Crypto Daybook Americas : l'ouverture vers 2025 résonne comme une corde sensible

Par Omkar Godbole (Toutes les heures sont ET sauf indication contraire)

L'ouverture vers 2025 a un ton familier. Ce ne sont pas seulement les chiffres : la reprise de 8 % du Bitcoin depuis fin décembre, mais le FLOW d'informations est tout aussi reconnaissable.

La remarque la plus importante vient peut-être de JPMorgan, qui affirme que les forces du marché qui ont poussé le Bitcoin et l’or vers des records l’année dernière sont toujours présentes.

« Le commerce de dépréciation est là pour durer, l'or et le Bitcoin devenant des composants de plus en plus importants des portefeuilles des investisseurs », a écrit la banque d'investissement.

Le trading de dépréciation est une stratégie dans laquelle les investisseurs achètent des actifs qui protègent contre les baisses des monnaies fiduciaires et des obligations d’État dues à l’inflation et aux changements de Juridique .

L'année dernière, la dépréciation du Bitcoin a propulsé le cours de l'or au-dessus de 100 000 dollars (un chiffre qu'il s'approche à nouveau) et au-dessus de 2 600 dollars. Ces hausses ont été alimentées par une incertitude géopolitique accrue, des inquiétudes persistantes concernant l'inflation, la dépréciation de la dette dans les économies avancées, les craintes d'une dévaluation de la monnaie fiduciaire dans les Marchés émergents et un éloignement du dollar américain. Associée à la position pro-crypto du président élu Donald Trump, cette évolution a conduit à un afflux net record de 78 milliards de dollars sur le marché des actifs numériques, selon JPMorgan.

Les divergences de ton proviennent des rendements BOND élevés et de la vigueur du dollar, alimentés par Optimism économique et la diminution des paris sur une baisse des taux de la Fed, ce qui pourrait limiter le potentiel de hausse à court terme. Le rapport sur les emplois non agricoles de vendredi constituera un test critique pour le discours agressif de la Fed, avec des attentes de 154 000 créations d'emplois en décembre.

Le manigancesLes détenteurs de BTC MicroStrategy (MSTR) qui entourent ce groupe méritent l'attention, en particulierbuzz sur les réseaux sociauxLes courtiers ont réduit leur exposition à la société. Cette réduction s'accompagne d'une augmentation significative des exigences de marge, ce qui suscite des inquiétudes quant à une volatilité potentielle.

Pendant ce temps, l'économiste Crypto Ben Lilly suggère Le prix de l'Ether a été freiné par le nombre croissant de pièces bloquées dans le protocole DeFi Ethena, qui vend à découvert les contrats à terme sur ETH dans le cadre d'une stratégie de couverture delta-neutre pour maintenir le niveau de 1 $ de son stablecoin, l'USDe. ETH a bondi de 10 % au cours des six premiers jours de l'année, mais reste bien en deçà de son record.

« Cela suggère un déplacement du marché vers une exposition delta-neutre sur ETH au lieu de rechercher une hausse en le détenant comme garantie. Ainsi, le prix de ETH est susceptible d'être modéré à la hausse en raison d'Ethena »,Lilly a dit sur X.

Ethena a annoncé son intention deLancement de l'iUSDe, une version conçue pour les investisseurs institutionnels recherchant une exposition à l'USDe porteur de rendement sans interaction directe avec les jetons. Pendant ce temps, le principal échange DEX PERP sur chaîne, Hyperliquid, a répertorié SOLV, le jeton natif du protocole de jalonnement Bitcoin Solv Protocol, et des rumeurs circulent à son sujet baleines à la recherchepour acheter le jeton HYPE. Restez vigilant.

Que regarder

• Crypto
  • 6 janvier : La blockchain de couche 2 de l'échange décentralisé Uniswap, Unichain, commence sa transition vers le réseau principal.
  • 6 janvier : Binance retire DAR de la liste (rebranding).
  • 6 janvier : cotation principale de SONIC.
  • 7 janvier : lancement du réseau principal Dusk (DUSK).
  • 8 janvier : Bybit met fin aux services de retrait et de garde aux ressortissants ou résidents des Territoires français.
  • 8 janvier : événement de génération de jetons Xterio (XTER).
    9 janvier, 1h00 : mise à niveau du réseau principal Cronos (CRO) zkEVM vers la dernière version de ZKsync.
  • 12 janvier, 22h30 : Binance va suspendre les dépôts et retraits de jetons Fantom (FTM) et retirer de la liste toutes les paires de trading FTM . Les jetons FTM seront échangés contre des jetons S selon un ratio de 1:1.
    15 janvier : événement de génération de jetons Derive (DRV).
  • 15 janvier :Sortie de la version 1.0.0 de MintlayerLe réseau principal subit une mise à niveau qui introduit les échanges atomiques, permettant des échanges inter-chaînes BTC natifs.
  • 16 janvier, 3h00 : Le trading du jeton Sonic (S) devrait commencer sur Binance, avec des paires comme S/ USDT, S/ BTC et S/ BNB.
• Macro
  • 6 janvier, 9h15 : la gouverneure de la Fed, Lisa D. Cook, prononce un discours intitulé « Perspectives économiques et stabilité financière » lors de la septième conférence sur le droit et la macroéconomie, à Ann Arbor, dans le Michigan.LINK de diffusion en direct.
  • 6 janvier, 9h45 : publication des résultats de S&P GlobalRésultats définitifs du PMI de décembre 2024 aux États-Unis.
    • PMI composite estimé 56,6 contre précédent 54,9.
    • PMI Services Est. 58,5 contre précédent. 56.1.
  • 7 janvier, 5h00 : Eurostat publie les données de novembre 2024Statistiques sur le chômage dans la zone euroet décembre 2024données sur l'inflation de la zone euro (flash).
    • Taux d'inflation de CORE en glissement annuel estimé à 2,7 % contre 2,7 % précédemment.
    • Taux d'inflation annuel estimé à 2,4 % contre 2,2 % précédemment.
    • Taux de chômage estimé à 6,4 % contre 6,3 % auparavant.
  • 7 janvier, 8h55 : U.S. Redbook YoY pour la semaine terminée le 4 janvier. Préc. 7,1 %.
  • 7 janvier, 10h00 : Le Bureau of Labor Statistics (BLS) des États-Unis publie les données de novembre 2024Rapport récapitulatif sur les offres d'emploi et la rotation de la main-d'œuvre (JOLTS).
    • Offres d'emploi estimées à 7,65 M contre 7,744 M auparavant.
    • Emplois abandonnés Précédent 3.326M.
  • 8 janvier, 8h30 : le gouverneur de la Fed, Christopher J. Waller, prononce un discours intitulé « Perspectives économiques » lors des Conférences du Gouverneur, à Paris, en France.LINK de diffusion en direct.
  • 8 janvier, 14h00 : La Fedcommuniquésle procès-verbal de la réunion du Comité fédéral de l'open market (FOMC) des 17 et 18 décembre.
  • 9 janvier, 8h30 : Le ministère du Travail des États-UniscommuniquésRapport hebdomadaire sur les demandes d'assurance-chômage pour la semaine terminée le 4 janvier. Demandes initiales d'allocations chômage estimées à 210 000 contre 211 000 auparavant.
  • 10 janvier, 8h30 : Le Bureau of Labor Statistics (BLS) des États-Unis publie les statistiques de décembre 2024Rapport sommaire sur la situation de l'emploi.
    • Les salaires non agricoles sont estimés à 160 000 contre 227 000 auparavant.
    • Taux de chômage estimé à 4,2 % contre 4,2 % auparavant.
  • 10 janvier, 10h00 : L'Université du Michigan publie le rapport de janvierSentiment des consommateurs du Michigan(Préliminaire). Est. 74,5 contre Préc. 74,0.

Événements symboliques

• Votes et appels en matière de gouvernance
  • Cartesi tiendra sa première conférence téléphonique sur la gouvernance de 2025 à 8 heures du matin
  • La communauté des injecteurs a adopté une proposition en faveur de la diminution de l'approvisionnement en INJ dans le cadre de la mise à niveau INJ 3.0.
    
    

Conférences :

• 6-19 janvier :Starknet, la couche 2 Ethereum conserve sa Hackathon d'hiver (en ligne).
• 13-24 janvier :Édition d'hiver 2025 du WEB3FEST Suisse (Zug, Zurich, Saint-Moritz, Davos)
• 17 janvier :Déchaîné : Forum des entreprises de la blockchain 2025(Los Angeles)
• 18 janvier :Journée Bitcoin(Naples, Floride)
• 20-24 janvier :Réunion annuelle du Forum économique mondial(Davos-Klosters, Suisse)
• 21 janvier :Conférence de Francfort sur la tokenisation 2025
• 25-26 janvier :Catstanbul 2025(Istanbul). La première conférence communautaire pour Jupiter, un agrégateur d'échange décentralisé (DEX) construit sur Solana.
• 30-31 janvier :Forum Plan B(San Salvador, Salvador)
• 3 février :Forum sur les actifs numériques (Londres)
• 18-20 février :Consensus de Hong Kong

Discussion symbolique

Par Shaurya Malwa

Jeton parodique SPX6900 (SPX)a encore bondi de 17% au cours des dernières 24 heures pour atteindre une capitalisation boursière de 1,5 milliard de dollars, maintenant ainsi la Rally de la semaine dernière même si le marché dans son ensemble reste assez stable.

Le jeton a commencé comme une satire de l'indice boursier S&P 500 et a depuis conquis une communauté dévouée qui espère un jour renverser la capitalisation de l'ensemble du marché boursier américain, qui était évalué à un peu plus de 44 000 milliards de dollars lundi.

Un manifeste sur le site SPX6900 s'adresse à une génération confrontée à des défis économiques, positionnant le jeton comme une « réinitialisation » pour le marché boursier.

Le slogan de la communauté, « Arrêtez de trader et commencez à croire en quelque chose », a suscité une forte adhésion, motivée par des convictions. Ce slogan encourage la détention à long terme plutôt que le trading à court terme, favorisant ainsi une communauté de croyants « aux mains de diamant ». Cette culture privilégie la foi dans le potentiel du projet plutôt que les gains financiers immédiats.

Positionnement des produits dérivés

• La plupart des jetons à grande capitalisation ont enregistré des gains de prix au cours des dernières 24 heures.
• Ces augmentations s'accompagnent d'un delta de volume cumulé modéré et d'une croissance limitée de l'intérêt ouvert sur les contrats à terme, ce qui indique un manque de forte pression d'achat et soulève des inquiétudes quant à la durabilité de ces gains.
• Le marché des options BTC montre de nouveaux achats d'options d'achat aux prix d'exercice de 100 000 $ et 120 000 $, anticipant un Rally vers de nouveaux sommets historiques.
• Les courtiers sont en position courte sur le gamma au niveau d'exercice de 100 000 $, ce qui signifie qu'une cassure au-dessus de ce niveau pourrait les amener à négocier dans le sens du marché pour maintenir leur exposition nette neutre. Cela pourrait renforcer la dynamique à la hausse.
• Un gamma négatif similaire est observé dans ETH entre 3 650 $ et 3 850 $.
• Les traders ont vendu l'optionnalité à la hausse dans SOL.

Mouvements du marché :

• Le BTC est en hausse de 0,78 % depuis 16 heures HE vendredi à 99 034,53 $ (24 heures : +1,41 %)
• ETH est en hausse de 0,97 % à 3 647,09 $ (24 h : +3,22 %)
• CoinDesk 20 est en baisse de 0,29% à 3 659,91 (24h : +1,19%)
• Le rendement du jalonnement d'Ether est en baisse de 11 pb à 3,05 %
• Le taux de financement du BTC est de 0,01 % (10,95 % annualisé) sur Binance

• Le DXY est en baisse de 0,57% à 108,33
• L'or reste inchangé à 2 641,26 $/oz
• L'argent est en hausse de 1,33% à 30,01 $/oz
• Le Nikkei 225 a clôturé en baisse de 1,47% à 39 307,05
• Hang Seng a clôturé en -0,36% à 19 688,29
• Le FTSE est en hausse de 0,12% à 8 233,81
• L'Euro Stoxx 50 est en hausse de 0,89% à 4 914,95
• Le DJIA a clôturé vendredi en hausse de +0,8% à 42 732,13
• Le S&P 500 a clôturé en hausse de 1,26% à 5 942,47
• Le Nasdaq a clôturé en hausse de 1,77% à 19 621,68
• L'indice composé S&P/TSX a clôturé en hausse de 0,7 % à 25 073,54
• Le S&P 40 Amérique latine a clôturé en baisse de 1,44% à 2 153,90
• Le Trésor américain à 10 ans est en hausse de 1 pb à 4,61 %
• Les contrats à terme E-mini S&P 500 sont en hausse de 0,51% à 6 020,00
• Les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 sont en hausse de 0,85% à 21 699,25
• Les contrats à terme sur l'indice E-mini Dow Jones Industrial Average sont en hausse de 0,14 % à 43 081

Statistiques Bitcoin :

• Domination du BTC : 57,25 %
• Ratio Ethereum / Bitcoin : 0,0367
• Taux de hachage (moyenne mobile sur sept jours) : 814 EH/s
• Prix de hachage (spot) : 56,5 $
• Frais totaux : 5,9 BTC / 579 000 $
• Intérêt ouvert sur les contrats à terme du CME : 170 345 BTC
• Prix ​​du BTC en or : 37,6 oz
• Capitalisation boursière du BTC par rapport à l'or : 10,70 %

Performance du panier

Analyse technique

• Soyez attentif à un éventuel modèle de sommet tête-épaules dans Bitcoin.
• Une cassure en dessous de la ligne de support horizontale confirmerait le modèle, ouvrant la porte à une baisse plus profonde des prix.
• Évolution récente des prixa montré que les vendeurs cherchent à se réaffirmer.

Actions Crypto

• MicroStrategy (MSTR) : a clôturé vendredi à 339,66 $ (+13,22 %), en hausse de 2,74 % à 348,94 $ en pré-ouverture.
• Coinbase Global (COIN) : a clôturé à 270,65 $ (+5,23 %), en hausse de 2,73 % à 278,05 $ en pré-ouverture.
• Galaxy Digital Holdings (GLXY) : clôture à 29,44 $ CA (+13,36 %)
• MARA Holdings (MARA) : a clôturé à 19,64 $ (+14,12 %), en hausse de 2,24 % à 20,08 $ en pré-bourse.
• Riot Platforms (RIOT) : a clôturé à 12,34 $ (+17,97 %), en hausse de 2,51 % à 12,65 $ en pré-bourse.
• CORE Scientific (CORZ) : a clôturé à 15,38 $ (+ 6,22 %), en hausse de 1,69 % à 15,64 $ en pré-bourse.
• CleanSpark (CLSK) : a clôturé à 10,80 $ (+14,29 %), en hausse de 2,87 % à 11,11 $ en pré-bourse.
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) : clôturé à 25,73 $ (+ 10,91 %).
• Semler Scientific (SMLR) : a clôturé à 59,04 $ (+8,13 %).

Flux ETF

ETF BTC au comptant :

• FLOW net journalier : 908,1 millions de dollars
• Flux nets cumulés : 35,91 milliards de dollars
• Avoirs totaux en BTC ~ 1,124 million.

ETF ETH au comptant

• FLOW net journalier : 58,9 millions de dollars
• Flux nets cumulés : 2,64 milliards de dollars
• Avoirs totaux en ETH ~ 3,611 millions.

Source: Investisseurs de Farside

Débits nocturnes

Carte du jour

• L'écart entre les rendements des obligations américaines à 10 ans et ceux à trois mois est devenu positif dans ce qu'on appelle une normalisation ou une désinversion de la courbe des rendements.
• Les désinversions précédentes ont souvent été le signe de ralentissements économiques marqués.
• Cette fois-ci, la situation pourrait être différente, car le mouvement est mené par une hausse plus rapide du rendement à 10 ans, symbole Optimism économique.

Pendant que tu dormais

• Un appel à 100 000 $ Bitcoin à enjeux élevés signale une prévision de hausse record des prix après l'investiture de Trump (CoinDesk) : Les traders de Bitcoin anticipent des sommets records après l'investiture du président élu Donald Trump le 20 janvier, avec un intérêt ouvert notionnel pour les options d'achat à 120 000 $ sur Deribit dépassant 1,52 milliard de dollars, signalant un fort sentiment haussier.
  
  
• MicroStrategy et Metaplanet veulent des milliards de plus en Bitcoin alors que le BTC approche les 100 000 $ (CoinDesk) : MicroStrategy prévoit de lever 2 milliards de dollars via des actions privilégiées pour les achats de Bitcoin au premier trimestre et Metaplanet a déclaré qu'il visait à acquérir 10 000 BTC d'ici la fin de l'année.
  
  
• Dogecoin bondit de 21% alors que les baleines s'accumulent, Galaxy prédit un DOGE à 1 $ (Cointelegraph) : Dogecoin a bondi de 21 % la semaine dernière à 0,38 $, alimenté par l'activité des baleines, l'augmentation de l'intérêt ouvert et la force historique de janvier, avec des prévisions prédisant que DOGE pourrait atteindre 1 $ et atteindre une capitalisation boursière de 100 milliards de dollars en 2025.
  
  
• Le Premier ministre canadien Trudeau pourrait annoncer sa démission, selon une source (Reuters) - Le PRIME ministre canadien Justin Trudeau pourrait annoncer sa démission cette semaine après neuf ans au pouvoir, alors que son Parti libéral est confronté à une baisse des sondages à l'approche des élections fédérales requises fin octobre.
  
  
• Les investisseurs en or restent optimistes pour 2025 en raison des craintes de volatilité de Trump (Bloomberg) : La Rally de 27 % de l'or en 2024, alimentée par les achats des banques centrales, l'assouplissement de la Réserve fédérale et les tensions géopolitiques, rend les investisseurs optimistes pour 2025 alors qu'ils cherchent à se protéger contre l'incertitude économique liée aux politiques de Trump.
  
  
• L'indice d'activité des services en Chine signale une reprise de la croissance(The Wall Street Journal) : Les données récentes du PMI montrent que l’économie chinoise s’est renforcée en décembre, la croissance des services et de la construction compensant la faiblesse du secteur manufacturier.
  
• La Corée du Sud veut prolonger le mandat d'arrêt contre le président destitué(Financial Times) : L'agence sud-coréenne de lutte contre la corruption a demandé le 6 janvier à la police d'exécuter un mandat d'arrêt émis le 31 décembre contre le président destitué Yoon Suk Yeol, accusé de trahison, après que son service de sécurité a bloqué une tentative d'arrestation le 3 janvier.

Dans l'éther