Крипто Trading 101: Як читати книгу біржових ордерів

Для танго у світі Крипто потрібні двоє, де динамічні відносини між покупцями та продавцями завжди демонструються у так званому книга замовлень.

Інструмент, який візуалізує в режимі реального часу список невиконаних замовлень на певний актив, книги замовлень представляють інтереси покупців і продавців, пропонуючи вікно в попит і пропозицію.

Але хоча всі книги замовлень служать одній меті, їх зовнішній вигляд може дещо відрізнятися на різних біржах. Тим не менш, усі вони створені з однаковими характеристиками та функціями.

Нижче наведено приклади з Coinbase Pro, Binance, Bitfinex і Kraken:

Щоб навчитися комфортно читати книги замовлень, важливо зрозуміти чотири основні поняття: ставка, запитати, сума і ціна. Ця інформація відображається на двох сторонах книги замовлень, відомої як сторона купівлі і сторона продажу.

Для цілей цього пояснення ми будемо використовувати книгу ордерів BTC/USD ONE з найбільших у світі бірж Криптовалюта Bitfinex.

Ціна та сума

Хоча обидві сторони відображають протилежну інформацію, поняття суми (також називають розміром) і ціни мають відношення до обох. Простіше кажучи, сума та ціна замовлення відображають загальну кількість одиниць Криптовалюта , якою планується торгувати, і ціну, за якою оцінюється кожна одиниця.

У прикладі нижче є відкритий ордер на покупку на суму 20,24 за ціною 8218,50 доларів США.

Це означає, що особа, яка відкрила це замовлення, бажає придбати 20,24 одиниці Bitcoin за ціною 8218,50 доларів США за одиницю.

У книзі ордерів Bitfinex ви також побачите терміни «count» і «total».

Підрахунок означає, скільки замовлень об’єднано на цьому рівні ціни, щоб створити суму, тоді як загальна сума є просто поточною сумою об’єднаних сум.

Сторона покупки

Сторона купівлі представляє всі відкриті ордери на купівлю, нижчі за ціну останньої торгівлі.

Ця пропозиція від покупця відома як "ставка". Він ефективно виражає зацікавленість трейдера, заявляючи щось на кшталт: «Я торгів на X одиниць, якими ви володієте, за певною ціною в надії їх придбати».

Після того, як ставка узгоджена з відповідним замовленням на продаж, торгівлю можна полегшити.

Коли є велика кількість ордерів на купівлю (попиту) за певним рівнем ціни, щось відоме як a купити стінку формується.

Стіни купівлі впливають на ціну активу, тому що якщо велике замовлення не може бути виконано, також не можна купувати замовлення за нижчою ставкою. Ціна не зможе падати далі, оскільки ордери нижче стіни не можуть бути виконані, доки не буде виконано велике замовлення, що, у свою чергу, допомагає стіні діяти як короткостроковий рівень підтримки.

У наведеному вище прикладі ми бачимо велике замовлення в 500,2 одиниці BTC , яке очікує на заповнення за ставкою 6263 долари.

Оскільки замовлення досить велике (високий попит) порівняно з тим, що пропонується (низька пропозиція), замовлення з нижчою ставкою не можуть бути виконані, доки це замовлення не буде задоволено – створюючи стіну для покупок.

У цьому випадку стіна купівлі допомагає ціновому рівню Bitcoin в 6263 долари діяти як короткострокова підтримка.

Сторона продажу

І навпаки, сторона продажу містить усі відкриті ордери на продаж вище ціни останньої торгівлі.

Ця ціна відома як "запит". Там зазначено: «Я питаючи хтось купить X одиниць, якими я володію, за певною ціною».

Протилежність до стіни купівлі утворюється, коли існує велика кількість ордерів на продаж (пропозиція) на певному рівні ціни, відомому як продам стіну. Якщо є дуже великий ордер на продаж, який малоймовірно буде виконаний через відсутність попиту на зазначеному рівні ціни, тоді ордери на продаж за вищою ціною не можуть бути виконані, що робить ціновий рівень стіни короткостроковим опором.

Висновок

Загалом, книга ордерів дає трейдеру можливість приймати більш обґрунтовані рішення на основі інтересів купівлі та продажу певної Криптовалюта.

По суті, це забезпечує «закулісний» погляд на попит і пропозицію в реальному часі, який може виявити дисбаланси замовлень, маніпулювання ринком і зони підтримки/опори – усе це може бути використано на користь кмітливого трейдера.

Повідомлення

: Автор має BTC, AST, REQ, OMG, FUEL, 1st, і AMP на момент написання.

Текст на зображенні сторінки через Shutterstock; Діаграми за Торговий вид