La DeFi est plus perturbatrice pour les banques que le Bitcoin, selon ING

La banque ING, basée aux Pays-Bas, a analysé les risques et les opportunités associés à l'explosion de la Finance décentralisée (DeFi).

Un papier publié le mois dernier et intitulé « Leçons apprises de la Finance décentralisée », évalue soigneusement certains des avantages et des inconvénients de la DeFi et conclut que « le meilleur des deux mondes est atteint si les services financiers centralisés et décentralisés coopèrent ».

Commentant le document, Hervé François, responsable de la blockchain chez ING, a souligné que « DeFi pourrait être plus perturbateur que Bitcoin pour le secteur financier », ajoutant que le prêteur néerlandais favorable aux crypto-monnaies a l'écosystème en ligne de mire.

« La DeFi fait partie intégrante de la vision d'ING en matière d'actifs numériques », a écrit François dans un message adressé à CoinDesk. « L'étude de la DeFi permet à ING d'identifier les lacunes potentielles du nouveau paradigme, tant d'un point de vue microéconomique que macroéconomique. »

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DeFi, le remplacement des intermédiaires financiers par des contrats numériques automatisés, est un enjeu majeur aujourd'hui avec environ76 milliards de dollars en actifs bloqués sur Ethereum uniquement.

De son côté, ING Bank s'est révélée être une pionnière dans le domaine des Cryptomonnaie , en menant des travaux parmi une cohorte de banques sur un solution de garde de qualité institutionnelleet aussimesures de lutte contre le blanchiment d'argent (LBC)pour les actifs numériques.

ING s'intéresse à la DeFi

Parmi les leçons apprises, ING a souligné un compromis général où une réduction du risque de contrepartie est largement remplacée par des risques techniques liés à l’utilisation de contrats intelligents.

Cependant, la nature sans frontières de la DeFi est attrayante pour ING, selon le document, car les institutions centralisées consacrent beaucoup de temps et d'argent à se conformer à de multiples réglementations dans différentes juridictions.

Le document indique :

Bien que la DeFi semble actuellement être un domaine à part entière, nous prévoyons une convergence des services financiers centralisés et décentralisés, car chacun possède des capacités uniques mutuellement bénéfiques. Les institutions centralisées doivent toutefois s'assurer que leurs actifs restent dans les pays figurant sur la liste blanche.

Selon ING, les institutions financières pourraient aider la DeFi à répondre aux exigences de lutte contre le blanchiment d'argent et de connaissance du client (KYC) :

« De cette façon, un service DeFi pourrait se conformer à la réglementation AML. Cependant, comme il s'agit d'un domaine inexploré, des recherches supplémentaires sont nécessaires pour déterminer la validité d'une telle coopération entre banques centralisées et services financiers décentralisés. »

Effet Aave

ING a sélectionné la plateforme de prêt décentralisée Aave pour réaliser une étude de cas sur les différentes caractéristiques de la DeFi. Selon ING :

L'automatisation des processus métier dans Aave sur une blockchain publique sans autorisation présente de nombreux avantages par rapport aux Marchés monétaires traditionnels, tels que la précision, la transparence et la rapidité. Cependant, nous estimons que les avantages en termes de rentabilité et de sécurité liés à l'automatisation des Marchés monétaires via des contrats intelligents sont discutables et introduisent de nouveaux risques techniques.

Aave est connu pour évaluer les opportunités institutionnelles de DeFi, ayant embauché des spécialistes bancaires et ayant récemment rejoint le Alliance Ethereum d'entreprise.

Lorsqu'on lui a demandé s'il y avait une raison particulière pour laquelle ING avait choisi Aave plutôt que d'autres plateformes DeFi, François a simplement répondu : « Nous les connaissons. »