Ang Bitcoin Friday Futures ng CME ay Tamang-tama para sa mga News Trader: Mga Benchmark ng CF

• Maaaring magtakda ng mga naka-target na diskarte ang mga trader na hinihimok ng balita sa CME's Bitcoin Friday futures (BFF) mga kontrata.
• Ang lingguhang mga limitasyon ng pag-expire na batayan at nililimitahan ang mga gastos sa rollover, na nagpapadali sa pinahusay na kakayahang kumita.

Ang mga futures ng Bitcoin (BTC) ng Chicago Mercantile Exchange (CME) na mag-e-expire sa Biyernes ay angkop na angkop para sa mga negosyante ng balita na gustong tumaya sa mga pangunahing paglabas ng data ng ekonomiya ng US, sinabi ng CEO ng CF Benchmarks na si SUI Chung, na nagpapaliwanag sa pagganap ng mga kamakailang inilunsad na kontrata.

Ang CME ay nag-debut ng cash-settled Friday futures, na may sukat sa ONE-50th ng ONE BTC na may mas mababang margin na kinakailangan, noong Set. 30 para gawing accessible ang futures na produkto sa mga retail investor. Ang tinatawag na BFF contract ay natatapos tuwing Biyernes sa 16:00 New York Time at sinusubaybayan ang Cf Benchmark's Bitcoin Reference Rate - New York (BRRNY) variant. Ang isang bagong kontrata ay nakalista sa Huwebes sa 18:00 oras ng New York, na nagpapahintulot sa mga kalahok sa merkado na i-trade ang pinakamalapit na dalawang Biyernes sa anumang punto ng oras.

Ang global derivatives giant ay nagrehistro ng unang araw na dami ng kalakalan na mahigit 31,000 kontrata sa dalawang magkaibang linggo ng kontrata, nagiging pinakamatagumpay na paglulunsad ng Crypto futures ng exchange kailanman.

"Hindi tulad ng mga buwanang kontrata, na naiimpluwensyahan ng malawak na hanay ng mga Events sa loob ng apat na linggo, ang mga lingguhang kontrata ay nagbibigay-daan sa mga mamumuhunan na mas mahusay na ipahayag ang mga pananaw sa reaksyon ng Bitcoin sa mga partikular Events, tulad ng mga paglabas ng macro data ng US," sinabi ni Chung sa CoinDesk sa isang panayam.

Lumitaw ang Bitcoin bilang isang macro asset mula noong pag-crash na dulot ng coronavirus noong 2020, kung saan ang mga panandaliang mangangalakal/speculator ay tumaya sa pamamagitan ng pagsunod sa mga kapansin-pansing anunsyo ng balita at paglabas ng data tulad ng buwanang mga numero ng inflation ng US at ang data ng mga nonfarm payroll.

Ang Friday futures ay nagbibigay ng ilang benepisyo sa mga news trader, kabilang ang mababang batayan o pagkakaiba ng presyo na may kaugnayan sa mga presyo ng spot, mas mababang gastos sa rollover at mas naka-target na mga diskarte sa kalakalan.

Nililimitahan ng mas maikling tagal ang agwat sa pagitan ng mga futures at mga presyo ng spot, na tinitiyak ang mas mababang premium kaysa buwanang pamantayan at mga micro futures na kontrata. Ang mas mababang premium ay nangangahulugang ang contango bleed, o ang gastos na natamo mula sa paglipat ng mga posisyon mula sa nalalapit na pag-expire hanggang sa susunod na pagtatapos ng Biyernes, ay medyo mas mababa kaysa sa pinalawig na tagal ng mga kontrata, na humahantong sa pinahusay na kakayahang kumita.

"Ang pinababang abot-tanaw ng oras ng mga lingguhang kontrata ay karaniwang nagreresulta sa isang mababang batayan kumpara sa kanilang mga buwanang katapat, na nagpapasimple ng pagsusuri para sa mga retail na mangangalakal," sabi ni Chung.

Idinagdag ni Chung na ang pagkakahanay sa pagitan ng Friday futures expiry at ang pang-araw-araw na pagkalkula ng NAV ng mga spot ETF na nakalista sa US, na karamihan ay tumutukoy sa BRRNY, ay nagpapahusay sa pagkatubig ng merkado. Ang mas maraming pagkatubig, mas madaling magsagawa ng malalaking order sa mga matatag na presyo, at mas mahusay ang mekanismo ng Discovery ng presyo.

Tandaan na sa mga offshore na unregulated na palitan, mas gusto ng mga retail trader ang panghabang-buhay na futures, na gumagamit ng funding rate mechanism para KEEP nakahanay ang mga presyo sa spot market. Ang bayad sa pagpopondo ay kinokolekta mula sa mga mangangalakal tuwing walong oras. Ang mga rate na ito ay pabagu-bago, nagdaragdag ng elemento ng kawalan ng katiyakan at hindi mahuhulaan.