Kamakailang pagkilos sa presyo ay nagpakita na ang mga nagbebenta ay naghahanap upang muling ipahayag ang kanilang sarili.

Crypto Equities

• MicroStrategy (MSTR): sarado noong Biyernes sa $339.66 (+13.22%), tumaas ng 2.74% sa $348.94 sa pre-market.
• Coinbase Global (COIN): sarado sa $270.65 (+5.23%), tumaas ng 2.73% sa $278.05 sa pre-market.
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): sarado sa C$29.44 (+13.36%)
• MARA Holdings (MARA): sarado sa $19.64 (+14.12%), tumaas ng 2.24% sa $20.08 sa pre-market.
• Riot Platforms (RIOT): sarado sa $12.34 (+17.97%), tumaas ng 2.51% sa $12.65 sa pre-market.
• CORE Scientific (CORZ): sarado sa $15.38 (+6.22%), tumaas ng 1.69% sa $15.64 sa pre-market.
• CleanSpark (CLSK): sarado sa $10.80 (+14.29%), tumaas ng 2.87% sa $11.11 sa pre-market.
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): sarado sa $25.73 (+10.91%).
• Semler Scientific (SMLR): sarado sa $59.04 (+8.13%).

Mga Daloy ng ETF

Mga Spot BTC ETF:

• Pang-araw-araw na netong FLOW: $908.1 milyon
• Mga pinagsama-samang net flow: $35.91 bilyon
• Kabuuang BTC holdings ~ 1.124 milyon.

Spot ETH ETF

• Araw-araw na netong FLOW: $58.9 milyon
• Pinagsama-samang mga daloy ng netong: $2.64 bilyon
• Kabuuang ETH holdings ~ 3.611 milyon.

Pinagmulan: Farside Investor

Magdamag na Daloy

Tsart ng Araw

• Ang pagkalat sa pagitan ng mga yield sa U.S. 10-year note at ang tatlong buwang bill ay naging positibo sa tinatawag na normalization o de-inversion ng yield curve.
• Ang mga nakaraang de-inversion ay kadalasang nagsasaad ng matinding pagbaba ng ekonomiya.
• Ang oras na ito ay maaaring iba dahil ang kilusan ay pinangungunahan ng isang mas mabilis na pagtaas sa 10-taong ani, na kumakatawan sa economic Optimism.

Habang Natutulog Ka

• Mga High-Stake na $100K Bitcoin Call Signals Expectation para sa Record Price Jump Pagkatapos ng Inagurasyon ni Trump (CoinDesk): Inaasahan ng mga mangangalakal ng Bitcoin ang mga matataas na rekord kasunod ng inagurasyon ni President-elect Donald Trump noong Enero 20, na may notional open interest para sa $120,000 strike call options sa Deribit na lampas sa $1.52 bilyon, na nagpapahiwatig ng malakas na bullish sentiment.
  
  
• Ang MicroStrategy, Metaplanet ay Gusto ng Bilyon-bilyong Higit pa sa Bitcoin habang Papalapit ang BTC sa $100K (CoinDesk): Plano ng MicroStrategy na makalikom ng $2 bilyon sa pamamagitan ng ginustong stock para sa mga pagbili ng Bitcoin sa unang quarter at sinabi ng Metaplanet na nilalayon nitong makakuha ng 10,000 BTC sa pagtatapos ng taon.
  
  
• Ang Dogecoin ay Tumalon ng 21% habang Naiipon ang mga Balyena, Hinulaan ng Galaxy ang $1 DOGE (Cointelegraph): Ang Dogecoin ay tumalon ng 21% noong nakaraang linggo sa $0.38, na pinalakas ng aktibidad ng whale, tumataas na bukas na interes at makasaysayang lakas ng Enero, na may mga pagtataya na hinuhulaan na ang DOGE ay maaaring umabot sa $1 at umabot sa $100 bilyon na market cap sa 2025.
  
  
• Ang Canada PM Trudeau ay Malamang na Mag-anunsyo ng Pagbibitiw, Sabi ng Source (Reuters): Maaaring ipahayag ng PRIME Ministro ng Canada na si Justin Trudeau ang kanyang pagbibitiw ngayong linggo pagkatapos ng siyam na taon sa panunungkulan habang ang kanyang Liberal Party ay nahaharap sa pagbaba ng mga numero ng botohan bago ang isang pederal na halalan na kinakailangan sa huling bahagi ng Oktubre.
  
  
• Nanatiling Bullish ang mga Gold Investor para sa 2025 sa Trump Volatility Fears (Bloomberg): Ang 27% Rally ng ginto noong 2024, na hinimok ng mga pagbili ng sentral na bangko, pagpapagaan ng Federal Reserve, at mga geopolitical na tensyon, ay umaasa sa mga mamumuhunan para sa 2025 habang tinitingnan nila ang pag-iwas laban sa kawalan ng katiyakan sa ekonomiya sa ilalim ng mga patakaran ni Trump.
  
  
• China Services Activity Gauge Signals Pickup in Growth (The Wall Street Journal): Ipinapakita ng kamakailang data ng PMI na lumakas ang ekonomiya ng China noong Disyembre, na may mga serbisyo at paglago ng konstruksiyon na binabawasan ang kahinaan ng pagmamanupaktura.
  
• Hinahangad ng South Korea na Palawigin ang Warrant ng Arrest para sa Impeached President (Financial Times): Hiniling ng ahensyang anti-korapsyon ng South Korea sa pulisya noong Enero 6 na ipatupad ang isang warrant ng pag-aresto noong Disyembre 31 para sa impeached na si Pangulong Yoon Suk Yeol, na inakusahan ng pagtataksil, matapos na harangin ng kanyang serbisyo sa seguridad ang isang pagtatangkang arestuhin noong Enero 3.

Sa Ether