Nayms apporte des valeurs vedettes et une disruption à l'assurance Crypto

Le secteur des Cryptomonnaie souffre d'une image dangereuse. Les régulateurs britanniques ont récemment averti Les investisseurs potentiels devraient être prêts à perdre tout leur argent. Mais une chose évidente qui pourrait apaiser cette peur : l’assurance, est manifestement rare.

Actuellement, le marché offre une couverture insuffisante pour répondre à la demande. Même les plus grands courtiers mondiaux doivent interdire à leurs clients de souscrire une assurance pour un risque Crypto supérieur à 10 millions de dollars.

« Les assureurs commerciaux restent très prudents lorsqu'il s'agit de fournir des capacités d'assurance aux entreprises qui exploitent des actifs numériques », explique Sarah Downey, co-responsable de l'équipe Actifs numériques du géant du courtage d'assurance Marsh & McLennan. « L'offre du marché commercial ne suit pas. »

La Crypto valant désormais plus de 1 000 milliards de dollars, il existe une énorme opportunité inexploitée pour le secteur de l'assurance, et une nouvelle place de marché d'assurance en ligne appelée Nayms espère trouver un créneau.

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Elle propose de faciliter les assurances versant des Crypto, ce qui constituerait une première mondiale, selon Downey. Un projet pilote a été lancé en mars dernier. Un autre géant du courtage, Aon, a utilisé la plateforme Nayms pour placer le tout premier contrat d'assurance tokenisé au monde, souscrit par un assureur réglementé. Le test a été réalisé avec Teller Finance, un protocole de prêt décentralisé.

L'écart actuel entre la taille du marché et la disponibilité des assurances «T sens », déclare l'entrepreneur britannique Dan Roberts, PDG de Nayms. De nombreuses entreprises de Crypto peinent à obtenir une assurance contre les piratages ou une indemnisation personnelle.

Ce qu'il fait

Sur la plateforme Nayms, les courtiers et souscripteurs réglementés peuvent trouver des fournisseurs de capitaux Crypto pour partager les primes et la responsabilité liée à la couverture des risques Crypto . Elle est similaire à Lloyd's, la place de marché historique londonienne qui, depuis 1688, rassemble capitaux d'investissement, courtiers et clients souhaitant couvrir leurs risques. Nayms est un jeu de mots avec les « noms » de Lloyd's, c'est-à-dire les personnes et les entreprises qui souscrivent les risques.

Nayms fait trois choses principales, explique Joseph Ziolkowski, PDG de Relm, un pionnier de l'assurance crypto-dénommée basé aux Bermudes qui participe au projet pilote.

Premièrement, il met en relation les courtiers et les souscripteurs avec les fournisseurs de capitaux Crypto . Ils peuvent « utiliser Nayms pour trouver des capitaux alternatifs… sous forme de Crypto natifs, afin de répondre au risque » de leurs clients.

Deuxièmement, Nayms réduit les coûts administratifs – ce que Roberts appelle « faire circuler des morceaux de papier » – en tokenisant les contrats d’assurance sur la blockchain Ethereum et en les enveloppant dans des contrats intelligents.

Enfin, elle est soumise aux régulateurs traditionnels, contrairement aux approches de Finance décentralisée « pure » (DeFi) qui étaient auparavant tentées. Se soumettre à la surveillance réglementaire renforce la confiance dans la plateforme, ce qui contribue à l'adhésion d'assureurs établis comme Relm, explique Roberts.

Enfin, la Crypto commence à obtenir l’infrastructure d’assurance dont toute industrie émergente a besoin pour se développer.

Couple étrange

Le projet de Roberts a germé il y a quatre ans, lorsqu’il a rencontré Ted Georgas lors d’un mariage dans le Yorkshire, dans le nord de l’Angleterre.

Roberts a cofondé une start-up qui installait des écrans publicitaires et des capteurs de pollution sur des vélos pour recueillir des données sur les villes. Georgas avait été consultant informatique pour PepsiCo, l'armée de l'air saoudienne et plusieurs autres groupes. Il y avait un fossé d'expérience entre les deux hommes, mais, quelques années plus tard, Roberts et Georgas créaient une entreprise ensemble.

Les assureurs commerciaux restent très prudents lorsqu’il s’agit de fournir des capacités d’assurance aux entreprises travaillant avec des actifs numériques.

Roberts s'est préoccupé du problème de la rareté des assurances Crypto et du nombre croissant d'investisseurs privés qui les détiennent comme couverture contre les Marchés traditionnels. Pourraient-ils investir en échange de rendements d'assurance stables, découplés des Marchés traditionnels, et ainsi doubler leur couverture ?

Après avoir recruté Georgas, Roberts a recruté quelques jeunes développeurs front-end. Côté commercial, ils ont embauché l'investisseur bien connecté Lawrence Tilli, qui allait réaliser leur plus grande introduction à ce jour. Coinbase et la Maker Foundation ont investi dans le tour de financement initial.

Journées aux Bermudes

La mission de contacter les plus grands acteurs du secteur mondial de l'assurance incombait principalement à Tilli, en tant que responsable commercial. C'est à ce titre qu'il a rencontré, au début de l'année dernière, un certain Ben Peach dans un bar.

Peach n'avait rejoint le courtier d'assurance multinational Aon qu'au printemps dernier, alors que la pandémie de coronavirus paralysait déjà l'Europe. Peach n'avait aucune expérience en assurance. Il avait travaillé au sein de la police des West Midlands et avait passé deux ans à conseiller des startups chez TokenMarket, une société de Finance tokenisé, une période qu'il qualifie aujourd'hui de « Far West ». Le fait qu'Aon l'ait embauché témoigne de l'ouverture de l'entreprise aux Crypto.

Malgré tout, la mise en place du partenariat avec Nayms a été un processus long et laborieux. « Vous n'imaginez T à quel point cela a été difficile », confie Peach.

Il était habitué à la rapidité de prise de décision des startups, où une idée peut être élaborée et un communiqué de presse rédigé en 24 heures. Chez Aon, un géant londonien de 26 milliards de dollars, tout prenait beaucoup plus de temps. Ce n'est qu'en mars 2021 que les deux entreprises étaient enfin prêtes à annoncer leur collaboration.

Dépositaires de Crypto

Mark Robinson, responsable de l'équipe technologique britannique chez Verlingue, un courtier en assurance, affirme qu'il est de plus en plus facile pour les entreprises de trouver une assurance contre le piratage informatique, mais qu'il est de plus en plus difficile d'obtenir une assurance responsabilité civile professionnelle.

L'assurance contre le piratage témoigne de la confiance de l'assureur envers son entreprise. Les assureurs s'assurent qu'une entreprise est peu susceptible d'être piratée avant de promettre une indemnisation en cas de piratage.

Mais ce n'est pas facile à obtenir. Même les dépositaires de Crypto qui prétendent offrir une couverture élevée n'assurent souvent que les actifs stockés à froid, c'est-à-dire ceux qui ne sont pas connectés à Internet, selon Alexandre Kech, directeur d'Onchain Custodian.

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Lorsque les entreprises de Crypto bénéficient d'une bonne couverture d'assurance, les bénéfices sont évidents. « Notre couverture d'assurance nous aide au quotidien à attirer des clients », explique Kech.

Il y a « un manque flagrant de connaissances dans le secteur du courtage », affirme Robinson. Il est inhabituel pour lui de se concentrer sur la couverture des Crypto . La rareté des courtiers compétents dissuade naturellement les assureurs, ajoute-t-il.

Autre obstacle : le système d'assurance est libellé en dollars ou dans une autre monnaie fiduciaire, ce qui introduit un risque de change. La valeur relative de deux devises fluctue alors entre la signature du contrat et le moment du sinistre, voire avant le versement effectif de l'indemnité. Pour les assureurs, couvrir les Crypto revient à assurer la livre turque avec des dollars américains.

« Les régulateurs des assurances considèrent les Crypto comme volatiles et illiquides, et donc inacceptables pour satisfaire aux exigences de fonds propres », explique Ziolkowski, des Bermudes. Si le capital et les versements sont entièrement en Crypto, cela contribue à réduire les coûts.

« Ce serait idéal et je crois que c’est l’avenir de l’assurance Crypto », déclare Kech, parlant des paiements Crypto directs.

À cet égard, la décision de l’Autorité monétaire des Bermudes d’accorder à Relm de Ziolkowski la premièreAssureur innovant Affaires générales L'obtention de la licence en décembre a marqué une avancée discrète pour le secteur. Cette licence lui permet désormais de facturer des primes en Crypto , de payer en Crypto, de détenir des Crypto à son bilan et de négocier des contrats d'assurance sur des blockchains. Elle a ouvert la voie à la participation de l'entreprise au projet pilote Nayms. (Les assureurs plus établis ne sont pas prêts à se lancer dans des activités libellées en cryptomonnaies.)

Selon Peach, la tokenisation des assurances et leur gestion par contrats intelligents pourraient générer des gains d'efficacité dans le secteur de l'assurance au sens large, au-delà des Crypto. L'armée de professionnels chargés de résoudre les sinistres deviendrait obsolète du jour au lendemain, car les algorithmes s'en chargeraient automatiquement.

Robinson, expert du secteur, affirme que les contrats intelligents pourraient éliminer complètement les courtiers. Les clients pourraient conclure des accords directement avec les assureurs, tandis qu'un code auto-exécutable ferait le reste.

Tout cela constitue une récompense potentielle titanesque pour combler le fossé entre la Crypto et l’assurance.

Peach, d'Aon, esquisse un sourire à cette pensée. Si Roberts parvenait à créer un programme générant des contrats intelligents pour les plus grandes applications d'assurance, son entreprise « deviendrait une licorne en une semaine ».

Décrypter l'assurance Crypto est un pari captivant, avec 1 000 milliards de dollars de Crypto en circulation. Or, le secteur mondial de l'assurance génère plus de 6 000 milliards de dollars de primes par an. Si la plateforme de Crypto de Nayms, basée sur des contrats intelligents, prend son envol, c'est vers cette direction qu'elle se dirigera.