Por $15,000, falsificará tu volumen de intercambio: lo conseguirás en CoinMarketCap

La comida para llevar

• Gotbit infla los volúmenes comerciales en intercambios de Criptomonedas oscuros a cambio de una tarifa y tiene alrededor de 30 proyectos de tokens como clientes.
• La empresa programa bots para intercambiar tokens entre sí, creando la ilusión de Mercados activos para que los activos puedan cotizar en CoinMarketCap. Su cofundador afirma que las plataformas de intercambio están al tanto de esta manipulación, pero no están interesadas en detenerla.
• Si bien es RARE escuchar a manipuladores del mercado hablar abiertamente sobre su negocio, existen otros negocios como este, dicen los expertos.

Para los profesionales de las Criptomonedas que intentan legitimar su industria, la manipulación del mercado es una lacra. Para Alexey Andryunin, de 20 años, es su medio de vida.

Andryunin, estudiante de segundo año de la Universidad Estatal de Moscú, es cofundador de Gotbit, una empresa especializada en simular que criptomonedas desconocidas se negocian activamente. A cambio de una comisión, esta empresa, compuesta por dos personas, programa bots para intercambiar un token entre sí en plataformas de intercambio de baja calidad hasta que alcance el volumen suficiente para cotizar en CoinMarketCap. Una vez que aparece en este influyente sitio web de datos de mercado, un activo puede atraer la atención de plataformas e inversores más grandes.

Al explicar por qué Gotbit no está registrado en ninguna jurisdicción, Andryunin fue directo y le dijo a CoinDesk:

"El negocio no es del todo ético."

El negocio tampoco es del todo insólito en un mercado global conocido por su falta de transparencia. Bitwise Asset Management, una de varias empresas estadounidenses que buscan la aprobación regulatoria para lanzar un fondo cotizado en bolsa (ETF) de Bitcoin , ha estimado que El 95 por ciento de los volúmenes de comercio de Bitcoin son falsos y solo 10 intercambiospublicar datos confiables sobre los volúmenes en sus plataformas, sin números inflados.

Bobby Ong, director ejecutivo del portal de clasificación de Cripto CoinGecko, dijo que existen empresas como Gotbit y que "no será demasiado difícil encontrar personas que puedan ayudarlo con estos servicios".

Estos operadores suelen andar por ahí afirmando que pueden crear mercados para proyectos de tokens e inflar el volumen de operaciones a cambio de una comisión. Esta práctica, también conocida como «wash trading», es ilegal, afirmó Ong.

Es posible detectar el lavado de activos desde fuera, señaló Ong. Al observar el historial de operaciones y la cartera de órdenes de las bolsas, ONE pueden observar ciertos patrones y detectar que algo sospechoso está ocurriendo:

Si las operaciones se realizan fuera del diferencial entre oferta y demanda o constantemente dentro de él, se trata de un claro ejemplo de lavado de precios. También ONE puede observar el intervalo y el tamaño de las operaciones para detectar patrones recurrentes comunes y detectar actividades de lavado de precios.

Sin embargo, es RARE oír a los manipuladores hablar abiertamente de su oficio, por razones obvias.

En entrevistas recientes, Andryunin explicó a CoinDesk la mecánica del negocio de Gotbit, que ayuda a los proyectos de Cripto a fingir literalmente hasta que lo logran.

Actividad extracurricular

Andryunin llegó tarde a nuestra reunión en Moscow City, un exclusivo distrito comercial con rascacielos de metal y cristal, elegantes cafés y oficinas de múltiples empresas relacionadas con las criptomonedas. Acababa de ver a un cliente. Este estudiante de matemáticas aplicadas apenas asiste a clase. Entre sus compañeros, casi todos están ahora obsesionados con las Cripto, dijo.

Fundó Gotbit con un compañero de estudios en 2018, cuando las ofertas iniciales de monedas (ICO) aún estaban de moda. Su socio programa los bots de trading mientras Andryunin contacta con proyectos de tokens para vender los servicios de creación de mercado de Gotbit. Listar en una pequeña plataforma de intercambio cuesta $8,000; un mes de mantener volúmenes de trading falsos mediante algoritmos que imitan las actividades normales del mercado puede costar $6,000.

Obtener el token en CoinMarketCap es un BIT más costoso, con un precio de $15,000. Para lograrlo, primero un proyecto debe cotizar en dos exchanges pequeños. Andryunin cree que estas plataformas desaparecerían sin un volumen artificial. Una señal reveladora es que las criptomonedas poco conocidas se negocian en estos exchanges con mucha más actividad que Bitcoin, la Criptomonedas original y referente de la industria con la mayor capitalización de mercado.

Andryunin cree que las plataformas de intercambio suelen saber cuándo los bots de Gotbit inflan el volumen de altcoins, pero que haya cifras más altas les conviene. Controlar la manipulación no.

Estas plataformas de intercambio cobran un par de bitcoins (unos 20.000 dólares a precios recientes) por listar un token y no tienen otros criterios concretos, afirmó Andryunin. Como ejemplos de plataformas de intercambio con tales estándares, mencionóHotbit, con sede en Shanghái, yBitForexEn Hong Kong. Ninguna de las plataformas de intercambio respondió a las solicitudes de comentarios de CoinDesk al cierre de esta edición.

Tras la publicación, Max P., gerente de marca de Bitforex, envió la siguiente declaración: «En un mundo con una cantidad abrumadora de monedas y tokens dudosos, una tarifa de cotización es una práctica habitual en las plataformas de intercambio de Criptomonedas . Esta tarifa contribuye en gran medida a determinar la seriedad de un socio, garantizando que podamos ofrecer tokens de proyectos con éxito a nuestros usuarios». Las tarifas de BitForex «se determinan según la escala del proyecto y la capacidad operativa», añadió.

"Está bien establecido que muchos intercambios probablemente participan en prácticas para inflar el volumen que informan con el fin de impulsar el interés en sus plataformas y atraer nuevos clientes", dijo Alameda Research, una empresa de comercio de Cripto , en un recienteinformeAlameda analizó los libros de órdenes y el historial de operaciones de 48 plataformas de intercambio de Cripto a nivel mundial y descubrió que, en 14 de ellas, el volumen real de operaciones podría ser cero. BitForex se encuentra entre estas 14.

En estos exchanges, Gotbit parece ser la principal fuente de liquidez, dijo Andryunin. "T siquiera entiendo de qué viven estos pequeños exchanges; no tienen un volumen real".

Después de que un token se incluye en dos exchanges y muestra cierta actividad comercial proporcionada por bots (el volumen puede ser inferior a $100,000 al día por exchange), existe la posibilidad de que se incluya en CoinMarketCap. A partir de ahí, Gotbit queda fuera de la ecuación, según Andryunin, quien dijo que otros intermediarios ayudan a lograr el último paso.

No sabe exactamente cómo lo hacen. Pero lo hacen: «Nuestros clientes ocupan entre 300 y 500 posiciones en CoinMarketCap».

Carylyne Chan, directora de marketing de CoinMarketCap, le dijo a CoinDesk que para aparecer en el sitio, un token debe satisfacer un conjunto de criterios, incluido el uso de tecnología blockchain; tener un sitio web funcional; estar incluido en dos bolsas que, a su vez, cotizan en CoinMarketCap; y proporcionar una línea de comunicación directa con un representante del proyecto.

Al preguntársele si es posible engañar al sistema inflando el volumen, Chan respondió: «Nuestra postura es listar tantos Cripto como sea posible, cubriendo el universo de Cripto a lo largo del tiempo. No nos dedicamos a censurar información».

CoinMarketCap también marca proyectos con actividad sospechosa en su sitio web, agregó, "basándose en circulares regulatorias o información enviada por los usuarios".

Los clientes

Los clientes de Gotbit normalmente han realizado una ICO y ahora necesitan calmar a sus inversores mostrando cierta actividad de mercado, dijo Andryunin.

La mayoría de estos fundadores se preocupan por sus proyectos y están tratando de hacerlos funcionar, cree él, pero de los 30 proyectos en los que trabaja Gotbit, solo dos o tres "realmente están creando algún valor", tienen un modelo de negocio funcional y llegaron al punto de construir un producto real.

Otros pueden sobrevivir un par de meses con un volumen ficticio, lo que permite a los fundadores retirar su dinero y luego dejar de pagar por la "creación de mercado", tras lo cual el precio del token se desploma. Cierran un par de meses después.

En ese momento, las personas que compraron esos tokens se familiarizan con la realidad, dijo Andryunin, bromeando:

"No más sueños de Lambo, una moto estaría bien".

Ong, de CoinGecko, dijo que la óptica es de hecho una motivación para muchos equipos de Cripto .

"Los proyectos de tokens a veces se ven presionados a recurrir a estos operadores creadores de mercado porque necesitan demostrar a sus principales inversores y tenedores de tokens que existe un interés significativo en el mercado y que las cosas marchan bien", afirmó. "Algunos también lo hacen porque no quieren que su precio caiga de forma abrupta y desean mantener un precio óptimo o que aumente con el tiempo".

Parte de la presión, agregó Ong, proviene de los exchanges, que requieren un volumen mínimo de comercio y eliminan de sus listas los tokens que se comercializan poco.

"Por lo tanto, ante la opción de ser excluidos de la lista, los proyectos de tokens recurren a estas empresas creadoras de mercado para inflar sus volúmenes artificialmente", dijo Ong.

En un caso RARE , un proyecto que utilizó el servicio de creación de mercado de Gotbit llegó al top 100 de CoinMarketCap, afirmó Andryunin. No reveló el nombre del token, pero afirmó que el proyecto contó con un equipo sólido y un modelo de negocio sólido desde el principio.

¿Por qué un equipo legítimo utilizaría un bombeo de volumen artificial?

"Querían cotizar en grandes bolsas y también conseguir algo de efectivo", dijo Andryunin.

Los bots

Para mostrar volúmenes imaginarios, el bot de Gotbit llena el libro de órdenes de una plataforma (de nuevo, hablamos de plataformas pequeñas con volúmenes minúsculos) y cierra las órdenes él mismo usando la misma cuenta o una diferente. Normalmente, los clientes tienen cuatro cuentas, pero dos son suficientes para operar con uno mismo, dice Andryunin.

Para que estos volúmenes sean plausibles, dijo Andryunin, Gotbit programa sus algoritmos para imitar los patrones normales de comercio en diferentes partes del mundo en diferentes momentos del día y del año.

La presentación de Gotbit (sí, tiene una) presenta gráficos de los volúmenes de negociación que generó para varios tokens, con sus nombres omitidos (Andryunin afirmó que firma acuerdos de confidencialidad con sus clientes). A veces, un cliente decide desactivar el bot y el volumen se desploma a cero si solo el bot de Gotbit está negociando el token.

Las órdenes del bot de volumen no deben ejecutarse ni liquidarse, sino simplemente crear la ilusión de una operación. En teoría, un titular real que haya comprado tokens durante una ICO podría acudir al exchange y recibir las órdenes; en este caso, Gotbit se quedaría con una gran cantidad de monedas ilíquidas.

Para evitarlo, el bot monitorea las billeteras del exchange en Etherscan, un popular explorador de bloques para la blockchain de Ethereum , y cuando se produce una transacción grande de la moneda en cuestión, todas las órdenes se cancelan de inmediato. Gotbit solo funciona con tokens ERC-20 que se ejecutan sobre Ethereum, por lo que es fácil monitorear el movimiento de fondos en la red.

Otro servicio de Gotbit consiste en colocar órdenes de compra y venta a intervalos de precio específicos para controlar el diferencial entre la oferta y la demanda, o la diferencia entre lo que los compradores están dispuestos a pagar y lo que los vendedores están dispuestos a aceptar. Normalmente, este diferencial es una clara señal de la madurez del mercado o de su ausencia; un diferencial ajustado muestra que la demanda y la oferta son suficientes para alcanzar un precio de compromiso, mientras que un diferencial más amplio indica un mercado ilíquido.

Por eso, dijo Andryunin, algunos proyectos quieren mostrar que sus tokens se comercializan con un diferencial estrecho, para crear la impresión de que existe un mercado vivo y saludable para la moneda.

Gotbit también tiene un algoritmo que permite a los bots deshacerse de un token sin afectar el precio: para hacer eso, el bot LOOKS órdenes de compra ya presentes en el libro de órdenes y las completa rápidamente.

Esto es posible, dijo, si hay al menos algunos compradores reales en el mercado: ovejas, como las llama Andryunin, que son arreadas al mercado por los proyectos y luego "afeitadas" cuando el precio es alto (inflado por el bot).

Es hora de cerrar la tienda

Andryunin no se hace ilusiones sobre el futuro de su negocio.

A medida que la regulación del mercado de Cripto se vuelve más estricta en todo el mundo, el mundo de pequeños intercambios llenos de monedas basura con gráficos extraños finalmente será erradicado, reconoció.

El factor principal, dijo, será el nuevo modelo internacional.Orientación del Grupo de Acción Financiera Internacional(GAFI) para regular los servicios e intercambios relacionados con las criptomonedas, lo que requerirá procesos de identificación de clientes más estrictos similares a los de la banca tradicional.

"Creo que el GAFI lo cerrará rápidamente: las plataformas de intercambio de Criptomonedas se regularán como el NASDAQ y se prohibirá el bombeo de volúmenes falsos", dijo Andryunin, y agregó:

No soy experto en cuestiones legales, pero creo que hacer lo que estamos haciendo en el NASDAQ sería un delito financiero. Y las bolsas tendrán que vigilar que la gente no esté operando consigo misma. De lo contrario, las bolsas serán incluidas en la lista negra.

Por lo tanto, el negocio de creación de mercado de Gotbit está llegando a su fin y el equipo está cambiando a otros servicios, el más popular de los cuales esofertas iniciales de intercambio(IEOs), un tipo de ICO que se lleva a cabo en una bolsa.

Además, dijo Andryunin, él y su compañero tienen una preocupación más prosaica: aprobar los exámenes finales.

Imagen de Alexey Andryunin por Anna Baydakova para CoinDesk