Naabot ng Longfin CEO ang $400,000 Settlement Sa SEC Over Fraud Charges

Naabot ng U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) ang isang kasunduan sa fintech firm na Longfin's CEO, Venkata S. Meenavalli, sa mga singil ng pandaraya.

Ayon sa isang SEC press release Biyernes, sumang-ayon si Meenavalli na magbayad ng $400,000 sa parehong disgorgement at mga parusa na may kaugnayan sa isang 2017 Regulation A+ na nag-aalok sa SEC na itinuring na mapanlinlang. Nag-delist si Longfin sa Nasdaq noong Mayo 2018 at nagsara sa sumunod na Nobyembre.

Bilang CoinDesk iniulat noong Oktubre 2019, idineklara ng SEC na nagsinungaling si Longfin sa mga potensyal na mamumuhunan na may kaugnayan sa pampublikong alok nito at listahan ng Nasdaq, na nagtapos sa isang $3.5 milyon na disgorgement at $3.2 milyon na multa.

Ang reklamo ng SEC laban kay Longfin, na kalaunan ay pinagtibay ng Southern District Court ng New York sa isang sakdal noong Oktubre 2019, ay nakasentro sa pag-aangkin ni Longfin na "pinamamahalaan at pinatatakbo" sa Estados Unidos at mga transaksyon ng "sham" na mga kalakal na kumakatawan sa mga 90 porsiyento ng iniulat na kita ng kumpanya noong 2017.

"Tulad ng sinasabi sa aming reklamo, inabuso ni Meenavalli ang proseso ng Reg. A+ upang magsagawa ng mapanlinlang na alok, ilista ang Longfin sa Nasdaq, at akitin ang mga mamumuhunan na may huwad na kita," sabi ng opisyal ng SEC na si Anita B. Bandy sa paglabas noong Biyernes.

Kung maaprubahan ng overseeing court, si Meenavalli ay magwawakas ng $159,000 - katumbas ng kanyang executive na suweldo sa Longfin - kasama ang isang sibil na parusa na $232,000 na may interes, ayon sa paglabas. Ang isang kriminal na aksyon laban kay Meenavalli ng U.S. Attorney's Office para sa Distrito ng New Jersey ay nananatiling bukas.