Bakit Nagsasara ang Advisor Crypto Technology Gap

Noong una kong nalaman ang mga cryptocurrencies mahigit isang dekada na ang nakalipas, walang ONE alam kong namumuhunan sa kanila.

Mabilis itong nagbago nang ang mga tao sa paligid ko ay nagsimulang bumili, humawak at mag-trade ng Crypto, gamit mga tool sa pangangalakal at pag-iingat na mabilis na naging mas sopistikado at patuloy na nagbabago sa bilis ng Technology sa pangkalahatan.

Ang artikulong ito ay orihinal na lumitaw sa Crypto para sa Mga Tagapayo, lingguhang newsletter ng CoinDesk na tumutukoy sa Crypto, mga digital na asset at sa hinaharap ng Finance. Mag-sign up dito upang matanggap ito tuwing Huwebes.

Ngunit noong una akong nagsimulang magsulat para sa mga tagapayo sa pananalapi noong 2015, nasaksihan ko ang isang ganap na kakaibang larawan - walang mga pangunahing tool para sa mga tagapayo na magtrabaho kasama ang mga cryptocurrencies, at karamihan sa Technology umiiral ay mukhang Flintstones appliances kumpara sa mga tool na ginagamit ng mga mangangalakal at do-it-yourselfers.

Nagbubukas ang isang puwang

Nang ang Bitcoin ay inilunsad noong 2009 at ang mga cryptocurrencies ay sumabog sa pandaigdigang kamalayan sa pananalapi, ang indibidwal, ang do-it-yourself na mamumuhunan, ay nakakuha ng teknolohikal na kalamangan sa average na tagapayo, karamihan ay mula sa pagiging isang first mover.

Ngayon, ang agwat sa pagitan ng indibidwal na mamumuhunan at tagapayo ay halos magsara habang ang mga bagong tool at platform ay inilunsad para sa mga tagaplano ng pananalapi, na nagbibigay-daan sa kanila na payuhan ang mga kliyente sa at direktang gumana sa mga cryptocurrencies. Ang tradisyonal na industriya ng pananalapi ay sa wakas ay nakakakuha.

“Ang mga cryptocurrencies bilang isang industriya at klase ng asset ay nagsimula sa mga tao na isa-isa na naglalagay ng mga token, ngunit ngayon ay mayroong isang asset management at imprastraktura ng tagapayo na itinatayo,” sabi ni Henry Yoshida, co-founder at CEO ng Rocket Dollar, na nagbibigay ng self-directed retirement account sa mga indibidwal na gustong gamitin ang kanilang mga retirement savings upang mamuhunan sa anumang alternatibong asset, kabilang ang Crypto. Si Yoshida ay isang dating tagapayo ng Merrill Lynch na nagpatuloy sa pagtatatag ng MY Group LLC, isang retirement advisory firm na may $2.6 bilyon sa mga asset na nasa ilalim ng pamamahala at pagkatapos ay robo-advisor na Honest Dollar, na nakuha ng Goldman Sachs.

"Sa kaugalian, ang mga regular na tao ay maaari lamang bumili ng mutual funds, at tanging ang mga tagapayo at isang eksklusibong grupo ng mga mamumuhunan ang maaaring bumili ng mga stock at mga bono at iba pang mga asset," sabi niya "Ito ang eksaktong kabaligtaran sa Crypto; nagsimula ito sa mga tao muna, at ngayon lamang namin nakuha ang Technology, mga regulasyon at imprastraktura para sa mga tagapayo."

Pagsara ng puwang

Sinabi ni Dan Eyre, CEO ng Blockchange, isang asset management program at separately managed account (SMA) platform para sa mga digital na asset, na ang Technology para buksan ang advisor access sa cryptocurrencies ay umiral na noong 2009, ngunit iilan sa mas malalaking manlalaro sa Technology ng advisor at mga serbisyo sa pangangalaga ang kumuha ng klase ng asset seryoso.

"Ang mga tool na ito ay dapat na naroroon sa lahat ng panahon, ngunit hanggang noong nakaraang taon, maraming mas malalaking manlalaro ang T nakakita ng maraming lehitimo sa klase ng asset at medyo naghihintay, umaasa na ito ay mamamatay," sabi ni Eyre. "Sa oras na ito ay talagang nahuli, sila ay nasa likod ng kurba, habang ang mga innovator ay mas nauuna. Ito ay dahil ang klase ng asset na ito ay panimula bago. Hindi ito muling pag-repack ng isang bagay na umiiral na, ito ay muling itinatayo ito mula sa simula."

Sa ONE bagay, sinabi ni Eyre na ang tradisyunal na custody at access na mga tool at imprastraktura ay T gumagana nang maayos para sa mga digital na asset dahil ang mga digital na asset ay madalas na kinakalakal at sa isang round-the-clock na batayan.

Ang Blockchange ay binuo sa ibabaw ng Crypto exchange na kustodiya at mga inaalok na imprastraktura ng Gemini. Sa pamamagitan ng isang kamakailang inihayag na pakikipagsosyo sa Equity Trust, ang kumpanya ay nag-aalok na ngayon ng access sa Automated Customer Account Transfer Service (ACATS) -kwalipikadong mga indibidwal na retirement account, na binabawasan ang panahon ng paghihintay upang ilipat ang mga asset sa isang IRA - isang mahalagang pagsasaalang-alang kapag namumuhunan sa mga Markets na kumikilos nang kasing bilis ng ginagawa ng mga cryptocurrencies. Ang alok ng Gemini ay ginagawang posible para sa mga tagapayo na ma-access at magtrabaho sa loob ng mga Cryptocurrency account ng kanilang mga kliyente.

Ang Onramp Invest, isa pang serbisyong nag-aalok ng magkatulad na side-by-side na pag-access para sa mga tagapayo at ang end investor, na inilunsad noong Hulyo.

Pagbibigay ng Crypto ng pamilyar na mukha

Ang Blockchange, halimbawa, ay nagbibigay din sa mga tagapayo ng kakayahang i-customize ang interface at mga alok ng kliyente nito o nagpapatuloy ng mga pagsasama sa mga pangunahing portfolio accounting platform tulad ng Black Diamond Capital Management, Envestnet | Tamarac, Morningstar Office at Orion.

Ang mga integrasyon, hindi bagong Technology, ang magbubukas sa mundo ng mga cryptocurrencies sa mga financial advisors, sabi ni Cory Klippsten, co-founder ng Swan Bitcoin, na nagpapahintulot sa mga do-it-yourself na mamumuhunan na bumili ng Bitcoin sa pamamagitan ng mga awtomatikong pagbabawas o sa ONE hakbang at kung saan ay nagpaplanong maglunsad ng serbisyo para sa mga financial advisors ngayong taglagas.

"Naging mahirap para sa mga tagapayo na itakda ang kanilang mga sarili upang gumana sa mga cryptocurrencies, ngunit ang kakayahan ay naroon," sabi ni Klippsten. "Ang kailangan nila ay Technology na sumasama sa Black Diamonds, Addepars at Envestnets ng mundo, ang iba't ibang tool at sistema ng pag-uulat na pinagkakatiwalaan at pinagkakatiwalaan na ng industriya ng tagapayo. Iyon ay gagawing katulad ng Bitcoin at iba pang Crypto sa iba pang mga produkto na nakasanayan na nilang harapin. Ito ang susi sa pagbubukas ng merkadong iyon."

Mahalaga para sa parehong mga tagapayo at kliyente na magkaroon ng mga platform ng Technology na mukhang at kumikilos tulad ng Technology nakasanayan na nila, sabi ni Klippsten, at nagbibigay-daan sa mga tagapayo at mga financial firm na maningil ng mga bayarin para sa pagbibigay ng payo sa Cryptocurrency.

Paano ang tungkol sa mga ETF?

Marami na ang nasabi tungkol sa pag-asam para sa isang spot Bitcoin exchange-traded fund sa US, na may maraming tagapayo na umaasa na ang ONE ay magbibigay ng madaling pag-access sa klase ng asset ng Cryptocurrency nang hindi nangangailangan ng bagong Technology o mga relasyon sa pangangalaga.

Hinimok ni Klippsten ang mga tagapayo na huwag lituhin ang a spot Bitcoin ETF kasama ang kamakailang inilunsad mga produkto ng Bitcoin futures.

"Ang mga futures ETF ay T nilulutas ang mga problema ng mga tagapayo; iyon ay para sa mga institusyon na makipagkalakalan," sabi niya. "Sa tuwing babalik ang kontrata sa futures, mawawalan ka ng 5%-10%. Magkakaroon ka ng kalahati ng halaga sa Bitcoin kaysa sa isang taong bumili ng parehong halaga ng isang spot ETF."

Itinuro ni Eyre na ang mga spot ETF, tulad ng marami sa mga nailunsad nang pribadong produkto at pinagkakatiwalaan, ay mga mapurol na instrumento na nagbibigay ng exposure sa ONE uri lamang ng token, o isang nakapirming index ng mga token, ngunit ang mga Markets ng Cryptocurrency ay napakabilis na gumagalaw. Ang mga serbisyo ng SMA tulad ng Blockchange ay nag-aalok ng isang digital na platform kung saan ang mga tagapayo at tagapamahala ng asset ay maaaring bumuo, mamahala at maglaan sa kanilang sariling mga diskarte o mga modelo ng third-party.

"Masyadong mahabang oras ang kinailangan bago makarating dito, ngunit sa palagay ko ay dumarating na tayo ngayon sa isang punto kung saan ang mga tool ay naroroon na, gumagana na ang mga ito, ginagamit ang mga ito, at lumilikha sila ng halaga para sa mga kliyente," sabi ni Eyre. "Ang mga araw ay binibilang kung saan masasabi ng mga tagapayo o tagapamahala na T kaming plano o diskarte para sa mga digital na asset."