Crypto Trading 101: Paano Magbasa ng Exchange Order Book

Tumatagal ng dalawa sa tango sa mundo ng Crypto trading, kung saan ang isang dinamikong relasyon sa pagitan ng mga mamimili at nagbebenta ay palaging ipinapakita sa isang bagay na tinatawag na aklat ng order.

Isang tool na nagpapakita ng real-time na listahan ng mga natitirang order para sa isang partikular na asset, ang mga order book ay kumakatawan sa mga interes ng mga mamimili at nagbebenta, na nag-aalok ng window sa supply at demand.

Ngunit habang ang lahat ng mga order book ay nagsisilbi sa parehong layunin, ang kanilang hitsura ay maaaring bahagyang naiiba sa mga palitan. Iyon ay sinabi, lahat sila ay binuo na may parehong mga tampok at pag-andar.

Ang mga halimbawa mula sa Coinbase Pro, Binance, Bitfinex at Kraken ay ipinapakita sa ibaba:

Upang maging komportable sa pagbabasa ng mga order ng libro, mahalagang maunawaan ang apat na pangunahing konsepto: bid, magtanong, halaga at presyo. Ang impormasyong ito ay ipinapakita sa dalawang panig ng order book na kilala bilang ang panig ng pagbili at panig ng pagbebenta.

Para sa mga layunin ng paliwanag na ito, gagamitin namin ang BTC/USD order book mula sa ONE sa pinakamalaking palitan ng Cryptocurrency sa mundo, ang Bitfinex.

Presyo at Halaga

Bagama't ang dalawang panig ay nagpapakita ng magkasalungat na impormasyon, ang mga konsepto ng halaga (tinutukoy din bilang laki) at presyo ay may kaugnayan sa pareho. Sa madaling salita, ipinapakita ng halaga at presyo sa bawat order ang kabuuang mga unit ng Cryptocurrency na gustong i-trade at kung anong presyo ang pinahahalagahan ng bawat unit.

Sa halimbawa sa ibaba mayroong isang bukas na order sa pagbili sa halagang 20.24 sa presyong $8218.50.

Nangangahulugan ito na ang entity na nagbukas ng order na ito ay gustong bumili ng 20.24 units ng Bitcoin sa presyong $8,218.50 bawat unit.

Sa aklat ng order ng Bitfinex, makikita mo rin ang mga terminong "bilang" at "kabuuan."

Ang bilang ay tumutukoy sa kung gaano karaming mga order ang pinagsama-sama sa antas ng presyo na ito upang lumikha ng halaga, samantalang ang kabuuan ay isang tumatakbong kabuuan lamang ng mga pinagsamang halaga.

Ang Gilid ng Pagbili

Ang panig ng pagbili ay kumakatawan sa lahat ng mga bukas na order sa pagbili sa ibaba ng huling presyong ipinagpalit.

Ang alok na ito mula sa mamimili ay kilala bilang "bid." Ito ay epektibong tinig ang interes ng negosyante, na nagsasabi ng isang bagay tulad ng, "Ako pag-bid sa mga X unit na pagmamay-ari mo sa isang partikular na presyo sa pag-asang bilhin ang mga ito."

Kapag ang bid ay naitugma sa isang naaangkop na sell order, ang kalakalan ay maaaring mapadali.

Kapag mayroong kasaganaan ng mga order sa pagbili (demand) sa isang tiyak na antas ng presyo, isang bagay na kilala bilang a bumili ng pader ay nabuo.

May epekto ang Buy wall sa presyo ng isang asset dahil kung hindi mapunan ang malaking order, hindi rin makakabili ng mga order sa mas mababang bid. Ang presyo ay hindi na magagawang lumubog nang higit pa dahil ang mga order sa ibaba ng pader ay hindi maaaring isakatuparan hanggang sa ang malaking order ay natutupad - siya namang pagtulong sa pader na kumilos bilang isang panandaliang antas ng suporta.

Sa halimbawa sa itaas, makikita natin ang isang malaking order na 500.2 BTC units na naghihintay na mapunan ng bid na $6,263.

Dahil ang order ay medyo malaki (mataas na demand) kumpara sa kung ano ang inaalok (mababa ang supply), ang mga order sa isang mas mababang bid ay hindi maaaring punan hanggang sa ang order na ito ay nasiyahan - paglikha ng isang buy wall.

Sa kasong ito, tinutulungan ng buy wall ang $6,263 na antas ng presyo ng Bitcoin na kumilos bilang panandaliang suporta.

Ang Sell Side

Sa kabaligtaran, ang sell side ay naglalaman ng lahat ng bukas na sell order sa itaas ng huling traded na presyo.

Ang presyong ito ay kilala bilang "magtanong." Nakasaad dito, "Ako nga nagtatanong isang taong bibili ng X unit na pagmamay-ari ko sa isang tiyak na presyo."

Ang kabaligtaran ng isang buy wall ay nabuo kapag mayroong isang kasaganaan ng mga sell order (supply) sa isang partikular na antas ng presyo, na kilala bilang isang magbenta ng pader. Kung mayroong isang napakalaking order ng pagbebenta na malamang na hindi mapunan dahil sa kakulangan ng demand sa tinukoy na antas ng presyo, hindi maaaring isagawa ang mga order sa pagbebenta sa mas mataas na presyo - samakatuwid ay ginagawang panandaliang paglaban ang antas ng presyo ng pader.

Konklusyon

Sa kabuuan, ang order book ay nagbibigay sa isang negosyante ng pagkakataon na gumawa ng mas matalinong mga desisyon batay sa interes ng pagbili at pagbebenta ng isang partikular Cryptocurrency.

Sa esensya, nagbibigay ito ng "behind the scenes" na view sa live-action na supply at demand na maaaring magbunyag ng mga imbalance ng order, manipulasyon sa merkado at mga support/resistance zone – lahat ng ito ay magagamit sa isang matalinong negosyante.

Disclosure

: Hawak ng may-akda ang BTC, AST, REQ, OMG, FUEL, 1st, at AMP sa oras ng pagsulat.

Teksto sa larawan ng pahina sa pamamagitan ng Shutterstock; Mga tsart ni Trading View