Un projet de monnaie fiduciaire numérique secrète émerge avec un nouveau partenaire alors que les discussions sur les CBDC se multiplient

Alors que les monnaies numériques des banques centrales (CBDC) apparaissent de plus en plus, une version privée de la monnaie fiduciaire numérique ajoute un partenaire technologique clé.

Utility Settlement Coin (USC), le système de paiement basé sur la blockchain impliquant les banques commerciales et centrales, collaborera avec la startup Adhara, soutenue par ConsenSys, a appris CoinDesk . Adhara était à l'origine de ce projet. Projet Khokha, qui a utilisé un client blockchain d'entrepriseQuorumpour voir comment les preuves à connaissance nulle ont fonctionné avec la Banque de réserve sud-africaine (SARB).

Cette initiative est ONEune des rares initiatives publiques de Fnality, la société qui supervise le développement de l'USC. a levé 64,5 millions de dollarsen juin 2019 par 14 actionnaires, dont les géants bancaires Barclays, Santander, BNY Mellon, ING et d'autres.

« Nous pensons que l'ajout d'Adhara va vraiment nous aider. Ils ont l'expérience de ce type de projets ailleurs », a déclaré Rhomaios Ram, PDG de Fnality.

La nature sensible des discussions de Fnality avec les banques centrales incite l'entreprise à KEEP discrète. À ce jour, le seul partenaire Technologies connu d'USC était Clearmatics Technologies, basé à Londres. (Clearmatics, qui utilise un fork d' Ethereum, a joué un rôle clé dans la création d'USC, aux côtés de la banque suisse UBS, en 2015.)

« Chez Fnality, nous poursuivons une stratégie multipartenaires », a déclaré Ram. « Cela est lié en partie à des risques, mais aussi à notre volonté d'impliquer davantage de personnes dans cet écosystème. »

L'USC est une monnaie bancaire commerciale, contrairement à une CBDC pure, émise et garantie par la banque centrale nationale et comportant un risque souverain. Cependant, sa conception lui permet de présenter certaines des caractéristiques de la monnaie de banque centrale, car les garanties en espèces qui la soutiennent sont détenues auprès d'une banque centrale nationale.

Comme indiqué dans un mandat adressé à ses banques commerciales actionnaires, le plan de Fnality est de représenter cinq devises sur sa blockchain – USD, euro, JPY, GBP et CAD – et de résoudre le problème dit du « cash on ledger », permettant aux transactions bancaires de gros de se produire instantanément, transfrontalières et 24h/24 et 7j/7.

Une source industrielle proche de Fnality a déclaré que l'ajout d'Adhara était logique, car le travail déjà réalisé par la startup en Afrique du Sud pourrait évoluer vers un système de paiement Fnality. La Banque nationale suisse (BNS) a également été mentionnée par la source comme dépositaire potentiel des liquidités tokenisées de Fnality.

Interrogé sur la possibilité que la SARB intègre davantage de banques centrales au sein de Fnality, Ram a déclaré : « Nous ne pouvons T anticiper aussi loin. Nos investisseurs nous ont confié la mission de nous concentrer sur les cinq [devises], puis, en fonction de notre succès avec ces cinq devises, nous aborderons les autres au fur et à mesure, en fonction de ce que nos investisseurs nous diront à ce moment-là. »

Ram a reconnu que les CBDC sont devenues une priorité depuis la levée de fonds de son entreprise en juin 2019, ajoutant que Fnality a eu « des conversations très informelles et informatives avec certaines personnes », mais il n'avait aucune idée de leurs intentions ou s'il s'agissait simplement d'éducation.

Ni la SARB ni la SNB n’ont répondu aux demandes de commentaires.

L'effet Balance

Le paysage des banques centrales et des monnaies numériques a radicalement changé grâce aux projets audacieux de Facebook pour son stablecoin Libra.

Une question clé pour toute initiative à grande échelle financée par des fonds privés dans ce domaine est désormais de savoir si Libra est une bonne ou une mauvaise chose.

Un scénario positif serait que les banques centrales réagissent désormais plus rapidement à des initiatives comme l’USC ; un autre résultat possible serait que la communauté des banques centrales décourage activement les expériences du secteur privé d’empiéter davantage sur le territoire de l’État.

Ram a convenu que la Balance était à double tranchant. « C'était à la fois positif et négatif », a-t-il déclaré. « C'était positif, car ce genre de choses attire évidemment beaucoup l'attention, et ceux qui ne nous prenaient T au sérieux avant ont commencé à le faire. Mais à un certain niveau, si on ne regarde pas les détails, tout se LOOKS . Cela peut être positif ou négatif. »

John Whelan, directeur de l'innovation de la banque Santander, qui siège également au conseil d'administration de Fnality, a déclaré qu'il ne s'agissait pas du tout de concurrencer les CBDC.

« Nous considérons ces deux éléments comme parfaitement complémentaires, et il est fort probable, compte tenu de la réglementation et de l'impact potentiel sur la Juridique monétaire, qu'un système comme Fnality verra le jour [avant les CBDC]. Mais ils sont totalement compatibles », a déclaré Whelan.

À la lumière de Libra, Ram était philosophique quant aux résultats possibles du plan ambitieux de Fnality visant à tokeniser les monnaies fiduciaires détenues dans les coffres des principales banques centrales.

« Si la seule chose que cela [Libra] fait est de forcer la conversation et d'imposer une certaine accélération sur les CBDC - d'un point de vue personnel, ce n'est peut-être pas génial, mais du point de vue des investisseurs, cela pourrait toujours fonctionner pour eux [les banques actionnaires de Fnality] », a-t-il déclaré.

Vision 2020

La tâche de Fnality, qui consiste à créer un cadre réglementaire et un règlement que cinq grandes banques centrales peuvent assimiler, est ambitieuse en soi, sans parler de la coordination de la construction des différentes parties de la pile ainsi que de tout le travail d’intégration qui doit être effectué.

Une deuxième source proche du projet a déclaré que la stratégie de Fnality concernant son cadre contractuel et son plan d’exécution semblait « assez confuse ».

« Chaque fois que vous avez beaucoup de personnes impliquées dans quelque chose – et qu'elles ont augmenté leurs effectifs de manière assez agressive – si vous n'avez T de programme clair et de plan d'exécution au début, il y a une tendance naturelle à finir par aller dans tous les sens », a déclaré la source.

Concernant l'ampleur du défi organisationnel, Ram a déclaré : « C'est en quelque sorte la spécialité de Fnality, organiser toutes ces différentes parties prenantes. C'est ce que nous cherchons à faire de mieux : cela et piloter tous les aspects juridiques et réglementaires. »

Le plan annoncé lors de la levée de fonds de l'année dernière était de lancer ONEune des cinq principales devises du réseau d'ici la fin de 2020.

« Nous n'avons aucune raison de changer d'avis pour l'instant. Tout LOOKS donc encore possible », a déclaré Ram.