BitMEX Inanunsyo ang $100M CFTC, FinCEN Settlement

Ang Crypto derivatives trading platform na BitMEX ay nag-anunsyo noong Martes na umabot na ito sa isang settlement sa mga sibil na singil sa US Commodity Futures Trading Commission (CFTC) at Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN).

Magbabayad ang BitMEX ng $100 milyon na multa upang malutas ang mga singil, inihayag ng kompanya isang blog post, na may $50 milyon na mapupunta sa CFTC at ang natitira sa FinCEN. Ang post sa blog ay hindi tumugon sa mga kasong kriminal na inihain ng Kagawaran ng Hustisya ng U.S. laban sa dating CEO ng BitMEX na si Arthur Hayes at iba pang mga executive.

A utos ng pahintulot sa kaso ng CFTC, na isinampa noong Martes, nalaman na ang BitMEX ay nag-alok sa mga tao sa US na magagamit at walang lisensyang mga produkto ng Crypto – isang paglabag sa pederal na batas – sa pagitan ng 2014 at 2020. Ang mga sistema ng pangangasiwa ng kumpanya ay “hindi sapat” at walang epektibong know-your-customer (KYC) at anti-money laundering (AML) na mga pananggalang.

Sa paggawa nito, nilabag ng mga empleyado ng BitMEX ang Bank Secrecy Act, mga regulasyon sa mga kalakal at mga panuntunan ng CFTC, natagpuan ng korte.

Sa isang pahayag, Sinabi ng Direktor ng Pagpapatupad ng CFTC na si Vincent McGonagle na dapat sumunod ang mga platform ng Crypto trading sa mga batas ng US kung nagnenegosyo sila sa bansa.

"Ang aksyon na ito ay nagha-highlight na ang mga kinakailangan sa pagpaparehistro at mga CORE proteksyon ng consumer na itinatag ng Kongreso para sa aming tradisyonal na derivatives market ay pantay na nalalapat sa lumalaking digital asset market," aniya.

Isang FinCEN pahayag sinabi ng BitMEX na nagproseso ng higit sa $200 milyon sa mga transaksyon para sa mga darknet Markets o mga serbisyo ng paghahalo.

"Ang mabilis na paglaki ng BitMEX sa ONE sa pinakamalaking futures commission merchant na nag-aalok ng convertible virtual currency derivatives nang walang katapat na anti-money laundering program ay naglalagay sa US financial system sa makabuluhang panganib," sabi ni Deputy Director AnnaLou Tirol.

BitMEX bounceback?

Bilang bahagi ng kasunduan, pigilin ng BitMEX ang pag-aalok ng mga futures o iba pang uri ng mga kontrata ng Crypto commodity sa US nang hindi nagrerehistro sa CFTC, o nagpapatakbo ng swap trading facility. Kinakailangan din ng kumpanya na tiyakin na mayroon itong sapat na mga pamamaraan ng KYC sa pasulong.

"Ang Pag-aayos ng mga Nasasakdal ay dapat makipagtulungan sa Komisyon, kabilang ang Dibisyon ng Pagpapatupad ng Komisyon, sa aksyong ito at sa anumang kasalukuyan o hinaharap na paglilitis sibil o administratibong bagay ng Komisyon na may kaugnayan sa, o nagmumula sa, aksyong ito," idinagdag ng utos ng pahintulot.

Sinabi rin ng BitMEX sa CFTC na hindi na nito pinapanatili ang anumang mga pagpapatakbo o paggana ng negosyo sa U.S. lampas sa ilang partikular na paggana ng cybersecurity.

Ang CFTC nagdemanda sa BitMEX noong Oktubre 2020 sa mga paratang na nilabag nito ang Bank Secrecy Act at mga commodities laws, at humingi ng permanenteng injunction laban sa kumpanya.

Enforcement spillover

Ang konklusyon ng kaso ay maaaring SPELL ng karagdagang problema para sa dating CEO ng BitMEX na si Arthur Hayes. Si Hayes ay nasa gitna ng isang kriminal na pagsisiyasat na inilunsad ng Department of Justice kasabay ng aksyon ng CFTC noong nakaraang taon.

Ang mga dokumento ng korte ay nagpapakita na ang CFTC ay sumang-ayon na ibahagi ang isang trove ng corporate records, witness interview memo at mga tala sa mga pederal na tagausig. Maaari rin itong magbahagi ng isang serye ng mga dayuhang dokumento ng regulasyon mula sa mga awtoridad sa Seychelles, Bermuda at Hong Kong, kung mag-sign off ang kanilang mga katapat na kalakal.

Ang isang tagapagsalita para kay Hayes at kapwa co-founder na sina Ben Delo at Sam Reed ay nagsabi sa CoinDesk na ang tatlo ay hindi kasali sa pag-aayos.

"Tulad ng ipapakita ng kanilang depensa, mula sa mga unang araw ng kumpanya, hinangad ng mga co-founder na sumunod sa naaangkop na batas habang nabuo ito sa paglipas ng panahon. Ang mga aksyon laban kina Arthur, Ben, at Sam ng mga awtoridad ng U.S. ay walang batayan at kumakatawan sa isang hindi makatwirang overreach. Inaasahan ng mga co-founder na ipagtanggol ang kanilang sarili sa korte," sabi ng tagapagsalita sa isang pahayag.

I-UPDATE (Ago. 10, 2021, 19:25 UTC): Nagdaragdag ng karagdagang konteksto at mga pahayag mula sa CFTC, FinCEN at isang tagapagsalita para sa mga co-founder ng BitMEX.