Pagsubok sa SBF: Naniniwala ang Crypto Lender BlockFi na Solvent ang Alameda Dahil sa Balanse Sheet Ito ay Ipinakita, Pinatototohanan ng CEO

NEW YORK — Ipinagpatuloy ng BlockFi CEO na si Zac Prince ang kanyang testimonya laban sa dating katapat na si Sam Bankman-Fried noong Biyernes, na nagdetalye sa korte kung paano napilitang magdeklara ng bangkarota ang kanyang lending firm dahil sa pagkakasangkot nito sa FTX at Alameda Research.

Ang BlockFi ay nagsimulang magpahiram ng pera sa Alameda Research sa pagtatapos ng 2020 o unang bahagi ng 2021, sabi ni Prince, sa kanyang naalala ay "napakatatag na mga kasunduan sa pautang." Pagkatapos ng paunang pag-ikot ng mga pautang, humiling ang Alameda ng mas maraming pera mula sa tagapagpahiram sa ikalawang quarter ng 2021 pagkatapos ay hinayaan ng BlockFi ang hedge fund na humiram ng "makabuluhang" ng mas maraming pera kasunod ng pakikipag-usap sa Bankman-Fried.

Noong Mayo 2022, ang mga pautang ng BlockFi sa Alameda ay lumampas sa $1 bilyon, sabi ni Prince. Ngunit nagsimulang humingi ng pera ang BlockFi dahil ang BlockFi ay nakaranas ng mga pagkalugi mula sa pagbagsak ng Terra LUNA Crypto ecosystem.

Binayaran ng Alameda Research ang lahat ng pera, pagkatapos ay gumawa ang BlockFi ng mga bagong pautang sa kumpanya na nagkakahalaga ng $850 milyon.

Nang tanungin tungkol sa kung paano tinitiyak ng BlockFi na ONE ng Alameda ang mga pautang nito, sinabi ni Prince na nakatanggap ito ng maraming quarterly balance sheet mula sa hedge fund na nagpapakita na mayroon itong malaking halaga ng liquid asset at solvent. Nag-post din ang Alameda ng collateral, na karamihan ay binubuo ng katutubong token na FTT ng FTX at iba pang cryptocurrencies.

Bago bumagsak noong Nobyembre 2022, ang Alameda ay nagkaroon ng humigit-kumulang $800 milyon hanggang $850 milyon na natitirang mga pautang mula sa BlockFi, sabi ni Prince, at $650 milyon ang natitira pagkatapos ng pagkamatay ni Alameda. Nag-post pa si Alameda ng karagdagang collateral sa anyo ng FTT gayundin ang Robinhood at mga bahagi ng isang Grayscale trust, paggunita ni Prince.

Bukod sa pagiging tagapagpahiram sa Alameda, ang BlockFi ay isa ring kostumer ng FTX. Mayroon itong Alameda collateral sa FTX at nakipagkalakal din ng mga pondo ng customer na nagkakahalaga ng humigit-kumulang $350 milyon sa dating exchange.

Sa kabuuan, naalala ni Prince, ang BlockFi ay nawalan ng "higit sa isang bilyong dolyar" bilang resulta ng pagkakasangkot nito sa FTX at Alameda Research, na sapat na upang pilitin itong magdeklara ng bangkarota nang wala pang tatlong linggo pagkatapos ng pagbagsak ng imperyo ng Bankman-Fried.

Ang krus

Hiniling ni Mark Cohen, nangungunang abogado ng Bankman-Fried, si Prince na dumaan sa master loan agreement ng BlockFi, mga dokumento sa credit facility at iba pang mga ulat na nabuo ng kumpanya bilang bahagi ng negosyo nito sa Alameda.

Sa ONE punto, hiniling ni Cohen kay Prince na linawin ang proseso ng angkop na pagsusumikap ng BlockFi, na hinihiling ang mga pangalan ng sinumang abogado na maaaring nasangkot. Sinabi ni Prince na ang pangkalahatang tagapayo ng BlockFi, tatlong deputy at kanilang mga koponan ay maaaring lahat ay kasangkot sa pagrepaso sa mga papeles ng Alameda.

NEAR sa pagtatapos ng sesyon ng Biyernes, hiniling ng Assistant US Attorney na si Nicholas Roos kay Prince na ipaliwanag kung bakit nagsampa ng pagkabangkarote ang BlockFi noong nangyari ito, na humahantong sa sinabi ni Prince na hindi niya akalain na maghain ito noong Nobyembre 2022 kung ang mga pondo nito sa FTX at mga pautang sa Alameda ay wala. T naging “may kapansanan.”

Maaaring kinailangan pa nitong magsampa ng bangkarota mamaya, nilinaw niya kalaunan.

Fine Print

Ang Biyernes ang ikalawang araw ng pagpapatotoo ni Prince. Walong minuto lang siyang nanindigan noong Huwebes, kasunod ng dating empleyado ng Alameda Research na si Christian Dappi at dating CEO ng Alameda na si Caroline Ellison, na parehong nagpatotoo tungkol sa papel ng Alameda sa pagkuha ng mga pondo ng customer ng FTX. Sa kanyang hitsura noong Huwebes, ipinaliwanag ni Prince kung paano gumagana ang mga Crypto lender.

Kapansin-pansin, pinatotohanan niya na alam ng mga customer ng BlockFi na ang kumpanya ay nagpahiram ng mga pondo ng customer sa ibang mga partido upang makabuo ng interes. Ang impormasyong ito ay nasa mga tuntunin ng serbisyo ng BlockFi, at sinabi ni Prince na in-advertise niya ito sa ibang mga paraan, tulad ng pagtalakay nito sa mga Podcasts – na tila may malaking kaibahan sa FTX.

Ginugol ng mga tagausig ang unang dalawang linggo ng paglilitis ni Bankman-Fried sa pagtatanong sa mga dating executive at empleyado ng FTX kung alam ng mga customer ng exchange na ipinahiram ang kanilang mga pondo sa Alameda.

Hindi sila, apat na magkakaibang saksi ang nagsabi.

Basahin lahat ng CoinDesk coverage dito.