Sa loob ng $150K Crypto Bet ni Madison Cawthorn: Narito ang Wallet sa Ilalim ng Pagsisiyasat sa Etika

Karamihan sa 90-kakaibang panauhin sa maningning na Christmas party ni Donald Trump sa Naples, Fla., Noong nakaraang Disyembre ay umalis na may kasamang sukdulang GOP na alaala: isang larawan ng kanilang mga sarili sa tabi ng isang nakangiti at naka-thumbs-up na dating POTUS.

Ngunit para kay REP. Madison Cawthorn, ang Republican firebrand mula sa North Carolina, ang pinakamalaking souvenir sa gabi ay marahil ay isang Crypto investment: ang “Let's Go Brandon” meme coin. (“Let's Go Brandon” ay Trump world shorthand para sa “f*** JOE Biden.”)

Ang libertarian flair ng Crypto at ang kinikilalang mga donasyon ng proyekto ng LGB sa mga grupo ng mga beterano ay nakaintriga sa kongresista, ayon kay James Koutoulas, isang hedge fund manager at pangunahing tagapagtaguyod ng LGB na nagsabing sinabi niya kay Cawthorn ang tungkol sa barya sa party ni Trump sa Naples.

"Binigyan niya ako ng tseke makalipas ang ilang linggo", pagkatapos ma-liquidate ang ilang asset, sinabi ni Koutoulas sa CoinDesk sa isang tawag sa telepono. Ang tseke ay halos $150,000, sabi ni Koutoulas.

Kinilala ng CoinDesk ang Ethereum network ng Cawthorn wallet sa pamamagitan ng pag-cross-reference sa mga pampublikong pagbubunyag gamit ang on-chain na data at pagkumpirma ng mga tugma sa mga taong pamilyar sa mga trade. Ang pampublikong, transparent na kasaysayan ng transaksyon ay nagpapahiwatig na ang lahat ng sinabi, si Cawthorn ay malamang na nawalan ng pera sa kanyang mga Crypto trade sa kabila ng mga maagang panalo.

Nakatanggap ang wallet ng 180 bilyong LGB token, na nagkakahalaga ng humigit-kumulang $160,000 noong panahong iyon, mula sa wallet ni Koutoulas sa isang solong transaksyon. "Nag-lock siya sa presyo kanina," isinulat ni Koutoulas sa isang text message, na tinutugunan ang maliwanag na $10,000 na pagkakaiba.

Natapos ang paglipat noong Disyembre 21.

Kalaunan ay hinulaan ni Cawthorn na ang presyo ng LGB ay "pumunta sa buwan" sa susunod na araw sa isang Disyembre 29 na Instagram komento. Nang i-anunsyo ng LGB team ang isang sponsorship ng NASCAR driver na si Brandon Brown noong Disyembre 30, talagang nag-rally nang husto ang coin. Kinabukasan, ibinenta ni Cawthorn ang humigit-kumulang isang katlo ng kanyang LGB para sa isang mas likidong Cryptocurrency, ether (ETH), kumukuha ng 94% return sa mga tuntunin ng dolyar (bagama't hindi malinaw kung inilipat niya ang ETH na iyon sa cash).

Ito ay isang pagkakasunud-sunod ng mga Events na darating upang multuhin ang unang termino na kongresista. Makalipas ang anim na buwan – matapos lumubog ang dagat ng mga iskandalo sa kanyang muling halalan – ang mga LGB trade ng Cawthorn ay nasa ilalim pagsisiyasat ng U.S. House Committee on Ethics.

Read More: Natamaan si Madison Cawthorn sa US House Ethics Investigation Higit sa Crypto Promotion

Spurred by mga paratang ng insider trading at a “pump at dump” scheme, sinusuri ng mga imbestigador kung si Cawthorn ay “improperly promoted” LGB nang hindi ibinunyag ang kanyang investment dito. (They’re din tumitingin sa isang diumano'y "hindi tamang relasyon" sa isang tauhan.)

Pormal na isiniwalat ni Cawthorn ang kanyang mga trade sa LGB noong Mayo 27, apat na araw pagkatapos ilunsad ng Kamara ang pagsisiyasat sa etika nito. Maikli sa mga detalye, kanya Disclosure gayunpaman, nagpinta ng larawan ng isang matalinong negosyante na naglabas ng anim na figure na kita sa tamang oras. (Ang LGB ay sumikat noong Dis. 31 at ngayon ay mahalagang walang halaga.)

"Nakakuha ako ng Let's Go Brandon coin," tumahol si Cawthorn sa isang Instagram noong Pebrero 27 video nai-post sa account ni Koutoulas. "Napakahusay nito - napakahusay!"

Sa mas malapit na pagsisiyasat, gayunpaman, ang mga LGB trade ng Cawthorn ay mukhang T "napakahusay" sa lahat. Siya ay sa pinakamahusay na malapit sa kahit na; sa pinakamasama, siya ay hindi maganda mula sa isang halo ng mga nabubuwisang capital gain at ang pagbagsak ng bear market.

Ang koponan ni Cawthorn ay T tumugon sa maraming kahilingan para sa komento. Sinabi ng isang tagapagsalita sa isang lokal na papel sa Miyerkules na ang mambabatas ay "maling inaakusahan ng mga partidistang kalaban para sa pampulitikang pakinabang."

ng CoinDesk Policy editoryal nagbibigay malaking bigat sa halaga ng Privacy ng crypto-community at samakatuwid ay nangangailangan ng isang labis na interes ng publiko bago ibunyag ang mga indibidwal sa likod ng mga pseudonymous na mga address ng blockchain o mga humahawak sa internet. Sa kasong ito, malinaw na mayroong ganoong interes, dahil sa posisyon ni Cawthorn bilang isang inihalal na opisyal at ang mga paratang na iniimbestigahan.

Kasaysayan ng transaksyon ni Cawthorn (Eastern time)

Disyembre 21, 2021

• Cawthorn tumatanggap 180 bilyong LGB token mula sa Koutoulas para sa humigit-kumulang $150,000. Ang presyo ng LGB ay "materyal na pareho" tulad noong panahon ng kanilang pakikipagkamay tatlong linggo bago, ayon kay Koutoulas.

Disyembre 29, 2021

• "Bukas pumunta tayo sa buwan!" Hulaan ni Cawthorn sa isang Instagram komento nakadirekta sa "LGB legends." Nakalarawan siya na nakangiti kasama si Koutoulas at ang isa pang lalaki - parehong nakasuot ng LGB buttons.

Disyembre 30-31, 2021

• Ang LGB ay tumaas ng 70% sa loob ng 48 oras, na umabot sa pinakamataas na pinakamataas pagkatapos ni Brown, ang driver ng NASCAR, nag-aanunsyo pipintahan niya ng LGB coin regalia ang kanyang sasakyan para sa darating na race season.

Disyembre 31, 2021

• Ang wallet ni Cawthorn ay nakikipagkalakalan ng 65.8 bilyong LGB token para sa humigit-kumulang 28 ETH (pagkatapos ay nagkakahalaga ng $105,000) sa isang serye ng mga transaksyon dinadaan sa desentralisadong exchange Uniswap.
• Isinasaalang-alang na nagbayad siya ng $55,000 para sa chunk na ito ng LGB, nakakuha siya ng 93% returns sa bahaging ito ng kanyang investment.
• Ang wallet ni Cawthorn nagpapadala 26.3 ETH sa ang Coinbase exchange sa pamamagitan ng isang intermediary wallet.

Ene. 4, 2022

• NASCAR nixes Brown's LGB paint scheme, na nagpapadala ng token sa pagbagsak. Bumaba ito ng halos 45% mula sa pinakamataas nitong Disyembre 31.
• Ang wallet ni Cawthorn pangangalakal 34.8 bilyong LGB token para sa humigit-kumulang 8.65 ETH (pagkatapos ay nagkakahalaga ng humigit-kumulang $33,420) sa pamamagitan ng Uniswap. Nakakuha siya ng 14.6% return sa trade na ito, batay sa humigit-kumulang $29,141 na presyo ng pagbili para sa batch ng LGB na ito.

Ene. 17, 2022

• Ang LGB coin ay bumagsak ng 64% mula sa lahat ng oras na mataas at mas mababa sa presyo ng pagbili noong Disyembre 21 ng Cawthorn.
• Ang wallet ni Cawthorn pangangalakal 62.2 bilyong LGB para sa 8.70 ETH ($27,998) sa Uniswap. Tumanggap siya ng 46% na pagkalugi sa huling kalakalang ito na kinasasangkutan ng LGB, na nagbayad ng humigit-kumulang $51,970 para sa bahaging ito ng paunang puhunan.

Ene. 25, 2022

• Ang wallet ni Cawthorn nagpapadala humigit-kumulang 10 ETH (mga $24,500) hanggang Coinbase sa pamamagitan ng isang intermediary wallet. Ang ETH ay bumagsak ng 35% mula sa presyo nito noong Enero 4, nang makuha ng Cawthorn ang 8.6 ETH pagkatapos ay nagkakahalaga ng higit sa $32,000.

Ene. 29, 2022

• Ang wallet ni Cawthorn nagpapadala 8 ETH (pagkatapos ay humigit-kumulang $20,824) sa Coinbase sa pamamagitan ng isang intermediary wallet. Bumaba ng 17% ang ETH mula sa presyo nito noong Enero 17, nang gawin ni Cawthorn ang kanyang huling LGB trade.

Sa puntong ito, ang Cawthorn ay nagpadala lamang ng halos $142,000 sa ETH sa Coinbase sa tatlong batch, posibleng para sa cash out, dahil ang palitan ay kung saan ang mga mangangalakal ay nagko-convert ng Crypto sa dolyar. Ngunit imposibleng malaman ang tiyak. Habang ang kanyang mga pagsisiwalat sa kongreso ay nagdedetalye ng isang pagbili ng ETH noong Disyembre 31, hindi sila kailanman nagbanggit ng isang benta. At muli, nabigo silang ibunyag ang anumang aktibidad pagkatapos ng Disyembre 31, kahit papaano, sa kabila ng a 2012 batas na nag-aatas sa mga kongresista na ibunyag ang kanilang mga pamumuhunan sa loob ng 45 araw ng isang kalakalan.

Ang kasaysayan ng wallet ni Cawthorn ay nagdodokumento ng isang serye ng mga LGB trade na T pa rin niya ibinunyag kahit na matapos ang deadline ng batas. Iyon ay sinabi, imposibleng sabihin nang eksakto kung sino ang kumokontrol sa pitaka nang hindi naririnig mula mismo kay Cawthorn.

Ang batas na iyon, na kilala bilang STOCK Act, ay nagbabawal din sa mga opisyal sa pangangalakal ng impormasyon ng tagaloob. Inakusahan siya ng mga kasamahan ni Cawthorn ng insider trading at itinuro ang kanyang promosyon sa LGB sa bisperas ng deal sa NASCAR.

Sinabi ni Koutoulas na siya ay may pag-aalinlangan sa mga paratang. "Sinasabi ng mga taong ito na ang isang Instagram [post] ay katumbas ng insider trading," sabi ng hedge fund manager. Itinanggi niya na alam ni Cawthorn ang tungkol sa sponsorship ng NASCAR nang pumayag siyang bumili ng LGB noong unang bahagi ng Disyembre. Sinabi pa niya na ang komento ni Cawthorn na "to the moon" noong Disyembre 29 ay dumating pagkatapos na si Brown, ang driver, ay mismong tinukso ang anunsyo ng LGB.

Read More: Sinisingil ng US ang Ex-OpenSea Exec Sa NFT Insider Trading

Anuman, si Cawthorn, na nagbebenta ng LGB para sa ETH (na mismo ay nag-crash hanggang Enero) ay malamang na nawalan ng pera sa kanyang $150,000 na paunang puhunan; halos tiyak na siya ay nagpatakbo ng isang mabigat na short-term capital gains tax bill para sa 2021 trades. Batay sa kanyang suweldo sa kongreso noong nakaraang taon ($174,000), ang kanyang katayuang may asawa at ang kanyang $50,000 na kita mula sa mga trade noong Disyembre 31, ang mga palitan ng Bisperas ng Bagong Taon ng Cawthorn ay nahulog sa isang 24% bracket ng buwis, sabi ng mga eksperto.

Ang kanyang mga trade noong 2022 mula sa LGB hanggang ETH ay pinaghalo ang katamtamang mga pakinabang na may mabibigat na pagkalugi – sa pinakamainam ay lumabas siya nang malapit sa even. Imposibleng malaman nang sigurado nang hindi nakikita ang kanyang kasaysayan ng kalakalan sa Coinbase. Ang LGB ay bumagsak mula noon sa halos zero, na pinupunasan ang natitira sa kanyang posisyon.

Kasama sa iba pang mga trade mula sa parehong wallet ang sub-$1,000 trade para sa metaverse token Decentraland (MANA), The Sandbox (SAND) at Polka City (POLC), kasama ang NFT (non-fungible token) mortgage project na Vera (VRA). Ang kanyang wallet ay mayroon pa ring mga 0.41 ETH.

Nataranta ang mga tagaloob ng Capitol Hill nang sabihin kung paano naisakatuparan ang LGB trade ng Cawthorn. Karamihan sa mga mambabatas ay naglalagay ng kanilang mga ari-arian sa isang bulag na tiwala, sinabi ng ONE dating kawani ng Hill. Bagama't hindi palaging ganoon ang kaso, binanggit ng dating tauhan na iyon ang kasaysayan ni Cawthorn sa pagsalungat sa butil.