Ang QuadrigaCX CEO ay Nag-set Up ng Mga Pekeng Crypto Exchange Account Gamit ang Mga Pondo ng Customer

Ang huli na tagapagtatag at CEO ng QuadrigaCX ay gumamit ng mga pondo ng mga customer upang i-trade para sa kanyang sariling account sa iba pang mga palitan ng Cryptocurrency , sinabi ng bankruptcy trustee ng Canadian firm.

Sa isang bombang 70-pahina ulat inilabas noong Miyerkules, sinabi ng Ernst & Young na si Gerald Cotten, na tila namatay noong Disyembre, ay naglipat ng milyun-milyong dolyar sa Crypto mula sa mga account ng customer at sa iba pang mga palitan, na ang mga pondo ay ginagamit upang magbigay ng personal na pamumuhay at mga gawi sa pangangalakal ni Cotten. Sa pangkalahatan, lumalabas na epektibong nagnakaw si Cotten ng higit sa $200 milyong USD mula sa kanyang mga customer.

"Ang makabuluhang dami ng Cryptocurrency ay inilipat mula sa Platform sa labas ng Quadriga sa mga palitan ng kakumpitensya sa mga personal na account na kinokontrol ni Mr. Cotten," sabi ng ulat. "Lumilitaw na ang User Cryptocurrency ay ipinagpalit sa mga palitan na ito at sa ilang pagkakataon ay ginamit bilang seguridad para sa isang margin trading account na itinatag ni Mr. Cotten."

Ang mga bayarin at pagkalugi sa pangangalakal ay "lumalabas na nakaapekto nang masama sa mga reserbang Cryptocurrency ng Quadriga," habang ang iba pang mga halaga ay ipinadala sa mga wallet na hindi makumpirma ng mga may-ari na EY.

Sa pagitan ng 2016 at katapusan ng 2018, inilipat ni Cotten ang 9,450 Bitcoin, 387,738 Ethereum at 239,020 Litecoin mula sa mga account ng kanyang exchange (ayon sa pagkakabanggit, $88 milyon, $105 milyon at $33 milyon USD sa kasalukuyang mga presyo sa merkado, kahit na ang kanilang mga halaga ay nagbago nang malaki sa paglipas ng panahon).

Lumilitaw din na gumawa si Cotten ng mga pekeng account sa Quadriga, na-kredito ang mga ito ng mga halagang fiat na hindi talaga umiiral, at ginamit ang pekeng fiat na ito upang bumili ng aktwal Crypto mula sa mga customer, na may pinakamalaking account na gumagamit ng pangalan.Chris Markay.

Mas maraming pagkalugi

Nang maglaon, sinabi ng ulat na nakipagkalakalan si Cotten margin ng Zcash, DASH, Dogecoin at omisego, kung saan siya ay "nakabuo ng malaking pagkalugi."

Isang hindi kilalang ikatlong palitan ang nakatanggap ng 21,501 Bitcoin ($201 milyon sa mga presyo ngayon) sa isang account sa ilalim ng pangalan ni Cotten. Lahat maliban sa 8 Bitcoin ay na-liquidate, na nakakuha ng mga $80 milyon CAD ($60.4 milyon USD).

Bagama't hindi nakikipagtulungan ang exchange na ito sa EY, nakikipagtulungan ito sa mga lokal na awtoridad sa nasasakupan nito. Naghahanap ngayon ang EY na magbukas ng "mga pormal na channel" sa mga awtoridad na ito.

Si Evan Thomas, isang litigator sa Osler Hoskin & Harcourt sa Canada, ay nagsabi sa CoinDesk na "batay sa ulat, ang ginawa ni [Cotten] ay malinaw na mapanlinlang at ipinagkanulo ang tiwala ng mga gumagamit ng Quadriga."

Ang mga aksyon ni Cotten ay hindi maaaring aksidente, ipinahiwatig ni Thomas, na nagsasabi:

"Posible na siya ay pumasok sa kanyang ulo at sinusubukang i-trade ang kanyang paraan mula sa isang depisit gamit ang pera ng ibang tao, ngunit dahil ang mga pekeng account ay umiral na mula noong hindi bababa sa 2016 at siya ay nag-mispropriate ng mga pondo para sa luxury travel at real estate investments, mukhang mas malamang na ito ay isang kalkulado at sinasadyang panloloko."

Ang QuadrigaCX ay nagsampa para sa proteksyon mula sa mga nagpapautang noong Enero, may utang sa mga customer na $190 milyon halaga ng Crypto at fiat, karamihan ay hindi nito ma-access dahil tanging ang yumaong CEO nitong si Gerald Cotten ang nakakaalam kung nasaan ang mga pribadong key.

Ang paghahanap ng EY para sa mga nawawalang pondo, una bilang monitor na hinirang ng korte at pagkatapos ay bilang tagapangasiwa noong QuadrigaCX pormal na pumasok sa pagkabangkarote noong Abril, ay halos walang bunga.

Noong Mayo, ang ari-arian ay katatapos lang $21 milyon ng mga asset upang masakop ang $160 milyon sa natitirang mga pananagutan, kahit na ang pinakahuling ulat ay naglalapit sa kabuuan sa $24.5 milyon.

Ang U.S. FBI ay tumitingin sa mga pagkalugi, gayundin Mga awtoridad ng Canada.

Iba pang mga isyu

Ang ulat ng EY ay nagdetalye din ng talamak na maling pamamahala at mahihirap na gawi, na binanggit na ang Quadriga ay hindi KEEP ng mga tala ng administratibo at walang contingency plan para sa pagkawala ng mga pondo o pinuno nito.

Higit pa rito, ang palitan ay tila nakikibahagi sa mga mahihirap na kasanayan sa accounting.

Halimbawa, binayaran ng exchange ang dalawa sa siyam nitong mga nagproseso ng pagbabayad ng $11.8 milyon CAD (humigit-kumulang $9 milyon USD) sa mga bayarin lamang.

Si Quadriga ay hindi nagpapanatili ng anumang dokumentasyon, gayunpaman.

"Ang Monitor ay hindi mahanap ang anumang accounting tungkol sa pinagsamang Quadriga Funds," sabi ng ulat. "Natatandaan ng Monitor na ang mga TPP account ay ginamit upang iproseso ang mga transaksyon ng User Fiat, pondohan ang pangkalahatang mga gastos sa pagpapatakbo ng Quadriga at sa maraming pagkakataon ang mga pondo ay nakadirekta kay Mr. Cotten, mga partidong nauugnay kay Mr. Cotten o mga abogado/partido na kumikilos sa ngalan niya."

Idinagdag pa nito:

"Lumilitaw na kapag ang mga gastusin sa pagpapatakbo ay kailangang bayaran, o kapag nais ni Mr. Cotten na ilipat ang mga pondo sa kanyang sarili o mga kaugnay na partido, inutusan lang niya ang mga TPP na mag-isyu ng mga pagbabayad nang walang pangangasiwa."

Naniniwala rin ang EY na ang mga ari-arian sa Nova Scotia, mga ari-arian sa British Columbia, mga investment securities, mga cash holding, isang bangka, isang sasakyang panghimpapawid, mga mamahaling sasakyan at mga ginto at pilak na barya na diumano'y pag-aari ni Cotten, at ngayon ay pag-aari ng kanyang balo na si Jennifer Robertson ay binayaran para sa paggamit ng mga pondo ng mga customer ng Quadriga, at samakatuwid ay dapat na puksain.

"Dahil ang mga personal na paggasta nina Mr. Cotten at Ms. Robertson at ang akumulasyon ng kanilang mga personal na ari-arian mula noong 2015 ay nagmula sa mga pondo ng Quadriga, nilalayon ng Trustee na hilingin na mabawi ang mga Preserved Asset na napapailalim sa Asset Preservation Order pabalik sa Estate para sa agarang pagpuksa o pagpuksa sa batayan na ang mga pondo ay itinuro sa ilalim ng halaga ni Mr. Co. sa ilalim ng BIA at maaaring sumailalim sa iba pang mga dahilan ng pagkilos na iginiit ng Trustee," isinulat ni EY.

Ang mga nalikom mula sa mga benta na ito, kung matagumpay, ay mapupunta sa estate ng mga nagpapautang, at maaaring umabot ng hanggang $12 milyon CAD ($9 milyon USD).

Mga claim ng customer

Sa isang hiwalay na paghaharap

, binalangkas ng EY ang proseso na dapat Social Media ng mga dating gumagamit ng QuadrigaCX na nawalan ng pera noong nag-umpisa ang exchange para maghain ng mga claim.

"Hihilingin sa mga user na kumpletuhin at ihatid ang kanilang Mga Katibayan ng Claim sa Trustee bago ang 5:00 p.m. (Halifax time) sa Agosto 31, 2019 (ang 'Petsa ng Pagsusumite ng Mga Claim')," sabi ni EY.

Kinilala ng EY sa paghahain na ang mga nagpapautang ay nahirapan sa paghahanap ng impormasyong kailangan nila para maghanda ng mga paghahabol dahil ang website ng Quadriga ay naging pababa mula noong Enero.

Ang isang komite at abogado na kumakatawan sa mga user ay "nagpahayag ng pagkabahala sa platform site na offline dahil hindi ma-access ng mga User ang mga detalye ng pahayag o impormasyong kinakailangan upang makumpleto ang kanilang mga paghahabol," sabi ni EY.

Bilang tugon, sinabi ng EY na nakipagtulungan ito sa abogado ng mga nagpapautang upang matulungan ang mga user na makahanap ng mga paraan para makuha ang impormasyon ng balanse ng account.

Ang prosesong iyon ay nagsasangkot ng isang online na portal kung saan hinihiling sa mga user na i-type ang kanilang QuadrigaCX account number at pangalan.

"Kung may nakitang tugma, ipapakita ang iyong mga balanse," sabi ng web page na ginawa ng EY, na nagbabala: "Tiyaking i-print o i-screen capture ang mga resulta."

Idinagdag ni EY na ito ay "pinag-isipan ang mga alalahanin sa Privacy ng User na [isinasaalang-alang din] sa paghahanda ng proseso ng mga paghahabol."

Espesyal na anyo

Binago din ng auditing firm ang karaniwang anyo para sa mga claim sa bangkarota "upang umangkop sa mga natatanging kalagayan ng Quadriga sa pagkakaroon ng mga claim laban dito na denominasyon sa Cryptocurrency at Fiat," sabi ni EY.

Ang form, na mali ang spelling ng salitang "Ethereum" at naantala ng isang page break sa pag-file, ganito ang LOOKS :

Sinabi ni Thomas sa CoinDesk na batay sa mga bagong ulat, maaaring hindi gaanong mabawi ang mga customer.

"Sa ngayon, LOOKS ang pangunahing pinagmumulan ng pagbawi para sa mga nagpapautang ay ang fiat at ang mga nakapirming asset," sabi niya, na nagtapos:

"Ang ulat ay T tumutugon sa mga potensyal na paghahabol sa pinsala laban sa ibang mga partido ngunit maaaring iyon ay isang bagay na isasaalang-alang ng tagapangasiwa."

Larawan ng Nova Scotia Supreme Court sa pamamagitan ng Nikhilesh De para sa CoinDesk