First Mover: Tumaas ang Bitcoin sa Bagong 2020 High bilang Harvest Debacle Nagbibigay ng Mahal na DeFi Lesson

Naabot ng Bitcoin ang bagong 2020 na mataas na humigit-kumulang $13,420 pagkatapos tumaas sa siyam sa nakalipas na 11 araw.

Ang kamakailang Rally ng cryptocurrency sa kabila ng isang stalling ng US stocks ay muling nagpasigla sa haka-haka na ang mga presyo para sa dalawang klase ng asset ay nagsisimula nang mag-iba pagkatapos ng kamakailang pag-abot kung saan sila ay lumitaw na lubos na nauugnay.

"Napag-usapan namin ang potensyal para sa isang decoupling mula sa tradisyonal Markets sa pananalapi," isinulat ng mga analyst para sa blockchain data firm na Glassnode noong Lunes. "Masyado pang maaga para sabihin."

Sinabi ni Matt Blom, pinuno ng mga benta at pangangalakal para sa Diginex Bitcoin baka subukan ng mga toro na itulak ang mga presyo sa pagtatapos ng Oktubre sa itaas ng $13,863, ang kasalukuyang rekord para sa presyo ng pagtatapos ng buwan. Pagkatapos noon, ang susunod na target ng presyo ay ang 2019 na mataas na $13,868.

Sa mga tradisyonal Markets, itinuro ng stock futures ng U.S. ang isang mas mataas na bukas, kahit na ang mga mambabatas ay umalis sa Washington upang mangampanya, isang maliwanag na death knell para sa huling-ditch na mga pagsusumikap na maipasa ang isang economic stimulus package bago ang halalan sa Nob. 3.

Mga galaw ng merkado

Ang mabilis na umuusbong na larangan ng desentralisadong Finance, o DeFi, ay umakit ng malaking halaga ng pera ngayong taon mula sa mga venture capitalist at mangangalakal. Sa huling bilang, humigit-kumulang $11 bilyon ng Bitcoin at iba pang mga cryptocurrencies ang na-socked sa semi-automated, blockchain-based na trading at lending platform bilang collateral, isang 16 na beses na pagtaas mula noong simula ng taon.

Ngunit bawat buwan o higit pa, ang bagong-buhay na industriya ay nagbubunga ng isang debacle nang biglaan at kakaiba kaya't ang matino na mga tagamasid ay walang pagpipilian kundi ang umatras at alalahanin na ang buong ehersisyo ay talagang isang higanteng laro, nilalaro gamit ang totoong pera. O isang laboratoryo. O pareho.

Ganito ang nangyari sa pinakabagong pagsasamantalang tumama sa DeFi: ang pagsipsip ng katumbas ng $24 milyon sa mga digital na token mula sa isang protocol na tinatawag na Harvest Finance.

Bilang iniulat ng Will Foxley ng CoinDesk, gumamit ang isang umaatake ng kumplikado at sopistikadong diskarte na kinasasangkutan ng "flash loan" at isang serye ng mga arbitrage trade na kinasasangkutan ng mga DeFi protocol Uniswap, Curve at Harvest. Napakalaking halaga ng mga stablecoin na nauugnay sa dolyar Tether (USDT) at USD Coin (USDC) ay ipinagpalit nang pabalik FORTH, na nagdulot ng kanilang mga presyo sa mabilis na pag-ugoy at pinapayagan ang umaatake na kumita mula sa mga nagresultang pagbaluktot.

Ang mga presyo para sa mga token ng Harvest, FARM, ay bumagsak ng 65%, at ang kabuuang collateral sa proyekto ay bumagsak sa $430 milyon mula sa humigit-kumulang $1 bilyon. Sa huli, pinalitan ng umaatake ang mga nalikom sa Bitcoin.

T talagang anumang pag-hack na kasangkot, isang pagsasamantala lamang sa Harvest system, na talagang isang grupo lamang ng computer programming. Ito ay T labag sa batas, tila, kaya anaganap ang debate sa Twitter tungkol sa etika at optika. Tinawag ito ng mga opisyal ng ani na "engineering error" sa isang post sa blog sa Medium. Nangako silang galugarin ang "mga paraan ng remediation," ngunit hindi pa iyon matutukoy.

Pagkaraan ng Lunes, si Jesse Powell, CEO ng Kraken Cryptocurrency exchange, ay nagpakawala ng isangF-bomb-laced Twitter tirade laban sa "DeFi scams," nagtatapos sa mabait at matalinong dictum na "ang pagkuha ng iyong mga pagkalugi ay ang tanging paraan sa kaliwanagan," bilang iniulat ni Sebastian Sinclair ng CoinDesk.

Ang aral ay ang mataas na kita mula sa DeFi ay may panganib hindi lamang ng mga masasamang directional na taya kundi pati na rin ang pagkakataon na ang ilang mas matalinong gumagamit ay naglalaro ng iba't ibang mga panuntunan. Sa isang merkado na ganap na binuo sa isang hanay ng mga code, kung ano ang pinapayagan at kung ano ang posible ay talagang ONE at pareho.

Ang ONE dahilan kung bakit mabilis na nagaganap ang pagbabago sa DeFi ay walang regulator ng proteksyon ng mamumuhunan. Iyan ang trade-off: Ang mga nasawi sa pitaka ay isinusulat sa pangalan ng pag-unlad.

– Bradley Keoun

Magbasa pa: $24M Attack Trigger $570M 'Bank Run' sa Pinakabagong DeFi Exploit

Bitcoin relo

Ang Bitcoin ay tumalon sa 16 na buwang pinakamataas sa kabila ng panibagong coronavirus-induced risk aversion sa mga pandaigdigang stock Markets.

Ang nangungunang Cryptocurrency ay nagtala ng mataas na $13,450 ilang minuto bago ang oras ng press, isang antas na huling nakita noong Hulyo 2019, na lumampas sa nakaraang 15-buwan na mataas na $13,300 na naabot noong nakaraang linggo.

Ang mas mataas na paglipat LOOKS kahanga-hanga, dahil ang mga Markets ng stock sa Europa ay nangangalakal sa pula sa mga alalahanin sa coronavirus. Ang pagkakaiba-iba ng presyo ay dumarating sa gitna ng mga bagong senyales ng pagtaas ng interes ng institusyonal sa Bitcoin, na may ilang pampublikong kumpanya na nagbubunyag ng mga pamumuhunan sa Cryptocurrency sa nakalipas na ilang linggo.

Ang Rally LOOKS nakatakdang magpatuloy dahil ang on-chain na data ay hindi nagpapakita ng mga palatandaan ng pangamba ng mamumuhunan dahil sa risk-off na sentiment sa mga stock. Ang bilang ng mga pang-araw-araw na on-chain na deposito sa mga palitan ng Cryptocurrency ay bumagsak sa siyam na buwang mababa na 26,889 noong Lunes, at ang kabuuang bilang ng mga bitcoin na hawak sa mga palitan ay bumagsak sa bagong dalawang taon na mababang 2,478,799 BTC, ayon sa data source na Glassnode.

Karaniwang inililipat ng mga mamumuhunan ang mga barya mula sa kanilang mga wallet patungo sa mga palitan upang ma-liquidate ang mga hawak kapag umaasa sa pagbaba ng presyo at direktang kustodiya ng kanilang mga barya kapag inaasahang Rally ang Cryptocurrency .

"Ang pagbaba sa mga paglilipat sa mga palitan sa kabila ng risk-off sa mga equity Markets ay isang bullish sign," sinabi ni Matthew Dibb, co-founder, at COO ng Stack Funds, sa CoinDesk sa isang WhatsApp chat habang idinagdag na ang Cryptocurrency ay malamang na makakita ng karagdagang lakas sa mga darating na linggo.

- Omkar Godbole

Read More:Ang Bitcoin ay Umabot sa 16-Buwan na Mataas Sa kabila ng Pagbebenta sa Global Stocks

Ano ang HOT

Ang token ng wholesale payments ng JPMorgan, ang JPM Coin, para makita ang paggamit mula sa pangunahing tech firm simula sa susunod na linggo, sinabi ng exec sa CNBC (CoinDesk)

Ang Singapore bank DBS LOOKS nagpaplano ng digital asset exchange, mga cashed na palabas sa web page (CoinDesk)

Ang Huobi exchange ay nagbibigay-daan sa mga customer na gumamit ng mga credit o debit card upang bumili ng mga cryptocurrencies nang walang pag-redirect sa portal ng mga pagbabayad ng third-party (CoinDesk)

Hinahabol ng gobyerno ng US ang civil forfeiture claim sa mahigit 300,000 Tether matapos silang maiulat na ninakaw sa hack noong unang bahagi ng taong ito (CoinDesk)

Sinabi ng gobernador ng Wyoming na ang estado ay may pagkakataon na mapakinabangan ang Crypto at blockchain tech bago ito gawin ng iba pang malalaking kumpanya ng blue chip o unibersidad (CoinDesk)

Ang bagong serbisyo ng Crypto ng PayPal ay maaaring lumikha ng sakit sa ulo ng buwis para sa mga gumagamit, kahit na bumili lang sila ng isang tasa ng kape (CoinDesk)

Ang DeFi protocol Notional ay nagbibigay-daan sa mga user na magpahiram at humiram ng mga cryptocurrencies sa mga nakapirming rate sa halip na sa mas karaniwang mga variable na rate (CoinDesk)

Mga analogue

Ang pinakabago sa ekonomiya at tradisyonal Finance

May bagong "malaking maikling" kalakalan na nabubuo sa Wall Street – pagtaya laban sa mga bono ng U.S. Treasury (Bloomberg)

Ang "fear gauge" ng Wall Street ay tumalon sa pinakamataas na punto nito sa halos dalawang buwan bilang resulta ng kawalan ng katiyakan na pumapalibot sa paparating na halalan sa pagkapangulo ng U.S. na nakatakda sa Nob. 3 (Reuters)

Sinabi ng CEO ng Volkswagen na T na kailangan ng industriya ng sasakyan ng isa pang round ng stimulus (FT)

Lumampas ang mga subscription sa ANT Financial IPO sa mga inilaang bahagi para sa mga institusyonal na mamumuhunan sa loob ng unang oras (Nikkei Asia)

Ang ilang mga pennies sa dolyar ay kasing ganda ng makukuha nito para sa mga bondholder ni J.C. Penney, Neiman Marcus (Bloomberg):

Tweet ng Araw