Ano ang 'Long-Term' Time Horizon para sa Crypto?

Karamihan sa mga mamumuhunan ay may ideya kung gaano katagal nila pinaplano na humawak ng isang bagay bago bumili o magbenta ng anumang uri ng asset.

Kahit na ito ay isang target na pondo ng petsa o simpleng isang medium-term na sasakyan sa pamumuhunan na nagsimula para, halimbawa, isang paunang bayad sa isang bahay, mayroong sapat na precedent para sa karamihan ng mga klase ng asset na karaniwang maaaring planuhin ng mga retail investor kung gaano katagal itatali ang kanilang pera.

Ang artikulong ito ay orihinal na lumitaw sa Crypto para sa Mga Tagapayo, lingguhang newsletter ng CoinDesk na tumutukoy sa Crypto, mga digital na asset at sa hinaharap ng Finance. Mag-sign up dito para makuha ito sa iyong inbox tuwing Huwebes.

Crypto, gayunpaman, ay magkaiba. Sa loob lamang ng higit sa isang dekada ng data – at iyon ay para sa Bitcoin, hindi ang 16,000+ altcoins sa sirkulasyon – nagiging malinaw pa rin kung sino ang nasa loob nito sa mahabang panahon, kung sino ang nakikita ito bilang isang cash grab, at kung sino ang mahigpit na namumuhunan dahil sa takot na mawalan (FOMO).

Anuman, mahalagang magkaroon ng isang magandang investment thesis nagpapaliwanag ng "bakit" sa likod iyong Crypto investments. Nakakatulong iyon sa iyong matukoy kung gaano katagal hahawakan at malaman kung ikaw ay isang mangangalakal o higit pa sa isang subscriber sa "HODL” philosophy – ibig sabihin ay “hold on for dear life” at naglalarawan ng pangmatagalang diskarte sa Crypto investing.

Lumalabas, ang sagot sa tanong na iyon ay nakasalalay sa kung ano ang gusto ng Crypto sa iyo. "Ang Crypto at blockchain space ay nasa maagang yugto pa rin," sabi Armando Aguilar, isang independiyenteng Crypto analyst at dating digital asset strategist sa Fundstrat Global Advisors. "Ang mga panahon ng paghawak ay nakasalalay sa mga namumuhunan."

Iba't ibang mamumuhunan, iba't ibang diskarte

Crypto mga diehards at mga purista na naniniwala blockchain at ang mga digital na pera ay ang hinaharap ay malamang na nagpaplano na hawakan ang kanilang Crypto para sa maraming mga darating na taon. Itong mga investors dapat piliin na bumili ng mga token na kumakatawan sa mga de-kalidad na application, protocol at ecosystem na may malakas na komunidad pagsuporta sa kanila, ayon kay Aguilar. Ang lahat ng mga signal para sa pagkatubig ay dapat naroroon, tinitingnan ang market cap at dami ng kalakalan. Dagdag pa, ang asset ay dapat magkaroon ng katibayan na nagpapahiwatig ng mataas na pagpapatupad at pag-aampon, kasama ang kakayahang makatiis pagkasumpungin.

Samantala, ang mga speculators at panandaliang mangangalakal ay maaaring humawak ng Crypto para sa higit pang mga sporadic na yugto ng panahon. "Ang mga panahon ng paghawak ay maaaring mag-iba mula sa mga oras, hanggang araw, hanggang mas mababa sa ilang buwan," sabi ni Aguilar. "Maaaring makita ang pangmatagalang kahit saan sa pagitan ng lima at 10 taon, kung ihahambing natin ito sa internet adoption curve sa paglipas ng panahon.”

Mas maikli, katamtaman at mas mahabang termino

Ang mga panandaliang diskarte ay kahanay ng sa stock market at kasama ang day trading, arbitrage at iba pang mga galaw na nilalayong mapadali ang QUICK na muling pagbebenta at kita. Gamit ang mga sikat Crypto exchange, tulad ng Binance, Coinbase, Kraken at iba pa, ang mga mamumuhunan ay maaaring bumili, magbenta at mag-trade nang maraming beses hangga't gusto nila araw-araw.

Gayunpaman, ang isang diskarte sa loob ng anim hanggang 24 na buwan ay nangangailangan na ang mga mamumuhunan ay isaalang-alang ang mga salik tulad ng mga nakaplanong pag-upgrade sa network, pakikipagsosyo, mga roadmap at mga pagpapaunlad ng proyekto na posibleng magkatotoo at bilang resulta ay nakikita ang positibong momentum ng presyo. "Ang mga estratehiyang ito ay nakabatay sa maikli hanggang katamtamang mga pagsusuri kung saan ang pag-aampon, pagsasama at scalability ng negosyo ay may malaking papel sa pagsusuri ng pamumuhunan para sa mga mamumuhunan," sabi ni Aguilar.

Sa wakas, ang mga diskarte na tumatagal ng tatlo o higit pang taon upang maisabatas ay kadalasang ginagawa ng mga taong nananatiling abreast ng Crypto news, o kahit na may isang paa sa loob ng industriya. Maaaring kabilang dito ang mga venture capitalist, mga opisina ng pamilya, at iba pang pangmatagalang mamumuhunan na may access sa mga maagang yugto ng deal sa mas mababang halaga, ngunit naka-lock sa kanilang mga pamumuhunan para sa mas mahabang panahon, ayon kay Aguilar.

Habang ang isang mamumuhunan ay "HODLing," maaari rin silang gumawa ng iba desentralisadong Finance (DeFi) na mga galaw, gaya ng pagpapautang at staking, na maaaring magpapahintulot sa kanila na kumita ng interes sa kanilang Crypto. Sa mga sitwasyong ito, maaari nilang payagan ang kanilang Crypto na mai-lock sa ecosystem at magamit upang patunayan ang mga transaksyon, kapalit ng passive income sa pamamagitan ng interes. Bilang karagdagan, palaging may posibilidad na ang kanilang mga Crypto asset ay magpapahalaga sa halaga, na humahantong sa mas matagal na pakinabang.

Pasulong

Bilang isang tagapayo, ang iyong tungkulin ay tulungan ang iyong mga kliyente na matukoy ang kanilang "bakit" sa likod ng kanilang thesis sa pamumuhunan ng Crypto, na magdadala sa kanila sa isang konklusyon tungkol sa abot-tanaw ng oras. Maraming tagapayo sa pananalapi ang sumasang-ayon diyan Technology ng blockchain maaaring maging isang mabubuhay na pangmatagalang pamumuhunan, ngunit mayroong dose-dosenang mga paraan upang mamuhunan dito na nakakaakit sa malawak na spectrum ng mga mamumuhunan (mula sa passive sa mas agresibo).

" Ang Technology ng Blockchain ang nagpapalakas sa mga cryptocurrencies," sabi ng Washington, DC-based na certified financial planner Marguerita Cheng. "Ang ONE paraan upang makinabang mula sa Cryptocurrency nang hindi nagsasagawa ng mas malaking panganib ay ang mamuhunan sa pinagbabatayan Technology, mga digital na pagbabayad o fintech. Iyan ay isang paraan kung saan T mo kailangang harapin ang FOMO. Marahil ay hindi ka makakakuha ng mas malaking pagtaas, ngunit ikaw ay makikinabang pa rin mula sa pagkakalantad na iyon."