Quel est l'horizon temporel « à long terme » pour la Crypto?

La plupart des investisseurs ont une idée de la durée pendant laquelle ils prévoient de conserver un actif avant d’acheter ou de vendre un quelconque type d’actif.

Qu’il s’agisse d’un fonds à date cible ou simplement d’un véhicule d’investissement à moyen terme lancé pour, par exemple, un acompte sur une maison, il existe suffisamment de précédents pour la majorité des classes d’actifs pour que les investisseurs particuliers puissent normalement planifier la durée pendant laquelle leur argent sera immobilisé.

Cet article a été initialement publié dansCrypto pour les conseillers, La newsletter hebdomadaire de CoinDesk définissant la Crypto, les actifs numériques et l'avenir de la Finance. Inscrivez-vous icipour le recevoir dans votre boîte mail chaque jeudi.

La Crypto, cependant, est différentAvec un peu plus d'une décennie de données - et cela concerne le Bitcoin, pas les 16 000+ altcoinsen circulation – on commence encore à déterminer qui est là pour le long terme, qui y voit une attrape-argent et qui investit uniquement par peur de passer à côté (FOMO).

Quoi qu’il en soit, il est important d’avoir unthèse d'investissement solideexpliquant le « pourquoi » derrièrevos investissements en Crypto. Cela vous aide à déterminer combien de temps conserver et à discerner si vous êtes un trader ou plutôt un abonné au «HODL« philosophie – signifiant « s’accrocher à la vie chère » et décrivant une approche à long terme de l’investissement en Crypto .

Il s’avère que la réponse à cette question dépend dequelle Crypto vous attire« L'espace Crypto et blockchain en est encore à ses débuts », a déclaré Armando Aguilar, analyste Crypto indépendant et ancien stratège en actifs numériques chez Fundstrat Global Advisors. « Les durées de détention dépendent des investisseurs. »

Différents investisseurs, différentes stratégies

Crypto les irréductibleset les puristes qui croientblockchain et les monnaies numériques sont l'avenir et prévoient probablement de conserver leur Crypto pendant de nombreuses années à venir. Ces investisseursdevrait choisir d'acheter des jetons représentant des applications, des protocoles et des écosystèmes de haute qualité avecdes communautés fortesSelon Aguilar, tous les indicateurs de liquidité doivent être présents, notamment la capitalisation boursière et le volume des transactions. De plus, l'actif doit présenter des preuves d'une forte implémentation et adoption, ainsi que sa capacité à résister.volatilité.

Parallèlement, les spéculateurs et les traders à court terme peuvent détenir des Crypto pendant des périodes plus sporadiques. « Les périodes de détention peuvent varier de quelques heures à quelques jours, voire moins de quelques mois », a déclaré Aguilar. « Le long terme peut être considéré comme une période comprise entre cinq et dix ans, si l'on compare à la courbe d'adoption d'Internet au fil du temps."

À court, moyen et long terme

Les stratégies à court terme sont similaires à celles du marché boursier et incluent le day trading, l'arbitrage et d'autres opérations visant à faciliter la revente QUICK et la réalisation de profits. Grâce aux plateformes d'échange de Crypto populaires, telles que Binance, Coinbase, Kraken et d’autres, les investisseurs peuvent acheter, vendre et échanger autant de fois qu’ils le souhaitent au quotidien.

Cependant, une stratégie sur six à vingt-quatre mois exige que les investisseurs prennent en compte des facteurs tels que les mises à niveau prévues du réseau, les partenariats, les feuilles de route et les développements de projets susceptibles de se concrétiser et, par conséquent, de générer une dynamique de prix positive. « Ces stratégies reposent sur des analyses à court et moyen terme où l'adoption, l'intégration et l'évolutivité de l'entreprise jouent un rôle majeur dans l'analyse d'investissement des investisseurs », a déclaré Aguilar.

Enfin, les stratégies dont la mise en œuvre prend trois ans ou plus sont souvent mises en œuvre par des acteurs qui suivent l'actualité des Crypto , voire qui ont un pied dans le secteur. Il peut s'agir de capital-risqueurs, de family offices et d'autres investisseurs à long terme qui ont accès à des transactions en phase de démarrage à des valorisations plus faibles, mais qui sont bloqués sur leurs investissements pour des périodes plus longues, selon Aguilar.

Lorsqu'un investisseur « HODLing », il peut également effectuer d'autres opérationsFinance décentralisée(DeFi) se déplace, comme les prêts etjalonnement, ce qui peut leur permettre de percevoir des intérêts sur leurs Crypto. Dans ce cas, ils peuvent autoriser le blocage de leurs Crypto dans l'écosystème et leur utilisation pour valider des transactions, en échange d'un revenu passif sous forme d'intérêts. De plus, il existe toujours une possibilité que leurs Crypto prennent de la valeur, générant ainsi un gain à long terme.

Aller de l'avant

En tant que conseiller, votre rôle est d’aider vos clients à déterminer leur « pourquoi » derrière leurthèse d'investissement en Crypto, ce qui les mènera à une conclusion sur l'horizon temporel. De nombreux conseillers financiers s'accordent à dire queTechnologies blockchainpourrait être un investissement viable à long terme, mais il existe des dizaines de façons d'y investir qui plaisent à un large éventail d'investisseurs (depassifà plus agressif).

« La Technologies blockchain est ce qui alimente les cryptomonnaies », a déclaré un planificateur financier agréé basé à Washington, DC Marguerita Cheng. «Une façon de tirer profit des Cryptomonnaie sans prendre autant de risques est d'investir dans la Technologies sous-jacente, les paiements numériques ou la fintech. C'est une façon d' T le syndrome FOMO. Les gains ne seront peut-être pas aussi importants, mais vous bénéficierez tout de même de cette exposition. »