Perché il divario Tecnologie Cripto di Advisor si sta colmando

Quando ho scoperto per la prima volta le criptovalute, poco più di dieci anni fa, ONE che conoscevo ci investiva.

Ciò è cambiato rapidamente quando le persone intorno a me hanno iniziato ad acquistare, detenere e scambiare Cripto, utilizzando strumenti di trading e custodia che divennero rapidamente più sofisticati e continuarono a evolversi di pari passo con la Tecnologie in generale.

Questo articolo è apparso originariamente inCripto per i consulenti, la newsletter settimanale di CoinDesk che definisce Cripto, asset digitali e il futuro della Finanza. Iscriviti quiper riceverlo ogni giovedì.

Ma quando ho iniziato a scrivere per i consulenti finanziari nel 2015, ho assistito a un quadro completamente diverso: non esistevano strumenti tradizionali per i consulenti che lavorassero con le criptovalute e gran parte della Tecnologie esistente sembrava un elettrodomestico dei Flintstones rispetto agli strumenti che i trader e gli amanti del fai da te utilizzavano.

Si apre un varco

Quando il Bitcoin fu lanciato nel 2009 e le criptovalute irruppero nella coscienza finanziaria globale, l'investitore individuale e fai-da-te ottenne un vantaggio tecnologico rispetto al consulente medio, principalmente perché era il pioniere.

Oggi, quel divario tra singolo investitore e consulente si è quasi colmato, poiché nuovi strumenti e piattaforme sono stati implementati per i pianificatori finanziari, consentendo loro diconsigliare i clienti sue lavorare direttamente con le criptovalute. Il settore finanziario tradizionale sta finalmente recuperando terreno.

"Le criptovalute come settore e classe di asset sono iniziate con le persone che si sono lanciate individualmente nei token, ma ora c'è un'infrastruttura di gestione e consulenza patrimoniale in fase di costruzione", ha affermato Henry Yoshida, co-fondatore e CEO di Rocket Dollar, che fornisce conti pensionistici autogestiti a individui che desiderano utilizzare i propri risparmi pensionistici per investire in qualsiasi asset alternativo, comprese le Cripto. Yoshida è un ex consulente di Merrill Lynch che ha poi fondato MY Group LLC, una società di consulenza pensionistica con 2,6 miliardi di dollari in asset in gestione e poi il robo-advisor Honest Dollar, che è stato acquisito da Goldman Sachs.

"Tradizionalmente, le persone normali potevano acquistare solo fondi comuni di investimento e solo i consulenti e un gruppo esclusivo di investitori potevano acquistare azioni, obbligazioni e altri asset", ha affermato. "Nelle Cripto è esattamente l'opposto; è iniziato tutto con le persone, e solo ora stiamo ottenendo la Tecnologie, le normative e le infrastrutture per i consulenti".

Colmare il divario

Dan Eyre, CEO di Blockchange, un programma di gestione patrimoniale e una piattaforma di conti gestiti separatamente (SMA) per asset digitali, ha affermato che la Tecnologie per aprire l'accesso dei consulenti alle criptovalute esisteva già nel 2009, ma pochi dei principali attori nella Tecnologie dei consulenti e nei servizi di custodia hanno colto l'occasione classe di attivitàsul serio.

"Questi strumenti avrebbero dovuto esserci da sempre, ma fino all'anno scorso, molti dei grandi attori T vedevano molta legittimità nella classe di asset e in un certo senso aspettavano, sperando che si estinguesse", ha affermato Eyre. "Quando ha davvero preso piede, erano indietro rispetto alla curva, mentre gli innovatori erano più avanti. Questo perché questa classe di asset è fondamentalmente nuova. Non sta riconfezionando qualcosa che già esisteva, lo sta ricostruendo da zero".

ONE , Eyre ha affermato che gli strumenti e le infrastrutture tradizionali di custodia e accesso T funzionano bene per le attività digitali, perché queste vengono scambiate frequentemente e 24 ore su 24.

Blockchange è costruito sulla base delle offerte di custodia e infrastruttura di Gemini, exchange Cripto . Grazie a una partnership recentemente annunciata con Equity Trust, la società offre ora l'accesso ai conti pensionistici individuali idonei per l'ACATS (Automated Customer Account Transfer Service), il che riduce il periodo di attesa per trasferire asset in un IRA, una considerazione importante quando si investe in Mercati che si muovono velocemente come le criptovalute. L'offerta di Gemini consente ai consulenti di accedere e lavorare all'interno dei conti Criptovaluta dei propri clienti.

A luglio è stato lanciato Onramp Invest, un altro servizio che offre un accesso parallelo simile per i consulenti e gli investitori finali.

Dare alle Cripto un volto familiare

Blockchange, ad esempio, offre ai consulenti anche la possibilità di personalizzare la propria interfaccia cliente e offre o sta cercando di integrare le principali piattaforme di contabilità di portafoglio come Black Diamond Capital Management, Envestnet | Tamarac, Morningstar Office e Orion.

Saranno le integrazioni, non le nuove Tecnologie, ad aprire il mondo delle criptovalute ai consulenti finanziari, ha affermato Cory Klippsten, co-fondatore di Swan Bitcoin, che consente agli investitori fai-da-te di acquistare Bitcoin tramite detrazioni automatiche o in ONE fase e che sta pianificando di lanciare un servizio per i consulenti finanziari questo autunno.

"È stato difficile per i consulenti prepararsi a lavorare con le criptovalute, ma la capacità c'era", ha detto Klippsten. "Ciò di cui hanno bisogno è Tecnologie che si integri con i Black Diamond, gli Addepar e gli Envestnet del mondo, i diversi strumenti e sistemi di reporting di cui il settore dei consulenti si fida già e su cui fa affidamento. Ciò renderà Bitcoin e altre Cripto molto simili agli altri prodotti con cui sono già abituati a trattare. È la chiave per aprire quel mercato".

Klippsten ha affermato che è importante sia per i consulenti che per i clienti disporre di piattaforme Tecnologie che assomiglino e si comportino come la Tecnologie a cui sono già abituati e che consentano ai consulenti e alle società finanziarie di addebitare commissioni per fornire consulenza sulla Criptovaluta.

E gli ETF?

Si è parlato molto diprospettiva per un fondo negoziato in borsa spot Bitcoin negli Stati Uniti, dove molti consulenti nutrono la speranza che ONE possa fornire un facile accesso alla classe di asset Criptovaluta senza la necessità di nuove Tecnologie o rapporti di custodia.

Klippsten ha esortato i consulenti a non confondere unETF Bitcoin spotcon il lancio recenteprodotti futures Bitcoin.

"Gli ETF futures T risolvono i problemi dei consulenti; sono operazioni che spettano alle istituzioni", ha affermato. "Ogni volta che il contratto futures si rinnova, perderai il 5%-10%. Finirai con la metà in Bitcoin di qualcuno che acquista la stessa quantità di un ETF spot".

Eyre ha sottolineato che gli ETF spot, come molti dei prodotti e trust privati ​​già lanciati, sono strumenti smussati che danno esposizione a ONE solo tipo di token o a un indice fisso di token, ma i Mercati Criptovaluta si muovono molto velocemente. I servizi SMA come Blockchange offrono una piattaforma digitale su cui i consulenti e i gestori patrimoniali possono costruire, gestire e allocare le proprie strategie o modelli di terze parti.

"Ci è voluto troppo tempo per arrivare fin qui, ma penso che ora stiamo arrivando a un punto in cui gli strumenti sono finalmente lì, sono operativi, vengono utilizzati e creano valore per i clienti", ha affermato Eyre. "I giorni in cui i consulenti o i manager possono dire di T avere un piano o una strategia per le risorse digitali sono contati".