Bakit Dapat Mong Pag-iba-ibahin ang Iyong Digital Asset Portfolio

Ang mga digital asset ay maaaring ONE sa ilang mga Markets kung saan tila hindi pa rin pinahahalagahan ang pagkakaiba-iba. Ang Bitcoin at Ethereum ay nananatiling nangingibabaw ayon sa market cap sa kabila ng dumaraming bilang ng mga makabagong bagong proyekto, at maraming mga produkto ng pamumuhunan ang nagbibigay lamang ng ilang mga puro posisyon.

Sa Outerlands Capital meron tayo nakasulat tungkol sa benepisyo sa mga return na nababagay sa panganib mula sa diversification. Isa-isa, ang mas maliliit na proyekto ay maaaring magdala ng mas mataas na panganib, ngunit ang pamumuhunan sa isang malawak na halo ng mga proyekto ay maaaring mabawasan ang pagkasumpungin at mapabuti ang mga sukatan ng pagbabalik ng panganib tulad ng Sharpe ratio (na-normalize ang mga pagbabalik para sa volatility). Gayunpaman, may higit pa sa sari-saring uri kaysa sa mas matataas na mga ratio ng Sharpe.

Nagbabasa ka Crypto Mahaba at Maikli, ang aming lingguhang newsletter na nagtatampok ng mga insight, balita at pagsusuri para sa propesyonal na mamumuhunan. Mag-sign up dito para makuha ito sa iyong inbox tuwing Miyerkules.

Sa isang merkado na kasing dinamiko ng Crypto, ang sari-saring uri ay mahalaga upang makakuha ng pagkakalantad sa iba't-ibang at umuusbong na halo ng mga tema at sektor na binuo sa paligid ng Technology ng blockchain. Ang diversification ay tungkol sa paglutas ng power law distribution ng returns, kung saan ang return ng isang portfolio ay hinihimok ng maliit na bilang ng mataas na positibong resulta laban sa mas malaking bilang ng mga investment na naghahatid ng mas mababa, o negatibong, return. Ang hindi pangkaraniwang bagay na ito ay mahusay na naidokumento sa venture capital (VC) na pamumuhunan, at ang konsepto ay dinadala sa mga digital asset investment, na katulad ng mga pamumuhunan sa mga nakakagambalang tech startup. Tinitiyak ng pag-iiba-iba ang iyong portfolio na may sapat na mga shot-on-goal upang makuha ang pinakamalaking mga nanalo sa paglipas ng panahon.

Ang isang konsentradong portfolio ng kaunting mga token ay mahihirapang makuha ang hanay ng mga kapana-panabik na mga kaso ng paggamit ng Crypto na binuo ngayon. Kunin, halimbawa, ang 10 pinakamalaking cryptocurrencies ayon sa market capitalization – isang popular na pagkuha sa isang handa na "diversified" portfolio. Mayroon ka rito, mahalagang, isang halo ng mga pera at Layer 1s. Bagama't ang mga malalaking token na ito ay minsan ay nakikita na hindi gaanong peligro sa laki, ang naturang pagpili ay nabigong makuha ang karamihan sa kasalukuyang pagbabagong nangyayari sa Crypto.

Palawakin sa isang aktibong pinamamahalaang portfolio na sumasaklaw sa mga token mula sa Nangungunang 150 ayon sa market cap at magsisimula kang makakita ng mas dynamic na larawan, sumasaklaw sa Layer 1 at mga kaugnay na imprastraktura (tulad ng mga solusyon sa pag-scale at interoperability), DeFi (mula sa pangangalakal at pagpapahiram hanggang sa pamamahala ng asset), entertainment (kabilang ang paglalaro at ang metaverse), desentralisadong mga proyektong pang-imprastraktura (DePIN), kasama ang mga pisikal na proyektong pang-imprastraktura (DePIN) real-world-assets (RWAs), at higit pa. Habang ang ilan sa mga proyektong ito ay maaaring magdala ng mas malaking panganib sa kanilang sarili, ang sari-saring uri ay nakakatulong na pamahalaan ang panganib ng kabuuang portfolio.

Ang mga portfolio ay dapat na nakaposisyon upang makuha ang mga umuusbong na tema at mga bagong direksyon habang ang mga proyekto sa buong espasyo ay patuloy na nagbabago, na naghahanap ng product-market-fit. Kahit na sa mas maunlad na bahagi ng Crypto ecosystem, gaya ng mga pagbabayad o Layer 1, naniniwala kami na napakaaga pa para tawagan ang mga nanalo. Ang bilis ng pagbabago ay nangangahulugan na ang pagkagambala ay magpapatuloy na maging karaniwan.

Ang kapanganakan ng merkado at ang mabilis nitong ebolusyon ay nangangahulugan din na ang isang aktibong diskarte sa pamamahala ng portfolio ay kinakailangan: Ang pagkakaiba-iba ay hindi katumbas ng passive. Ang pagbuo ng isang mahusay na sari-sari na portfolio ay hindi nangangahulugang pagbili lamang ng higit pa, mas maliliit na asset. Nangangahulugan ito ng pagkuha ng pangmatagalang pananaw sa sukat at saklaw ng ecosystem ng mga digital na asset, at pagpoposisyon ng portfolio upang samantalahin ang maraming iba't ibang potensyal na resulta.

Paglabas sa mga Crypto conference tulad ng Consensus, AIMA Digital Assets, Token2049, at DAS, muli kaming lumakas sa aming pagtatasa na ang average na portfolio ng institutional Crypto ay sadyang hindi nalantad sa sapat na mga nakakagambalang mga kaso ng paggamit na sinusuri sa mga digital na asset ngayon. Ang mga umuusbong na tema gaya ng DePIN, mga makabagong solusyon sa pag-scale para sa Ethereum at pati na rin ang Bitcoin, at pagdadala ng mga real-world-asset na on-chain ay nangangailangan ng malalim na pagtingin sa mga pinakamalaking token, at dapat na hikayatin ang mga portfolio ng mga digital na asset na sumasaklaw sa maraming sektor at laki ng proyekto.

Tandaan na ang pag-iba-iba ay T gumagawa ng isang portfolio na hindi gaanong makapangyarihan - ito ay talagang nagbibigay sa mga mamumuhunan higit pa mga pagkakataong makuha ang mga nanalo, habang nagbibigay pa rin ng time-tested risk benefits. Sa esensya, ang sari-saring uri ay nagbibigay sa iyo ng higit sa mas mura.

Disclosure: Ang impormasyon dito ay para sa pangkalahatang layunin ng impormasyon lamang at hindi payo sa pamumuhunan. Ang isang pamumuhunan ay nagsasangkot ng isang mataas na antas ng panganib. Ang nakaraang pagganap ay hindi kinakailangang nagpapahiwatig ng mga resulta sa hinaharap.