Sa halagang $15K, Gagawin Niya ang Dami ng Iyong Palitan – Makukuha Mo sa CoinMarketCap

Ang Takeaway

• Pinapalaki ng Gotbit ang mga volume ng pangangalakal sa mga hindi malinaw na palitan ng Cryptocurrency nang may bayad at mayroong humigit-kumulang 30 token na proyekto bilang mga kliyente.
• Ang firm ay nag-program ng mga bot upang mag-trade ng mga token nang pabalik- FORTH sa isa't isa, na lumilikha ng ilusyon ng mga aktibong Markets upang ang mga asset ay mailista sa CoinMarketCap. Sinabi ng co-founder nito na alam ng mga exchange ang pagmamanipula na ito ngunit hindi interesadong ihinto ito.
• Bagama't RARE marinig ang mga manipulator sa merkado na hayagang magsalita tungkol sa kanilang kalakalan, may iba pang mga negosyong tulad nito, sabi ng mga eksperto.

Para sa mga propesyonal sa Cryptocurrency na sinusubukang gawing lehitimo ang kanilang industriya, ang pagmamanipula sa merkado ay isang salot. Para sa 20-taong-gulang na si Alexey Andryunin, ito ay isang buhay.

Isang sophomore sa Moscow State University, si Andryunin ay ang co-founder ng Gotbit, isang firm na dalubhasa sa paggawa ng mga hindi malinaw na cryptocurrencies na parang aktibong kinakalakal ang mga ito. Para sa isang bayad, ang dalawang-man shop ay magpo-program ng mga bot upang i-trade ang isang token pabalik- FORTH sa isa't isa sa mga pinatakbo din na palitan hanggang sa magkaroon ito ng sapat na "volume" upang mailista sa CoinMarketCap. Kapag lumabas na ito sa maimpluwensyang site ng data ng merkado, maaaring makuha ng isang asset ang atensyon ng mas malalaking platform at mas malalaking investor.

Sa pagpapaliwanag kung bakit hindi nakarehistro ang Gotbit sa anumang hurisdiksyon, prangka si Andryunin, na nagsasabi sa CoinDesk:

"Ang negosyo ay hindi ganap na etikal."

Ang negosyo ay hindi ganap na hindi naririnig, alinman, sa isang pandaigdigang merkado na kilalang-kilala sa kawalan nito ng transparency. Ang Bitwise Asset Management, ONE sa ilang kumpanya sa US na naghahanap ng pag-apruba sa regulasyon upang maglunsad ng Bitcoin exchange-traded fund (ETF), ay tinantiya na 95 porsyento ng mga dami ng Bitcoin trading ay peke at 10 exchange lang mag-publish ng maaasahang data tungkol sa mga volume sa kanilang mga platform, nang walang napalaki na mga numero.

Sinabi ni Bobby Ong, CEO ng Crypto ranking portal na CoinGecko, na umiiral ang mga negosyo tulad ng Gotbit at "T magiging napakahirap na makahanap ng mga taong makakatulong sa iyo sa mga serbisyong ito."

"Ang mga operator na ito ay karaniwang umiikot na nagsasabing maaari silang gumawa ng market-making para sa mga proyekto ng token at magpalaki ng dami ng kalakalan para sa isang bayad. Ang kasanayang ito ay kilala rin bilang wash trading at ilegal," sabi ni Ong.

Posibleng ma-detect ang wash trading mula sa labas, sabi ni Ong. Sa pagtingin sa kasaysayan ng kalakalan at order book ng mga palitan, mapapansin ng ONE ang ilang partikular na pattern at makikita na may nangyayaring hindi kapani-paniwala:

"Kung ang mga trade ay nangyayari sa labas ng bid-ask spread o patuloy na nasa loob ng bid-ask spread, ito ay isang malinaw na halimbawa ng wash-trading sa aksyon. Maaari ding tingnan ng ONE ang trade interval at trade size upang makita ang mga karaniwang umuulit na pattern upang mahanap ang wash-trading na aktibidad."

Gayunpaman, RARE marinig ang mga manipulator na hayagang talakayin ang kanilang kalakalan, para sa mga malinaw na dahilan.

Sa mga kamakailang panayam, inilakad ni Andryunin ang CoinDesk sa pamamagitan ng mechanics ng negosyo ng Gotbit, na tumutulong sa mga Crypto project na literal na pekein ito hanggang sa magawa nila ito.

Extracurricular na aktibidad

Late dumating si Andryunin para sa aming pulong sa Moscow City, isang upscale business district ng metal-and-glass skyscraper, magagarang cafe at mga opisina ng maraming negosyong nauugnay sa crypto. Ngayon lang siya nakakita ng kliyente. Ang inilapat na math major ay halos hindi nakapasok sa mga klase. Sa kanyang mga kaklase, halos lahat ay nahuhumaling sa Crypto, aniya.

Sinimulan niya ang Gotbit kasama ang isang kapwa undergrad noong 2018, habang uso pa rin ang mga initial coin offering (ICOs). Kino-code ng kanyang partner ang mga trading bot habang si Andryunin ay nakikipag-ugnayan sa mga token project para ibenta ang mga serbisyong "market-making" ng Gotbit. Ang listahan sa isang maliit na palitan ay nagkakahalaga ng $8,000; ang isang buwan ng pagsuporta sa mga pekeng dami ng kalakalan sa pamamagitan ng mga algorithm na ginagaya ang mga normal na aktibidad sa merkado ay tatakbo sa iyo ng $6,000.

Ang pagkuha ng token sa CoinMarketCap ay BIT mas mataas sa $15,000. Upang makamit iyon, kailangan munang mailista ang isang proyekto sa dalawang maliliit na palitan. Ang mga platform na ito ay mamamatay nang walang artipisyal na volume, naniniwala si Andryunin. Ang isang palatandaan ay ang hindi gaanong kilalang mga cryptocurrencies ay nakikipagkalakalan sa mga palitan na ito nang mas aktibo kaysa sa Bitcoin, ang orihinal Cryptocurrency at ang industriya na may pinakamalaking capitalization sa merkado.

Karaniwang alam ng mga palitan kung kailan ang mga bot ng Gotbit ay nagpapalaki ng mga volume ng mga altcoin, naniniwala si Andryunin, ngunit ang mas mataas na mga numero ay nasa sariling interes ng mga palitan na ito. Ang pagmamanipula ng policing ay hindi.

Ang mga palitan na ito ay naniningil ng ilang bitcoins (mga $20,000 sa mga kamakailang presyo) upang ilista ang isang token, at walang ibang tunay na pamantayan, sabi ni Andryunin. Bilang mga halimbawa ng mga palitan na may ganitong mga pamantayan, binanggit niya Hotbit, nakabase sa Shanghai, at BitForex sa Hong Kong. Wala alinman sa exchange ang tumugon sa mga kahilingan ng CoinDesk para sa komento sa pamamagitan ng oras ng press.

(Pagkatapos ng publikasyon, ipinadala ng manager ng brand ng Bitforex na si Max P. ang sumusunod na pahayag: "Sa isang mundo na may napakaraming bilang ng mga kahina-hinalang barya at mga token, ang bayad sa listahan ay karaniwang kasanayan para sa mga palitan ng Cryptocurrency . Napakalayo ang nagagawa upang matukoy ang kaseryosohan ng isang kasosyo, na tinitiyak na makakapagdala kami ng mga token mula sa mga proyekto na determinadong magtagumpay sa aming mga user na determinado na magtagumpay sa aming mga gumagamit ng proyekto."

"Ito ay mahusay na itinatag na maraming mga palitan ay malamang na nakikibahagi sa mga kasanayan upang palakihin ang dami ng kanilang iniulat upang humimok ng interes sa kanilang mga platform at upang makaakit ng mga bagong customer," sabi ng Alameda Research, isang Crypto trading firm, sa kamakailangulat. Sinuri ng Alameda ang mga order book at kasaysayan ng pangangalakal ng 48 Crypto exchange sa buong mundo at nalaman na sa 14 sa mga ito, ang tunay na dami ng kalakalan ay maaaring maging zero. Ang BitForex ay kabilang sa 14.

Sa ganitong mga palitan, ang Gotbit ay lumilitaw na ang pangunahing pinagmumulan ng pagkatubig, sinabi ni Andryunin. "Itong mga maliliit na palitan, T ko man lang makuha kung ano ang kanilang ikinabubuhay, walang tunay na dami doon."

Matapos mailista ang isang token sa dalawang palitan at magpakita ng ilang aktibidad sa pangangalakal na ibinigay ng mga bot — ang volume ay maaaring mas mababa sa $100,000 sa isang araw bawat palitan - may pagkakataon na mailista ito sa CoinMarketCap. Mula doon, wala na si Gotbit, ayon kay Andryunin, na nagsabing tinutulungan ng ibang mga tagapamagitan na maisakatuparan ang huling hakbang.

Eksakto kung paano nila ito ginagawa, T niya alam. Ngunit ito ay tapos na: "Ang aming mga kliyente ay nasa 300-500 na posisyon sa CoinMarketCap."

Si Carylyne Chan, ang pinuno ng marketing ng CoinMarketCap, ay nagsabi sa CoinDesk na para mailista sa site, ang isang token ay dapat matugunan ang isang set ng pamantayan, kabilang ang paggamit ng blockchain tech; pagkakaroon ng gumaganang website; na nakalista sa dalawang palitan na, sa turn, ay nakalista sa CoinMarketCap; at pagbibigay ng direktang linya ng komunikasyon sa isang kinatawan ng proyekto.

Tinanong kung posible bang lokohin ang sistema sa pamamagitan ng pagpapalaki ng volume, sinabi ni Chan: "Ang aming paninindigan ay maglista ng pinakamaraming Crypto asset hangga't maaari, na sumasaklaw sa uniberso ng mga Crypto asset sa paglipas ng panahon. Wala kami sa negosyo ng pag-censor ng impormasyon."

Ang CoinMarketCap ay nagba-flag din ng mga proyektong may kahina-hinalang aktibidad sa website nito, idinagdag niya, "batay sa mga regulatory circulars o impormasyong isinumite ng user."

Ang mga kliyente

Ang mga kliyente ng Gotbit ay karaniwang gumawa ng isang ICO at ngayon ay kailangan na kalmado ang kanilang mga mamumuhunan sa pamamagitan ng pagpapakita ng ilang aktibidad sa merkado, sabi ni Andryunin.

Karamihan sa mga founder na ito ay nagmamalasakit sa kanilang mga proyekto at sinusubukang gawin ang mga ito, naniniwala siya, ngunit sa 30 proyektong pinagtatrabahuhan ni Gotbit, dalawa o tatlo lang ang "talagang lumilikha ng ilang halaga," ay may gumaganang modelo ng negosyo at umabot sa punto ng pagbuo ng isang aktwal na produkto.

Ang iba ay maaaring mabuhay ng ilang buwan sa pekeng volume, na nagpapahintulot sa mga founder na mag-cash out, pagkatapos ay ihinto ang pagbabayad para sa "market-making," pagkatapos nito ay bumubulusok ang presyo ng token. Nagsara sila makalipas ang ilang buwan.

Sa puntong iyon, ang mga taong bumili ng mga token na iyon ay nauunawaan ang katotohanan, sinabi ni Andryunin, na nagbibiro:

"No more Lambo dreams, a bike would be fine."

Sinabi ni Ong ng CoinGecko na ang optika ay talagang isang pagganyak para sa maraming mga koponan ng Crypto .

"Ang mga proyekto ng token ay minsan pinipilit na gumamit ng mga operator na gumagawa ng merkado dahil kailangan nilang ipakita sa kanilang mga pangunahing mamumuhunan at mga may hawak ng token na may malaking interes sa merkado sa kanilang proyekto at maayos ang mga bagay," sabi niya. "Ginagawa din ito ng ilan dahil ayaw nilang bumagsak nang husto ang kanilang presyo at nais na mapanatili ang isang 'optimal' na presyo o tumaas ito sa paglipas ng panahon."

Bahagi ng pressure, idinagdag ni Ong, ay nagmumula sa mga palitan, na nangangailangan ng pinakamababang dami ng kalakalan at pag-alis ng listahan ng mga token na manipis na ipinagpalit.

"Kaya, nahaharap sa isang opsyon sa pag-delist, hinihikayat ng mga token na proyekto ang mga kumpanyang ito na gumagawa ng merkado upang palakihin ang kanilang mga volume nang artipisyal," sabi ni Ong.

Sa isang RARE kaso, ang ONE proyekto na gumamit ng serbisyo ng paggawa ng merkado ng Gotbit ay nakapasok sa nangungunang 100 sa CoinMarketCap, sinabi ni Andryunin. T niya pinangalanan ang token ngunit sinabi na ang proyekto ay may isang malakas na koponan at modelo ng negosyo mula sa simula.

Bakit gagamit ang isang legit na team ng artificial volume pumping?

"Nais nilang mailista sa malalaking palitan, at makakuha din ng pera," sabi ni Andryunin.

Ang mga bot

Upang magpakita ng mga haka-haka na volume, pinupunan ng bot ng Gotbit ang order book ng exchange – muli, pinag-uusapan natin ang tungkol sa maliliit na palitan na may maliliit na volume – at isinasara ang mga order mismo gamit ang pareho o ibang account. Karaniwan, ang mga kliyente ay may apat na account, ngunit ang dalawa ay sapat para sa pangangalakal sa iyong sarili, sabi ni Andryunin.

Upang gawing makatwiran ang mga volume na ito, sinabi ni Andryunin, pinoprograma ng Gotbit ang mga algorithm nito upang gayahin ang mga normal na pattern ng pangangalakal sa iba't ibang bahagi ng mundo sa iba't ibang oras ng araw at taon.

Ang pitch deck ng Gotbit - oo, mayroon itong pitch deck - ay nagtatampok ng mga chart ng mga volume ng pangangalakal na na-bomba nito para sa ilang mga token, na inalis ang kanilang mga pangalan (sinabi ni Andryunin na pumirma siya ng mga non-disclosure agreement sa mga kliyente). Minsan nagpasya ang isang kliyente na i-off ang bot at ang volume ay bumagsak sa zero, kung walang sinuman maliban sa bot ni Gotbit ang nakikipagkalakalan ng token.

Ang mga order ng volume bot ay hindi dapat isagawa at ayusin, lumikha lamang ng isang ilusyon ng pangangalakal. Sa teorya, ang ilang tunay na may hawak na bumili ng mga token sa panahon ng isang ICO ay maaaring pumunta sa palitan at kunin ang mga order - sa kasong ito, ang Gotbit ay mapupunta sa isang mabigat na bag ng mga illiquid na barya.

Upang maiwasang mangyari ito, binabantayan ng bot ang mga wallet ng exchange sa Etherscan, isang sikat na block explorer para sa Ethereum blockchain, at kapag may malaking transaksyon ng pinag-uusapang coin, agad na kinakansela ang lahat ng order. Gumagana lang ang Gotbit sa mga token ng ERC-20 na tumatakbo sa ibabaw ng Ethereum, kaya madaling subaybayan ang paggalaw ng mga pondo sa network.

Ang isa pang serbisyo ng Gotbit ay ang paglalagay ng mga order sa pagbili at pagbebenta sa ilang partikular na pagitan ng presyo upang kontrolin ang pagkalat ng bid-ask, o agwat sa pagitan ng kung ano ang gustong bayaran ng mga mamimili at ang mga nagbebenta ay gustong tanggapin. Karaniwan, ang pagkalat na ito ay isang malakas na senyales ng kapanahunan ng merkado o kawalan nito; ang isang mahigpit na spread ay nagpapakita ng sapat na demand at supply upang matugunan sa isang kompromiso na presyo, habang ang isang mas malawak na spread ay nagpapahiwatig ng isang illiquid na merkado.

Kaya naman, sinabi ni Andryunin, gustong ipakita ng ilang proyekto na ang kanilang mga token ay kinakalakal sa isang makitid na spread, upang lumikha ng impresyon na mayroong isang live, malusog na merkado para sa barya.

Ang Gotbit ay mayroon ding algorithm na nagpapahintulot sa mga bot na maglagay ng token nang hindi naaapektuhan ang presyo: para magawa iyon, LOOKS ng bot ang mga buy order na naroroon na sa order book at mabilis na pinupunan ang mga ito.

Ito ay posible, aniya, kung mayroong kahit ilang tunay na mamimili sa merkado – mga tupa, gaya ng tawag sa kanila ni Andryunin, na dinadala sa merkado ng mga proyekto at pagkatapos ay "ahit" kapag mataas ang presyo (pumped ng bot).

Oras na para isara ang tindahan

Walang ilusyon si Andryunin tungkol sa kinabukasan ng kanyang negosyo.

Habang humihigpit ang regulasyon ng merkado ng Crypto sa buong mundo, ang mundo ng maliliit na palitan na puno ng junk coins na may kakaibang mga chart ay sa huli ay maitatakwil, kinilala niya.

Ang pangunahing kadahilanan, aniya, ay ang bagong internasyonal gabay mula sa Financial Action Task Force (FATF) para sa pagsasaayos ng mga serbisyo at palitan na nauugnay sa crypto, na mangangailangan ng mas mahigpit na proseso ng pagkilala sa customer na katulad ng tradisyonal na pagbabangko.

"Sa tingin ko ay mabilis itong isara ng FATF: ang mga palitan ng Cryptocurrency ay ire-regulate tulad ng NASDAQ at ang pagbomba ng mga pekeng volume ay ipagbabawal," sabi ni Andryunin, idinagdag:

"Hindi ako malaki sa mga legal na tanong, ngunit sa palagay ko ang paggawa sa NASDAQ kung ano ang ginagawa natin dito ay magiging isang krimen sa pananalapi. At ang mga palitan ay kailangang subaybayan na ang mga tao ay hindi nakikipagkalakalan sa kanilang sarili. Kung hindi, ang mga palitan ay mai-blacklist."

Kaya, ang negosyo ng Gotbit sa paggawa ng merkado ay humihina, at ang koponan ay lumilipat sa iba pang mga serbisyo, na ang pinakasikat ay paunang palitan ng mga handog (IEOs), isang uri ng ICO na isinasagawa sa isang palitan.

Bukod pa rito, sabi ni Andryunin, siya at ang kanyang kapareha ay may higit na prosaic concern: ang makalusot sa mga final exams.

Larawan ni Alexey Andryunin ni Anna Baydakova para sa CoinDesk