May Oportunidad Pa rin sa Pamumuhunan Pagkatapos ng Pagbagsak ng FTX

Marami pa ring dapat ipagpasalamat ang mga namumuhunan ng Crypto sa pagtatapos ng 2022 – ngunit mahirap balewalain ang halata...

Iyon ay ang pagbagsak ng Crypto exchange FTX at ang patuloy na pagkalat nito sa buong industriya, muling naging maliwanag ngayong linggo nang ideklara ng Crypto lender na BlockFi ang pagkabangkarote.

Siyempre, dapat nating tandaan iyon Mga kahirapan ng BlockFi hindi naman talaga hindi inaasahan dahil nagsimulang bawasan ng kumpanya ang bilang ng mga tao dahil bumaba ang halaga nito ng higit sa 66% noong unang bahagi ng taong ito. Ang pagbagsak ng FTX ay isang pako lamang sa kabaong ng magulong kumpanya.

Ang lahat ng sinabi, alam nating mga bihasang mamumuhunan na kadalasan ang mga oras ng pinakamalaking kalamidad ay nagbibigay ng ilan sa mga pinakamahusay na pagkakataon sa pamumuhunan.

Bilang karagdagan sa paghingi ng payo kung paano protektahan at iimbak ang kanilang sariling mga digital na asset sa gitna ng kaguluhan, ang crypto-curious na kliyente ng mga financial advisors ay tiyak na interesadong marinig ang tungkol sa mga pagkakataong ito – ngunit nasaan sila?

Nagbabasa ka Crypto para sa Mga Tagapayo, isang lingguhang pagtingin sa mga digital asset at sa hinaharap ng Finance para sa mga financial advisors. Mag-subscribe dito upang matanggap ang pagpapadala sa koreo tuwing Huwebes.

Mga pondo

Ang ONE malamang na pinagmumulan ng pagkakataon ay sinasamantala na ng mga nangungunang mamumuhunan tulad ni Cathie Wood, punong opisyal ng pamumuhunan ng ARK Investment Management na nakatuon sa teknolohiya: mga pondo ng Crypto .

Ang Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) ay nakikipagkalakalan nang hanggang 45% na diskwento sa kanilang net-asset value sa mga nakaraang linggo. (Ang Grayscale ay isang kapatid na kumpanya ng CoinDesk .) Maraming iba pang closed- at open-ended Crypto funds ang nakipagkalakalan sa parehong matataas na diskwento.

Read More: Bumili ang Ark Invest ni Cathie Wood ng $1.5M sa Grayscale Bitcoin Trust Shares

Kung ang ONE ay medyo kumpiyansa na ang halaga ng mga digital na asset na hawak ng mga pondong ito ay magsisimulang tumaas muli, kung gayon ang pagbili ng mga pondo sa ganoong kalaking diskwento ay maaaring katumbas ng pagbili ng isang dolyar para sa 55 cents.

Siyempre, walang garantiya na ang mga naturang pondo ay ipagpapalit sa premium sa kanilang mga asset - o kahit na maabot ang par sa hinaharap - ngunit karamihan sa mga asset sa pananalapi ay nagpapakita ng ilang antas ng pagbabalik sa average.

Mga pagpipilian at hinaharap

Isa pang potensyal na opsyon para sa mga crypto-curious na mamumuhunan na naghahanap ng kaunting seguridad: mga opsyon, ayon sa mga naka-email na komento Simeon Hyman, global investment strategist sa exchange-traded fund (ETF) issuer na Proshares Investments.

“Bitcoin futures-linked ETFs, gaya ng ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) at ProShares Short Bitcoin Strategy ETF (BITI), ay nagbibigay ng belt-and-suspenders approach,” isinulat ni Hyman. "Gumagamit sila ng mga regulated futures para magkaroon ng exposure sa bitcoin-linked returns, at ginagawa nila ito sa mahusay, regulated wrapper ng isang ETF."

Nabanggit ni Hyman na ang ProShares Bitcoin futures na mga ETF ay nakikipagkalakalan na may mahigpit na spread at maliit na paglihis mula sa kanilang NAV, sa kabila ng kamakailang pagkasumpungin sa mga presyo ng asset ng Crypto .

Read More: Lahat ng Kailangan Mong Malaman Tungkol sa Bitcoin ETFs

Mga stock ng Crypto

Ang mga pangunahing institusyon, kabilang ang malalaking pondo ng pensiyon tulad ng Ontario Teachers Pension Plan at mga pribadong espesyalista sa pamumuhunan tulad ng Sequoia Capital ay nagtatanggal ng milyun-milyong dolyar ng mga pamumuhunan sa FTX.

Bilang resulta ng mga pagbabawas ng buwis na ito, dapat magkaroon ng BIT chill sa institutional na pamumuhunan sa Crypto space dahil ang mga pampublikong pensiyon sa partikular ay sinusuri para sa kanilang mga alokasyon. Ang lamig na ito ay dumadaloy din sa mga retail na mamumuhunan na natakot sa pagkawala ng mga presyo ng token at ang alon ng paghahain ng bangkarota.

Ang mga pampublikong ibinebentang Crypto stock tulad ng Coinbase Global (COIN), operator ng Coinbase Crypto exchange, ay nakaranas ng pagbaba ng halaga ng halos 90% mula sa kanilang 52-linggong peak. Bagama't maraming Crypto stock ang maaaring na-overvalue sa panahon ng digital gold rush ng mga retail investor, ang mga stock pick ngayon ay maaaring makakita ng mga pagkakataon para sa pagpapalawak ng valuation sa ilang kumpanya.

Mag-sign up: Ipinapakilala ang Aming Unang Kurso sa Newsletter: Learn ang Crypto Investing

O, alam mo, bumili lang ng mga token

Sa kabila ng kamakailang pagkawala ng mga presyo ng token, tumataas na kawalan ng katiyakan tungkol sa kanilang hinaharap na trajectory at maging ang mga pagdududa tungkol sa kasalukuyang pag-crop ng pangmatagalang viability ng mga Crypto token, maaaring hindi ito isang masamang ideya na bilhin ang mga token mismo, ayon sa kamakailang pananaliksik mula sa CFA Institute.

Sa nakalipas na 12 hanggang 18 buwan, nakuha ng mga kritiko ng Crypto ang lumalagong ugnayan ng mga presyo ng token sa mga index ng equity ng US, partikular na ang mga indeks ng malalaking capitalization tulad ng S&P 500 at mga pondo ng sektor tulad ng XLK, ang iShares ETF na sumasaklaw sa sektor ng Technology ng US.

Ang CFA Institute, sa pagsasaliksik ng mga presyo ng asset mula sa nakalipas na tatlong taon, ay inalis ang ilan sa mga alalahanin na ito sa pamamagitan ng paghahanap na ang lima sa pinakamalaking Crypto token – BTC, ETH, LTC, XRP at ADA – ay may medyo mahinang mga ugnayan kumpara sa isang buong hanay ng mga index ng estilo ng equity at mga ETF ng sektor. Habang ang ugnayan ay positibo pa rin – kapag ang mga index ay tumaas o bumaba ang mga token Social Media sa parehong direksyon – ito ay hindi isang one-to-one na ugnayan.

"Ang mababang positibong ugnayan ng cryptocurrencies sa mutual funds at ETF ay maaaring magpahiwatig ng pagtaas sa cross-market trading at signal ng lumalagong katanyagan ng crypto," isinulat ng mga mananaliksik ng CFA Institute.

"Bukod dito, sa isang tumataas na kapaligiran sa rate ng interes at sa gitna ng pinaliit na bisa ng tradisyonal na 60/40 equity/ portfolio ng BOND , ang mahinang ugnayan ng crypto sa mga tradisyonal na asset ay maaaring mag-alok ng mga potensyal na benepisyo sa diversification para sa mga long-horizon investor na makatiis ng dagdag na panandaliang pagkasumpungin. Hindi lahat ng cryptocurrencies ay nagpapakita ng parehong kakulangan ng ugnayan sa mga tradisyonal na asset, gayunpaman, kung alin ang kailangan ng mga investor."