Ano ang Crypto On-Chain Analysis at Paano Mo Ito Ginagamit?

Ang karamihan ng cryptocurrencies magagamit sa merkado ngayon gamitin pampubliko mga blockchain upang i-verify at itala ang data. Dahil dito, available ang data na "on-chain" para makita ng lahat, anumang oras at mula saanman sa mundo.

Mag-sign up para sa CoinDesk Learn ang Crypto Investing Course.

Ang on-chain analysis ay tumutukoy sa paraan ng paggamit ng impormasyon mula sa isang blockchain ledger upang matukoy ang sentimento sa merkado. Higit na partikular, ito ay nagsasangkot ng pagtingin sa data ng transaksyon at mga balanse ng Crypto wallet - dalawang bagay na kapaki-pakinabang kapag sinusubukang magpasya kung gagawa ng pamumuhunan o hindi. Pagkatapos ng lahat, kung ang isang token ay T kinakalakal ng sinuman at ang karamihan sa nagpapalipat-lipat na supply nito ay kinokontrol ng ilang malalaking may hawak, na kilala bilang mga balyena, malamang na hindi magandang ideya na mamuhunan dito.

Mga tool na on-chain na magagamit mo

Gusto ng mga Blockchain explorer EtherScan para sa Ethereum at SnowTrace para sa Avalanche , hinahayaan kang maghanap ng anumang wallet address o smart contract. Ngunit T sila nagsasama-sama ng data o nag-aalok ng mga tool upang maunawaan ang yaman ng mga punto ng data na umiiral.

Bilang tugon, umusbong ang hindi mabilang na mga platform at source na ang bawat isa ay nag-aalok ng mga insightful na chart at dashboard upang mas matulungan ang mga user na mailarawan ang blockchain data at subaybayan ang mga galaw ng Crypto at indibidwal na mga wallet.

Marami sa mga on-chain na platform ng analytics na ito ay libre o hindi bababa sa nag-aalok ng maraming libreng feature. Ang ilan sa mga sikat ay kinabibilangan ng:

• Glassnode
• IntoTheBlock
• Nansen
• Dune Analytics
• Messiri

Ngunit T sinasabi sa iyo ng on-chain analysis kung ano ang gagawin. Nasa sa iyo na gumawa ng diskarte batay sa magagamit na impormasyon. Narito ang ilang mga mungkahi kung paano masulit ang blockchain data dump.

Mga paggalaw ng Bitcoin

Bitcoin (BTC) ay ang unang mabubuhay Cryptocurrency sa mundo at ang pinakamalaki ayon sa market cap. Dahil dito, ang mga paggalaw ng presyo ay kadalasang maaaring magdulot ng domino effect sa buong market; ibig sabihin kung ang presyo ng Bitcoin tumataas, gayundin, ang iba pang mga asset ng Crypto , at kabaliktaran. Kaya, maraming mamumuhunan ang karaniwang KEEP sa on-chain na aktibidad ng bitcoin.

Glassnode alok napakabutil na sukatan para sa on-chain na data ng Bitcoin , tulad ng mga paggalaw ng Bitcoin whale, bukas na interes sa futures trading market, kahirapan sa pagmimina at natanto na market cap. Ang ilan sa mga sukatan ay libre sa mga rehistradong user, habang ang iba ay nangangailangan ng subscription.

Ang ilang mga sukatan ay bumubuti sa mga umiiral na at kumakatawan sa isang kumbinasyon ng iba't ibang mga punto ng data na maaaring maging lubhang kapaki-pakinabang para sa pagtukoy ng mga pangmatagalang trend sa merkado.

Ang konsepto ng Coin Days Destroyed (CDD) ay iminungkahi noong 2011 ng gumagamit ng forum ng BitcoinTalk na “ByteCoin” bilang alternatibo sa sukatan ng Dami ng Transaksyon, na, anila, ay T isinasaalang-alang ang mga manipulasyon ng data na nangyayari kapag ang ONE address ay gumagalaw sa parehong barya nang maraming beses. Ang CDD ay nagbibigay ng higit na timbang sa kung ilang araw ang isang coin ay napanatili, kaya ang isang taong nakatanggap ng ONE BTC 10 araw ang nakalipas ay magkakaroon ng parehong timbang tulad ng isang taong gumagalaw ng 10 BTC na natanggap ONE araw. Makakapagbigay iyon sa iyo ng mga insight sa pag-uugali ng HODLing ng mga bitcoiner, gaya ng iminumungkahi ng sumusunod na pagsusuri sa paggamit ng CDD:

Bagama't nag-aalok ang Glassnode ng ilang chart para sa Ethereum, ito ay higit na nakatuon sa Bitcoin. Para sa aktibidad ng matalinong kontrata, tulad ng on-chain analysis ng desentralisadong Finance (DeFi) o non-fungible na mga token (NFT), kailangan mong bumaling sa iba pang mga mapagkukunan.

Mga matalinong kontrata at ang FLOW ng matalinong pera

Sa tradisyonal Finance, ang "matalinong pera" ay tumutukoy sa anumang kapital na kinokontrol ng mga propesyonal na mamumuhunan, institusyon at pondo. Ang termino ay pumasok din sa DeFi lexicon, kung saan ito ay tumutukoy sa mga institusyon tulad ng Crypto venture capital funds o whale (yaong mga may hawak na proporsyonal na malalaking halaga ng Crypto).

Nansen ay isang sikat na mapagkukunan para sa pagsubaybay kung saan dumadaloy ang matalinong pera sa loob at labas. Ang platform ay may label na higit sa 100 milyong indibidwal na mga wallet upang T sila lumabas bilang 0x32456 ngunit bilang "3 Arrow Capital" at iba pa. Nag-aalok ito ng mga libreng feature kabilang ang "Mga Kontrata ng HOT DeFi," na hinahayaan kang Social Media kung anong mga proyekto ang kasalukuyang abala sa paglalaro ng mga in-the-know, gaya ng liquidity pool sa Avalanche gaya ng ipinapakita ng larawan sa ibaba.

Data sa mga partikular na proyekto

Kung naghahanap ka ng data na nauugnay sa isang partikular na proyekto ng DeFi o NFT, malamang na makikita mo ito Dune Analytics, isang libreng platform na pinapatakbo ng contributor na gustong maging GitHub ng Web 3.

I-type lang ang NFT project o DeFi protocol na gusto mong malaman pa sa search bar. Maaari mo ring subukan ang tab na "Discover" upang makita ang pinakasikat na mga dashboard, gaya ng Aave v3 aktibidad sa Optimism (isang layer 2 scaling system):

Ang Dune ay may ilang dashboard na katulad ng smart money tracking ng Nansen. Halimbawa, makikita mo kung ano ang mga may hawak ng pinakamahal na koleksyon ng NFT, Bored Apes Yacht Club (BAYC), ay bumibili at nagbebenta. Ngunit kakailanganin mong maghanap ng mga dashboard na tulad nito nang paisa-isa.

Read More: Paano Gamitin ang Dune Analytics

Mga insight sa NFT

Ang kamakailang white-hot trend ng mga NFT ay humantong din sa isang hanay ng mga on-chain analysis tool na partikular na nakatuon sa NFT market.

CryptoSlam nag-aalok ng dami ng benta ng NFT, habang Nagyeyelo.Mga Tool hinahayaan kang tingnan ang real-time na data ng benta.

Dahil ang presyo ng mga item sa isang koleksyon ng NFT ay madalas na tinutukoy ng kanilang mga pambihira, ang mga mangangalakal ay gumagamit ng mga tool tulad ng Rarity.Mga Tool at LuckyTrader upang maunawaan kung saan makikita ang pambihira ng isang indibidwal na item sa isang koleksyon batay sa on-chain na data.

Ang BlockProbe ay isang halimbawa ng isang platform na mayroong a Deal Spotter feature, na nagsasabi sa mga user kung kailan nagbebenta ang isang partikular na NFT sa isang bargain batay sa data ng isang koleksyon.

Para sa big-picture analysis, ONE partikular na sikat na source ang naka-on ang dashboard ng Dune Aktibidad ng OpenSea. Ginagamit ng mga mangangalakal ng NFT ang dashboard na ito upang sukatin ang damdamin, na may mga araw-araw na volume na higit pa $100 milyon ang karaniwang iniisip upang maging isang tagapagpahiwatig ng isang bullish NFT market.