Ang AlphaPoint na $5.6M Funding Round? Ito ay isang Band-Aid

PAGWAWASTO (Marso 8, 21:45 UTC): Maling inilarawan ng isang naunang bersyon ng artikulong ito ang anyo ng bridge financing na nakuha ng AlphaPoint. Ito ay isang simpleng kasunduan para sa future equity (SAFE), hindi isang pautang, sabi ng CEO nito.

Ang kamakailang $5.6 milyon na iniksyon ng kapital sa AlphaPoint na nakabase sa New York ay isang anyo ng bridge financing, kinumpirma ng kumpanya sa CoinDesk. Ngunit hindi sasabihin ng AlphaPoint kung sino ang nagbigay ng financing o mga tuntunin nito. Ang bridge financing ay kadalasang ginagamit upang masakop ang mga kakulangan sa pananalapi.

Bagama't ang bridge financing ay kadalasang nanggagaling sa anyo ng isang panandaliang pautang, sa kasong ito ito ay isang simpleng kasunduan para sa hinaharap na equity (SAFE), na mapapalitan sa stock kapag ginawa ng kumpanya ang Serye B round nito, sinabi ng CEO na si Igor Telyatnikov.

Ipinakilala lamang pitong taon na ang nakakaraan ng tech accelerator Y Combinator, ang mga SAFE ay unang inilaan para sa mga maagang yugto ng pagsisimula, bagama't ang mga ito ay lalong ginagamit ng ilang kumpanya bilang kapalit ng convertible na utang; Ang mga SAFE ay medyo katulad ng mga warrant. Gayunpaman para sa maraming kumpanyang gumagamit ng mga SAFE, maaari itong mangahulugan na ang mga nakaraang mamumuhunan ay gayunpaman ay mahahanap ang kanilang mga pagbabahagi na natunaw.

"Maaari naming sabihin na ito ay pinangunahan ng isang bagong mamumuhunan na hindi namin mabubunyag na may partisipasyon mula sa mga umiiral na mamumuhunan kabilang ang Galaxy," sinabi ni Patrick Shields, pinuno ng marketing para sa AlphaPoint, sa CoinDesk.

Itinaas ang AlphaPoint, na nagbibigay ng digital asset trading software para sa mga palitan ng Cryptocurrency sa iba't ibang lokal Markets isang $15 milyon na venture round noong Hunyo 2018 pinangunahan ng Galaxy Digital. Kalahati ng halagang iyon ay kasunod na inilipat sa "isang pinamamahalaang pondo ng Galaxy" sa huling quarter ng 2018. Kinuha ng Galaxy ang $3.1 milyon na write-down na nanatili sa balanse noong ikatlong quarter ng 2019, na nagsasabing ito ay "dahil pangunahin sa pagganap ng kumpanya na mas mababa sa forecast."

Sa panahon ng anunsyo para sa 2018 Galaxy round, itinuring ng mga executive ang mga kakayahan sa pagpapalabas ng asset na nakabatay sa blockchain ng kumpanya. Ang Greg Wasserman ng Galaxy, na sumali sa board ng AlphaPoint noong panahong iyon, ay nagsabi na "ang pagkakataon sa merkado para sa pag-digitize ng mga illiquid asset ay napakalaking."

Ilang tao na nakipag-usap sa CoinDesk tungkol sa bahaging ito ng negosyo ng AlphaPoint ay nagpahiwatig ng mga pagsisikap na ito sa pagpapalabas na nakabatay sa blockchain, tulad ng isang proyekto sa tokenization ng real estate, hindi naging matagumpay.

Ang CORE negosyo ng AlphaPoint ay nakasalalay sa dami ng kalakalan ng Cryptocurrency , dahil ang modelo ng kita nito ay nakabatay sa pagsingil sa mga customer, karamihan sa mga maliliit na palitan, buwanang paglilisensya at isang pagbawas sa mga bayarin sa pangangalakal. Bumababa ang volume sa mga naitatag na palitan tulad ng Bitstamp habang nagsara ang 2019, at habang bumabawi, ay hindi na nakita ang parehong mga antas mula noong nakaraang tag-init.

Gayundin, ang ilan sa mga pangunahing customer ng AlphaPoint ay nawala sa negosyo. Halimbawa, ang Einstein Exchange na nakabase sa Canada, na kitang-kitang itinampok sa homepage ng AlphaPoint noong 2018, gumuho noong Oktubre, na may utang na $12.4 milyon sa mga may hawak ng account nito. Isa pang customer ng AlphaPoint, London Block Exchange, ay na-liquidate noong Enero.

Samantala, ang mga bagong pinagmumulan ng pangangalakal, tulad ng mga derivatives platform, over-the-counter (OTC) desk, securities exchanges at decentralized exchanges (DEXs) ay dumarami sa CORE market ng AlphaPoint.

Ang pinakabagong pag-ikot ng pagpopondo sa utang ay dumating pagkatapos ng anunsyo ng Binance ng sarili nitong solusyon para sa mga potensyal na negosyante ng Cryptocurrency exchange. Tinatawag na Binance Cloud, pinapayagan nito ang mga lokal na operator na gamitin ang software ng kumpanya at i-access ang pagkatubig nito.

AlphaPoint CEO Igor Telyatnikov, na kumuha ng nangungunang papel noong tag-araw pagkatapos ng muling pagsasaayos ng kumpanya, sabi ng mga pangunahing karibal nito ay T mga naka-package na solusyon sa software tulad ng Binance Cloud ngunit nagpapalitan ng pagbuo ng software mula sa simula. "Ang pinakamalaking kakumpitensya ay karaniwang bumuo-iyong-sariling mga palitan kumpara sa pagbili," sabi ni Telyatnikov.

Habang ang lahat ng palitan ng Cryptocurrency ay nagpapatuloy sa walang humpay na pagsisikap na magdagdag ng mga feature at function upang maakit ang mga mangangalakal, itinutulak ng AlphaPoint ang platform nito sa mga lugar na kailangan ng mga customer nito upang manatiling mapagkumpitensya. "Ang CORE tumutugmang makina, pamamahala ng order at mga gateway ng order ay lahat ng ONE sistema na may iba't ibang mga pagsasaayos depende sa kung paano gustong i-deploy at gamitin ito ng mga customer," sabi niya.

Nagbibigay-daan ito sa mga customer ng AlphaPoint na magpatakbo hindi lamang ng isang exchange order book, kundi pati na rin ng isang brokerage o isang OTC na serbisyo kung saan pinapadali ng customer ang lahat ng mga order para sa mga user nito. Sinabi ng AlphaPoint na nagsisilbi ito sa mahigit ONE milyong end user at nagbibigay-daan sa 100 milyong taunang trade para sa mga customer nito.

Sinabi rin ni Telyatnikov sa CoinDesk na ang AlphaPoint ay nagpaplano sa hinaharap na mga kakayahan upang kumonekta sa mga DEX at pagbutihin ang pangkalahatang kakayahang umangkop sa loob ng software platform nito. Sinabi niya na maraming mga customer ang may mga development team na nagko-code ng functionality upang maiangkop ang software ng AlphaPoint para sa mga partikular na gamit.

"Ang CORE pokus para sa amin ay upang bumuo at maglunsad ng pagkatubig, pakikinabang at mga solusyon sa pagpapahiram," sabi ni Telyatnikov. Ito ay isang pagbabago mula sa 18 buwan na nakalipas, kapag ang kilusan upang i-tokenize ang lahat para sa kumpanya ay tila nawalan ng lakas.

Bilang karagdagan sa pagpopondo, nagdagdag din ang Alphapoint ng ilang pangangasiwa: Isang bagong miyembro ng board at bagong tagapayo. Si Tim Scheve, presidente at CEO na naglilingkod sa FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) Board of Governors, ay sumali sa board. Si Jan Mayle, CEO at founder ng consulting firm na The Mayle Group, ay isa nang tagapayo.