Real-World Asset Loan na Nagkakahalaga ng $20M sa Panganib na Mawalan ng $7M sa DeFi Platform Goldfinch

Ang isang tokenized loan na nagkakahalaga ng $20 milyon ay umasim sa isang lending pool sa desentralisadong lending platform na Goldfinch matapos ang mga taya ng borrower Stratos sa isang real-estate tech na kumpanya at mga digital asset investments ay "ay hindi gumanap gaya ng inaasahan," sinabi ng protocol contributor na Warbler Labs noong Sabado sa isang post sa forum ng pamamahala sa protocol.

Ngayon, mga $7 milyon ng $20m na ​​pondo ang nasa panganib na mawala, Inihayag ni Warbler.

Ang distressed pool ay gumawa ng a apat na taong pautang ng $20 milyon na halaga ng [USDC] stablecoins na may 11% taunang rate ng interes sa fintech credit fund na Stratos noong Pebrero 2022. Ang Warbler Labs ay ONE sa 43 "backers" at underwriter ng loan, sabi ng isang tagapagsalita.

Naglaan si Stratos ng $5 milyon ng mga pondo sa REZI, isang real-estate tech firm na tumututok sa mga pagrenta ng apartment sa mga pangunahing lungsod ng U.S., na huminto na ngayon sa pagbabayad at inaasahang isusulat ang posisyon sa zero, ang sabi ng post.

Ang isa pang $2 milyon ng mga pondo - na nakatuon sa isang bagay na tinatawag nitong POKT - ay inilaan sa "mga pamumuhunan sa digital na asset" Sinabi ni Warbler Labs na "hindi nito alam sa oras ng pamumuhunan," ayon sa post. Ibinenta ni Stratos ang posisyon na ito sa "NEAR ganap na pagkawala," at nagdagdag ng collateral sa pautang upang masakop ang kakulangan.

Sinabi ng Warbler Labs na ibabalik nito ang lahat ng pagkalugi sa mga mamumuhunan sa pool.

"Ito ay nakakabigo at hindi inaasahang sabihin ang hindi bababa sa," isinulat ng mga co-founder ng Warbler na sina Michael Sall at Blake West sa post. "Tatanggapin ng Warbler Labs ang buong panganib at responsibilidad ng pagbawi, at nagpasya kaming i-backstop ang mga pagkalugi na nauugnay sa REZI at POKT, hindi kasama ang mga posisyon ng Warbler at Stratos."

Ang natitirang $13 milyon ay inilaan sa e-commerce marketplace management startup na Threecolts, na "malakas ang pagganap," sabi ng post.

Ang pinaasim na pautang ay nagpapakita ng mga panganib ng tokenized real-world asset (RWA) tulad ng pribadong kredito, na naging ONE sa mga pinakabagong trend sa industriya ng Crypto na nagugutom para sa isang bagay na masasabik tungkol sa paghina ng mga capital inflows. Isinasaalang-alang din nito ang proseso ng angkop na pagsusumikap na isinagawa sa mga protocol ng pagpapahiram ng RWA na nakabatay sa blockchain, lalo na pagkatapos ng string ng mga default na pautang noong nakaraang taon sa mga Crypto trading firm.

Ang pag-unlad ay sumunod sa isa pang kaganapan sa kredito ng isang Goldfinch pool mas maaga sa taong ito, nang ang African motorcycle taxi financing company Tugende na-default sa isang $5 milyon na pautang na nakatakdang mag-mature ngayong Oktubre. Ang borrower ay lumabag din sa mga tipan sa pautang sa pamamagitan ng paggawa ng mga intercompany loan upang pigilan ang mga problema sa pananalapi ng isang kapatid na kumpanya, isang Goldfinch sinabi ng post ng pamamahala.

"Ito ang pangalawang paglitaw ng kakulangan ng transparency mula sa isang borrower o kakulangan ng kakayahan sa pag-audit mula sa Goldfinch," sabi ng pseudonymous user na si Wiz noong Sabado sa forum ng pamamahala ng platform. "Maaari nating lahat na pahalagahan na ang Warbler Labs ay i-backstop ang pagkawala, ngunit ito ay lalong nababahala upang matuklasan ang isang kumpletong kawalan ng kontrol mula sa loan underwriter, lalo na sa konteksto ng Stratos bilang isang equity investor sa Goldfinch."

"May isang kaso ng panganib sa reputasyon," komento ng isa pang gumagamit na pinangalanang mans9841 sa ilalim ng post sa forum. Ang "RWA narrative ay nagsimula pa lamang na sumakay at hindi namin maaaring pabayaan ang aming sarili pagkatapos ng maraming paggawa."

PAGWAWASTO (Okt. 11, 20:20 UTC): Sinabi ng Warbler Labs na ONE ito sa mga "backers" at underwriters ng loan, hindi ang pool manager at ang underwriter gaya ng sinabi ng naunang bersyon. Na-update din ang headline, kuwento upang linawin ang $7 milyon ng kabuuang utang ay nasa panganib.